- ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى قمم جديدة بالقرب من 0.6630 يوم الخميس.
- تمكن الدولار الأمريكي من عكس جزء من ضعفه الشديد الأخير.
- تظل أنشطة الأعمال الأسترالية ثابتة في يوليو. التركيز على بيانات التضخم.
أوقف الدولار الأسترالي (AUD) سلسلة مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس بعد أن ارتفع زوج AUD/USD إلى منطقة 0.6630 لأول مرة منذ أوائل نوفمبر 2024. ومع ذلك، فقد فقد الزخم مع تقدم اليوم، وتمكن الدولار الأمريكي من استعادة بعض المكاسب.
بيانات مختلطة تشير إلى اقتصاد صحي
وفقًا للبيانات الأولية، تحسن مؤشرا مديري المشتريات PMI التصنيعي والخدمات الأستراليان من S&P Global في يوليو إلى 51.6 و53.8 على التوالي.
ومع ذلك، قدم تقرير العمالة الأسبوع الماضي القليل من التفاؤل. ارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪؛ وتم إنشاء 2 ألف وظيفة جديدة فقط، وارتفع معدل المشاركة إلى 67.1٪. فيما يتعلق بأسعار المستهلك، تراجعت توقعات التضخم إلى 4.7٪ في يوليو من زيادة 5.0٪ في الشهر السابق.
تزداد الأصوات حول تخفيضات الأسعار
فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الأسواق هذا الشهر بترك سعر الفائدة النقدي عند 3.85٪ بتصويت منقسم. وقد أطر الحاكم القادم ميشيل بولك الخلاف على أنه "توقيت بدلاً من اتجاه"، مشيرًا إلى أن انخفاض مؤشر أسعار المستهلك في الربع الثاني قد يمنح المجلس ترخيصًا لتنفيذ أول تخفيض له.
علاوة على ذلك، عززت المحاضر التي صدرت لاحقًا هذه الرسالة: يتوقع كل عضو أن ينخفض التضخم الأساسي، مما يفتح الطريق لـ "بعض التخفيضات الإضافية في أسعار الفائدة مع مرور الوقت."
الآن، يحدد المتداولون في العقود الآجلة أغسطس كأكثر الشهور احتمالاً لاستئناف دورة تخفيف البنك، مع تسعير حوالي 75 نقطة أساس من التخفيضات خلال الـ 12 شهرًا القادمة.
عودة الصين ذات السرعتين تبقي المتداولين في حالة تخمين
لا يزال أكبر شريك تجاري لأستراليا صورة من التناقضات.
سجل الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني زيادة سنوية صحية بنسبة 5.2٪، ويعمل إنتاج المصانع بالقرب من 7٪، ومع ذلك، فإن الإنفاق الاستهلاكي عالق دون 5٪ حيث تحتفظ الأسر بالنقد. إن الفائض التجاري الكبير في يونيو البالغ 114.8 مليار دولار أمريكي يرسم صورة اقتصاد يسير ببطء، وليس بسرعة.
بالإضافة إلى ذلك، أبقى بنك الشعب الصيني (PboC) على أسعار الفائدة الرئيسية للقروض لمدة عام وخمس سنوات (LPR) عند 3.00٪ و3.50٪ على التوالي.
مسارات السياسة المتباينة تهدد بتوسيع الفجوة
كلا من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ومجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في حالة توقف، لكن هنا تنتهي التماثيل. في واشنطن، يشعر صناع السياسة بالقلق من أن الرسوم الجمركية الجديدة وقراءة مؤشر أسعار المستهلك في يونيو الأكثر صلابة قد تعيد إشعال التضخم. أي ضغط سعري متجدد على أي جانب من المحيط الهادئ قد يعيد بسرعة فتح فجوة العائد.
المضاربون يصوتون بأقدامهم
تظهر بيانات CFTC أن الأموال السريعة تتجه نحو الخروج: زادت صفقات البيع الصافية للدولار الأسترالي إلى حوالي 75 ألف عقد في الأسبوع المنتهي في 15 يوليو، بينما انخفض إجمالي الفائدة المفتوحة إلى أدنى مستوى له في أربعة أسابيع بالقرب من 150.5 ألف عقد.
نظرة سريعة على الرسوم البيانية
تقف المقاومة الأولية عند سقف 2025 عند 0.6625 (24 يوليو)، تليها سقف نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، وأخيرًا الحاجز النفسي عند 0.7000.
على الجانب السلبي، قد تمهد المزيد من الخسائر الطريق للانتقال إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 0.6496، قبل القاع في يوليو عند 0.6454 (17 يوليو)، بينما يوجد دعم إضافي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6397.
تشير مؤشرات الزخم إلى صورة مختلطة. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 59، مما يبقي الباب مفتوحًا لمزيد من المكاسب. ومع ذلك، فإن مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) يتراجع دون 16، مما يشير إلى اتجاه يفتقر إلى القوة الحقيقية.
الخلاصة
حتى تشعل بكين شرارة نمو أقوى أو تتصدر نزاع تجاري جديد العناوين، يبدو أن الدولار الأسترالي مقيد بنطاقات مألوفة. مع إشارة بنك الاحتياطي الأسترالي إلى دفع خفيف بدلاً من قفزات جريئة، تبقى أعين المتداولين ملتصقة بأجندة بيانات الصين وحديث التضخم في أمريكا بحثًا عن المحفز التالي.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
توقعات الأسبوع القادم: أسبوع حاسم يتضمن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، وموعد التجارة النهائي، والوظائف غير الزراعية
على الرغم من الانتعاش في النصف الثاني من الأسبوع، أنهى الدولار الأمريكي (USD) هذا الأسبوع في مسار هبوطي، مصححًا تقدمين متتاليين. كان أسبوعًا تهيمن عليه أخبار التجارة بالإضافة إلى التوترات بين الاحتياطي الفيدرالي والبيت الأبيض، دون أي نهاية تلوح في الأفق لأي منهما.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تمدد التصحيح وسط ضعف الزخم، والتدفقات الخارجية من الصناديق المتداولة
انزلق سعر البيتكوين إلى ما دون الحد الأدنى لنطاق التماسك عند 116,000 دولار، ومن شأن إغلاق حاسم دون ذلك أن يشير إلى مزيد من الانخفاض في المستقبل. تشير المؤشرات الفنية إلى ضعف الزخم، مما يزيد من خطر التصحيح على المدى القصير إذا استمر الضغط الهبوطي.
توقعات الذهب الأسبوعية: الاختراق الصعودي يفشل مع تحسن معنويات المخاطرة
فشل الذهب في الاستقرار فوق 3400 دولار بعد تحقيق اختراق صعودي. تسلط النظرة الفنية الضوء على تردد الثيران في المدى القريب. قد تؤدي إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي ومحادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين إلى تحفيز الحركة الكبيرة التالية في الذهب.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين يتراجع وسط معنويات تقليل المخاطر، والإيثريوم والريبل يحافظان على دعم رئيسي
يسعى سوق العملات المشفرة لتحقيق الاستقرار بعد موجة هبوطية خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، حيث انخفض سعر البيتكوين (BTC) إلى أدنى مستوياته خلال اليوم عند 114723 دولار. ويكتسب الانتعاش زخمًا.
توقعات الأسبوع القادم: أسبوع حاسم يتضمن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، وموعد التجارة النهائي، والوظائف غير الزراعية
على الرغم من الانتعاش في النصف الثاني من الأسبوع، أنهى الدولار الأمريكي (USD) هذا الأسبوع في مسار هبوطي، مصححًا تقدمين متتاليين. كان أسبوعًا تهيمن عليه أخبار التجارة بالإضافة إلى التوترات بين الاحتياطي الفيدرالي والبيت الأبيض، دون أي نهاية تلوح في الأفق لأي منهما.