توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: الدببة تحتفظ بالسيطرة بالقرب من 61.8% فيبوناتشي قبل صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي

• زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD ينخفض لليوم السادس على التوالي وسط بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي اللاحقة.
• توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وسط مخاوف التضخم تدعم الدولار وسط قلق التعريفات.
• يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي للحصول على بعض الفرص المهمة.

يمتد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في تراجعه الأخير من مستويات فوق منطقة 0.6400، أو أعلى مستوى له منذ بداية العام الذي تم لمسه الأسبوع الماضي، ويظل تحت بعض ضغوط البيع لليوم السادس على التوالي يوم الجمعة. تسحب المسار الهبوطي الأسعار الفورية إلى حاجز 0.6200، أو أدنى مستوى في عدة أسابيع خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية، ويعزى ذلك إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) بشكل عام.

من المتوقع أن يستمر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، في الارتفاع بعد الانتعاش الجيد هذا الأسبوع من أدنى مستوى له منذ 10 ديسمبر وسط توقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبقى على موقفه المتشدد. وقد زادت الرهانات بعد القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) التي صدرت يوم الخميس، والتي أظهرت أن الضغوط التضخمية لا تزال تتزايد.

أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أن الاقتصاد توسع بمعدل سنوي قدره 2.3% خلال الربع الأخير من عام 2024، كما تم تقديره في البداية. وكشفت التفاصيل الإضافية أن مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي ارتفع بنسبة 2.4% مقارنة بـ 2.2% التي تم الإبلاغ عنها سابقًا. يأتي هذا في ظل المخاوف من أن سياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد تعيد إشعال التضخم وتضع ضغطًا إضافيًا على الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة.

علاوة على ذلك، لا يزال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حذرين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية وسط تضخم لا يزال ثابتًا، مما يستمر في دعم الدولار الأمريكي ويؤثر سلبًا على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. بخلاف ذلك، فإن المخاوف بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة من خطط ترامب التعريفية، إلى جانب مزاج النفور من المخاطرة، تطغى على النظرة المتشددة النسبية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وتدفع التدفقات بعيدًا عن الدولار الأسترالي.

في الواقع، أكد ترامب أن التعريفات المقترحة بنسبة 25% على السلع المكسيكية والكندية ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس. وأضاف ترامب أن الصين ستواجه رسومًا إضافية بنسبة 10% في ذلك اليوم وهدد أيضًا بالإعلان عن تعريفات بنسبة 25% على الواردات من الاتحاد الأوروبي. يستمر هذا في تغذية المخاوف بشأن حرب تجارية عالمية ويشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يبقى في الاتجاه الهبوطي.

ومع ذلك، قد يمتنع ثيران الدولار عن وضع رهانات عدوانية ويختارون الانتظار حتى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي. ستوفر بيانات التضخم الأمريكية الحاسمة إشارات جديدة حول توقعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره سيحدد المسار القريب الأجل للدولار الأمريكي وزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، الذي لا يزال على المسار لتسجيل خسائر كبيرة للمرة الأولى في ثلاثة أسابيع.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

من منظور فني، يقع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي حاليًا بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للارتفاع الأخير من أدنى مستوى له منذ أبريل 2020 الذي تم لمسه في وقت سابق من هذا الشهر. نظرًا لأن المؤشرات على الرسم البياني اليومي لا تزال في المنطقة السلبية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع البيعي، فإن بعض عمليات البيع اللاحقة دون مستوى 0.6200 ستعتبر بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين. قد يؤدي الانخفاض اللاحق إلى سحب الأسعار الفورية إلى مستوى الدعم الوسيط 0.6170-0.6165 في طريقها إلى منطقة 0.6135 ومستويات دون 0.6100، أو القاع الذي لم نشهده منذ عدة سنوات.

على الجانب الآخر، قد تواجه أي محاولة للانتعاش عقبة فورية بالقرب من منطقة 0.6245-0.6250، أو مستوى 50% فيبوناتشي. قد يؤدي الاستمرار في القوة فوق هذا المستوى إلى تحفيز ارتفاع قصير الأجل ويسمح لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي باستعادة مستوى 0.6300. يتزامن هذا الأخير مع نقطة دعم فيبوناتشي 38.2%، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم ستشير إلى أن الأسعار الفورية قد شكلت قاعًا على المدى القريب وتفتح الطريق لمزيد من المكاسب.