توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: لا تغيير في حالة التماسك

• عكس زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD انخفاض يوم الثلاثاء وأعاد اختبار منطقة 0.6500 الرئيسية.
• ضعف الدولار الأمريكي على خلفية بيانات ضعيفة وقلق تجاري.
• جاءت أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي في الجانب الضعيف في الربع الأول.

استعاد الدولار الأسترالي (AUD) الزخم يوم الأربعاء وسط ضعف الدولار الأمريكي (USD). في الواقع، تسارع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD، متجاوزًا الانخفاض السابق وتمكن من إعادة زيارة منطقة المقاومة قرب 0.6500.

البنوك المركزية تعود إلى دائرة الضوء

تستمر أسواق الفوركس في الاعتماد على إشارات البنوك المركزية للحصول على أدلة حول اتجاهات أسعار الفائدة.

في هذا السياق، حافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على استقراره في اجتماعه في مايو/أيار، حيث أعاد رئيسه جيروم باول التأكيد على نهج حذر يعتمد على البيانات. أدت قراءات التضخم الأضعف لشهر أبريل/نيسان جنبًا إلى جنب مع البيانات المحبطة من الأساسيات المحلية مؤخرًا، إلى دفع توقعات السوق نحو خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر/أيلول.

في أستراليا، اتخذ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) منحى تيسيري في حدث مايو، حيث خفض سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%، بما يتماشى بشكل عام مع توقعات المستثمرين.

أشار البنك إلى مسار تيسير نقدي بطيء وتدريجي، مع توقع انخفاض سعر الفائدة إلى 3.2% في وقت ما في عام 2027، وتوقع انخفاض التضخم إلى 2.6%، وتخفيض توقعاته للنمو لعام 2025 إلى 2.1%.

في نفس السياق، أكد محضر الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الأسترالي على الحاجة إلى الحفاظ على توقعات السياسة وسط زيادة عدم اليقين. في هذا الصدد، جادل البنك المركزي بأن خفضًا أكبر في أسعار الفائدة قد يكون مطروحًا إذا ضعف استهلاك الأسر أو تراجع نمو الأجور جنبًا إلى جنب مع ضعف سوق العمل. بالإضافة إلى ذلك، حذر صناع السياسة من الحاجة المحتملة إلى اتخاذ خطوات أكثر تشددًا إذا تسربت صدمات السياسة العالمية بشكل غير متوقع.

تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 80% لخفض آخر للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت قريب كاجتماع شهر يوليو/تموز، وبنحو 100 نقطة أساس من التيسير في عام 2026.

الصين تظلل الأفق

تستمر الصين، أكبر شريك تجاري لأستراليا، في إرسال إشارات اقتصادية مختلطة. في الواقع، بينما فاجأ الإنتاج الصناعي في الربع الأول بالارتفاع، فإن مبيعات التجزئة الضعيفة والاستثمار الخافت يسلطان الضوء على نقاط الضعف المستمرة.

علاوة على ذلك، خفض بنك الشعب الصيني (PboC) سعر الفائدة الرئيسي للقروض لمدة عام وخمس سنوات (LPR) إلى 3.00% و3.50% على التوالي.

بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي Caixin لشهر مايو/أيار إلى 48.3، مما أضعف ثقة السوق والآمال في انتعاش قوي.

تزايد المعنويات الهبوطية

ظلت المعنويات تجاه الدولار الأسترالي هبوطية بشكل عام. وفقًا لأحدث بيانات لجنة تداول السلع الآجلة CFTC، زاد صافي المراكز القصيرة إلى ما يقرب من 61.2 ألف عقد، وهو أعلى مستوى منذ أوائل أبريل/نيسان، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة، مما يشير إلى ميل هبوطي عبر الأسواق الأوسع.

المستويات الفنية الرئيسية

إذا اخترق زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD أعلى مستوى له في 2025 عند 0.6537 (26 مايو/أيار)، فقد يستهدف بعد ذلك قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687، وربما أعلى مستوى له في 2024 عند 0.6942.

على الجانب السلبي، يقع الدعم الأول عند 0.6356 (12 مايو)، يليه المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 55 يومًا عند 0.6359. أدنى من ذلك، يأتي المتوسط المتحرك البسيط (SMA) المؤقت لمدة 100 يوم عند 0.6328، مع الحاجز النفسي عند 0.6000 وأدنى مستوى في 2025 عند 0.5913 (9 أبريل/نيسان) بعيدًا.

تظل مؤشرات الزخم إيجابية بشكل طفيف. يتأرجح مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 22، مما يشير إلى قوة جيدة في الاتجاه. في الوقت نفسه، ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 58، مما يشير إلى إمكانية صعودية على المدى القصير.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

ما هو قادم

ستصدر أرقام الميزان التجاري في 5 يونيو/حزيران، مع موافقات المنازل الخاصة وتصاريح البناء التي تختتم الأسبوع في 6 يونيو.