توقعات أسعار زوج دولار/ين USD/JPY: الثيران يتطلعون للاستحواذ على السيطرة وسط حالة عدم اليقين بشأن بنك اليابان وشراء الدولار الأمريكي الجديد

• زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يكتسب زخمًا إيجابيًا مع إضافة بيانات اليابان الضعيفة إلى عدم اليقين بشأن بنك اليابان ويؤثر سلبًا على الين الياباني.
• ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي يدعم الأسعار الفورية ويساهم في الحركة الصاعدة.
• الخلفية الأساسية تستدعي الحذر قبل وضع رهانات صعودية قوية حول الزوج الرئيسي.

يرتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى منتصف منطقة 153.00 خلال الجزء الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة ويعكس جزءًا من الانخفاض الذي حدث في اليوم السابق إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع. يتعرض الين الياباني (JPY) لضغوط من بيانات محلية أضعف، مما دفع السوق إلى توقعات أقل لرفع أسعار الفائدة بشكل فوري من قبل بنك اليابان (BoJ). هذا، إلى جانب ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD)، يتضح أنه عامل رئيسي يعمل كرياح خلفية للزوج.

أفادت وزارة الشؤون الداخلية أن إنفاق الأسر في اليابان ارتفع بنسبة 1.8% مقارنة بالعام السابق في سبتمبر، مقارنة بتوقعات بلغت 2.5% و2.3% نمو تم تسجيله في الشهر السابق. على أساس معدل موسمياً، انخفض الإنفاق بنسبة 0.7%، مما يشير إلى أن الظروف الاقتصادية الحالية قد تؤثر بشكل ملحوظ على إنفاق الأسر. البيانات، بدورها، غذت التكهنات بأن ضعف إنفاق المستهلك قد يخفف من التضخم المدفوع بالطلب ويسمح لبنك اليابان بتأجيل رفع أسعار الفائدة أكثر في ظل موقف رئيس الوزراء الياباني الجديد سناي تاكايشي المؤيد للتحفيز.

في الواقع، يُقال إن تاكايشي يتطلع إلى إنهاء حزمة تحفيز اقتصادي تبلغ حوالي 65 مليار دولار لمعالجة التضخم والنمو بحلول أواخر نوفمبر، وتمرير ميزانية إضافية لتمويلها. هذا يجعل من غير المحتمل أن يفكر بنك اليابان في تشديد السياسة النقدية في المستقبل القريب، مما يدفع بعض عمليات بيع الين الياباني. من ناحية أخرى، يكتسب الدولار الأمريكي بعض الزخم الإيجابي بعد الانخفاض الليلي إلى أدنى مستوى أسبوعي، مما يساهم في انتعاش زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بمقدار حوالي 75 نقطة، من منطقة 152.80. ومع ذلك، فإن مجموعة من العوامل تستدعي الحذر للمتداولين الصاعدين.

سلطت محاضر اجتماع بنك اليابان في 18-19 سبتمبر الضوء على مسار حذر لرفع أسعار الفائدة حيث قام صانعو السياسة بتقييم ديناميات التضخم ومخاطر التجارة. ومع ذلك، قد يتمكن البنك المركزي من العودة إلى موقف رفع أسعار الفائدة، حيث تم تحقيق هدف استقرار الأسعار البالغ 2% بشكل أو بآخر. قال نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية وأعلى مسؤول في سوق الصرف، أتشوشي ميمورا، يوم الأربعاء إن تحركات الين الياباني الأخيرة تنحرف عن الأسس وسط تكهنات حول السياسات الاقتصادية الكلية، وخاصة السياسة المالية. هذا يحيي مخاوف التدخل وقد يساعد في الحد من الخسائر العميقة للين الياباني.

يمتد أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة إلى اليوم الثامن والثلاثين وسط انسداد في الكونغرس، مما يثير مخاوف اقتصادية. في الواقع، قدرت مكتب الميزانية غير الحزبي في الكونغرس أن الإغلاق الحكومي قد يقلص الناتج المحلي الإجمالي بنسبة تتراوح بين 1.0 و2.0% في الربع الرابع. علاوة على ذلك، يبدو أن الحل ليس أقرب بعد أن أشار الديمقراطيون إلى أنهم مستعدون لعرقلة خطط الحزب الجمهوري لفرض تصويت في وقت لاحق اليوم. هذا، إلى جانب عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة والرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، قد يحد من مكاسب الدولار الأمريكي وزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

استجوبت المحكمة العليا الأمريكية يوم الأربعاء المحامين بشأن التعريفات المفروضة بموجب قانون الطوارئ لعام 1977، حيث أعرب حتى القضاة المحافظون عن شكوكهم بشأن سلطات الرئيس في هذا الشأن. في هذه الأثناء، أظهرت بيانات من شركة Revelio Labs لتحليلات القوى العاملة أن 9,100 وظيفة فقدت في أكتوبر، وانخفضت الوظائف الحكومية بمقدار 22,200 وظيفة. بالإضافة إلى ذلك، تشير تقديرات من بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو إلى أن معدل البطالة ارتفع في الشهر الماضي. هذا يشير إلى تدهور سوق العمل ويحتفظ بالرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يستدعي الحذر للثيران الدولار.

الرسم البياني لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني لمدة 4 ساعات

التوقعات الفنية

تظل المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي داعمة للحركة الصاعدة. ومع ذلك، فإن الفشل المتكرر الأخير في منطقة منتصف 154.00، أو أعلى مستوى منذ 13 فبراير، الذي تم لمسه في وقت سابق من هذا الأسبوع، والانزلاق اللاحق يستدعي بعض الحذر قبل وضع المراكز لتحقيق مكاسب إضافية. من المرجح أن تواجه أي حركة صاعدة أخرى بعض المقاومة بالقرب من مستوى 154.00 قبل منطقة العرض 154.45-154.50. يجب أن تعمل الأخيرة الآن كنقطة محورية رئيسية، فوقها يمكن أن يرتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى مستوى 155.00 النفسي في طريقه إلى حاجز 155.60-155.65 ومنطقة 156.00.

من ناحية أخرى، يبدو أن منطقة 153.10-153.00 تحمي الاتجاه الهبوطي الفوري قبل أدنى مستوى ليلي، حول منطقة 152.80. يجب أن يمهد بعض البيع المستمر الطريق لخسائر أعمق إلى منطقة 152.15-152.10. سيتم اعتبار الاختراق المقنع دون الأخيرة بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين ويهيئ الساحة لبعض الاتجاه الهبوطي المعنوي لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.