توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD: يبدو ضعيفًا وسط توقعات متباينة بين البنك الاحتياطي الفيدرالي RBA والصراع في الشرق الأوسط

• زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي ينخفض مع تأكيد تقرير الوظائف الأسترالي المخيب للآمال لرهانات خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي في يوليو.
• توقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يرفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع ويزيد الضغط على الزوج.
• ارتفاع التوترات الجيوسياسية يفيد الدولار الأمريكي ويقوض الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر.

يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بائعين جدد بعد صدور تفاصيل التوظيف الأسترالية المخيبة للآمال وينخفض إلى أدنى مستوى أسبوعي جديد خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الخميس. أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي أن عدد الأشخاص العاملين انخفض بمقدار 2.5 ألف في مايو، مما جاء أقل بكثير من تقديرات الإجماع البالغة 25 ألف وأقل بكثير من القراءة المنقحة في الشهر السابق البالغة 87.6 ألف. في الوقت نفسه، ظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.1% بسبب انخفاض بنسبة 0.1% في معدل المشاركة في القوى العاملة. ومع ذلك، تدعم علامات الضعف في سوق العمل الحالة لخفض سعر الفائدة التالي من بنك الاحتياطي الأسترالي في يوليو ويؤثر ذلك بشكل كبير على الدولار الأسترالي.

من ناحية أخرى، يستمد الدولار الأمريكي الدعم من توقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يوم الأربعاء واللجوء العالمي إلى الأمان. في الواقع، أبقى البنك المركزي الأمريكي، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، أسعار الفائدة ثابتة وسط القلق من أن التعريفات الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب قد تؤدي إلى ارتفاع أسعار المستهلك. في ما يسمى بمخطط النقاط، توقع اللجنة خفضين في أسعار الفائدة بحلول نهاية 2025، على الرغم من أن صانعي السياسة توقعوا فقط خفضًا واحدًا بمقدار 25 نقطة أساس في كل من 2026 و2027. علاوة على ذلك، أشار سبعة من أصل 19 مسؤولًا في الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم لا يريدون أي تخفيضات هذا العام، ارتفاعًا من أربعة في مارس، وسط خطر أن يظل التضخم مرتفعًا بشكل مستمر وينتهي العام عند 3%. تساعد هذه التوقعات الدولار الأمريكي على البناء على تعافيه هذا الأسبوع من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات.

في الوقت نفسه، تظل معنويات المخاطرة العالمية هشة في ظل القلق من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. مع دخول الصراع بين إسرائيل وإيران يومه السابع، تشير التقارير الإعلامية إلى أن ترامب قد وافق على خطط هجوم ضد إيران لكنه ينتظر لمعرفة ما إذا كانت طهران ستتخلى عن برنامجها النووي. علاوة على ذلك، قصفت القوات الجوية الإسرائيلية مفاعل الماء الثقيل في أراك الإيراني صباح اليوم، إلى جانب العشرات من المواقع العسكرية الأخرى خلال الليل. ردًا على ذلك، أطلقت إيران وابلًا جديدًا من الصواريخ الباليستية على إسرائيل. هذا، إلى جانب احتمال تدخل الولايات المتحدة، يزيد من خطر نشوب حرب شاملة في الشرق الأوسط ويستمر في التأثير على معنويات المستثمرين، مما يفيد الدولار الأمريكي كملاذ آمن ويدفع التدفقات بعيدًا عن الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر.

بعيدًا عن ذلك، تبقي المخاوف بشأن سياسات ترامب التجارية المتقلبة المستثمرين في حالة من التوتر وتدعم توقعات مزيد من الانخفاض القريب في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. في الواقع، قال ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع إن التعريفات على قطاع الأدوية قادمة قريبًا. يضيف هذا طبقة من عدم اليقين في الأسواق قبل الموعد النهائي في 9 يوليو للتعريفات الشاملة "يوم التحرير" ويؤكد التوقعات السلبية لزوج العملات. ومع ذلك، سيكون من الحكمة الانتظار حتى حدوث اختراق مستدام دون نطاق تداول قديم لعدة أسابيع لتأكيد أن الأسعار الفورية قد وصلت إلى ذروتها. هذا، بدوره، سيهيئ الساحة لانخفاض تصحيحي كبير من أعلى مستوى له منذ بداية العام، حول منتصف منطقة 0.6500 التي تم الوصول إليها يوم الاثنين.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

من منظور فني، قد تجد الضعف دون منطقة 0.6450 بعض الدعم بالقرب من منطقة 0.6430. قد يؤدي الاختراق المقنع دون هذه المنطقة إلى سحب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى الدعم التالي الملحوظ بالقرب من منطقة 0.6365-0.6360، والتي تشمل الحد السفلي للنطاق القصير الأجل والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم. ستعتبر بعض عمليات البيع اللاحقة بمثابة محفز جديد للمتداولين الهبوطيين، مما يجعل الأسعار الفورية عرضة للانزلاق أكثر نحو الرقم الدائري 0.6300 في الطريق إلى الدعم عند 0.6245 ومستويات دون 0.6200.

على الجانب الآخر، قد تستمر أي انتعاشة ملحوظة فوق المستوى النفسي 0.6500 في جذب بعض البائعين بالقرب من منطقة 0.6545-0.6550. تمثل هذه المنطقة أعلى مستوى منذ بداية العام ونهاية النطاق القصير الأجل، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم ستعتبر محفزًا جديدًا للمتداولين الصاعدين. قد يهدف زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعد ذلك إلى استعادة مستوى 0.6600 والارتفاع أكثر نحو العقبة عند 0.6640، ومنطقة 0.6680، أو أعلى مستوى له في نوفمبر 2024.