توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD: الدببة تتطلع للسيطرة بالقرب من 0.6500 على الرغم من نبرة بنك الاحتياطي الأسترالي التشديدية

• يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD البائعين لليوم الخامس على التوالي حيث يضعف مزاج النفور من المخاطرة الدولار الأسترالي.
• عدم وجود مفاجأة متشددة كبيرة من بنك الاحتياطي الأسترالي RBA لا يفعل شيئًا لإعجاب الثيران أو تقديم أي دعم.
• يمكن أن تدعم تقليل الرهانات على خفض أسعار الفائدة في ديسمبر من بنك الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي وتدعم حالة المزيد من الخسائر.

يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD اتجاهه الهبوطي لليوم الخامس على التوالي وينخفض إلى مستوى 0.6500 النفسي، أو أدنى مستوى له في أسبوع ونصف خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. في غياب أي مفاجأة متشددة كبيرة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، فإن التحول في مشاعر المخاطر العالمية والمخاوف بشأن اقتصاد الصين تتضح كعوامل رئيسية تثقل كاهل الدولار الأسترالي (AUD).

كما كان متوقعًا، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 3.60% للاجتماع الثاني على التوالي، قائلًا إن التضخم لا يزال أعلى بكثير. في الواقع، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) المعدل من بنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 1.0% خلال الربع من يوليو إلى سبتمبر، وبلغ معدل السنة 3.0%. علاوة على ذلك، قام البنك المركزي بمراجعة توقعاته للتضخم بشكل حاد إلى الأعلى، ولا يرى أن التضخم الأساسي سيعود إلى نطاق الهدف 2%-3% حتى بعد منتصف عام 2026. وهذا يشير إلى أن أسعار الفائدة من غير المرجح أن تنخفض في المدى القريب. ومع ذلك، فإن تسعير السوق الحالي يوحي بأن دورة التيسير من بنك الاحتياطي الأسترالي قد تكون قد انتهت بالفعل. وبالتالي، فإن النظرة المتشددة لا تفشل في إبهار ثيران الدولار الأسترالي أو دعم زوج AUD/USD.

في الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن مؤشر مديري المشتريات (PMI) التصنيعي من RatingDog في الصين انخفض إلى 50.6 في أكتوبر، مما يشير إلى تباطؤ ملحوظ من 51.2 في الشهر السابق. يأتي هذا بعد مؤشر PMI التصنيعي الرسمي الذي نُشر الأسبوع الماضي، والذي أشار إلى أكبر انخفاض في النشاط الصناعي خلال ستة أشهر وانخفض بشكل غير متوقع إلى 49.0 في أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك، دعت الصين الولايات المتحدة إلى تجنب تجاوز الخطوط الحمراء حتى يمكن أن يستمر الهدنة التجارية الموقعة بين الرئيسين دونالد ترامب وشي جين بينغ. يبرز هذا مجموعة واسعة من الخلافات بين أكبر اقتصادين في العالم ويبدو أنه يضعف الدولار الأسترالي بالوكالة الصينية.

من ناحية أخرى، يتراجع الدولار الأمريكي (USD) قليلاً حيث يختار الثيران جني بعض الأرباح بعد ارتفاع ما بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس. ومع ذلك، يبدو أن أي انخفاض كبير في الدولار الأمريكي محدود في ظل الميل المتشدد من الاحتياطي الفيدرالي (Fed). في الواقع، دفع رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ضد توقعات السوق لمزيد من التيسير في السياسة هذا العام وقال الأسبوع الماضي إن خفضًا إضافيًا في سعر السياسة في اجتماع ديسمبر ليس أمرًا مفروغًا منه. وهذا بدوره يعمل كداعم للدولار الأمريكي ويدعم حالة استمرار تراجع زوج AUD/USD من منطقة 0.6515-0.6520، أو أعلى مستوى له في أكثر من ثلاثة أسابيع الذي تم لمسه يوم الأربعاء الماضي.

الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD

التوقعات الفنية

من منظور فني، يمكن أن يُنظر إلى الضعف الذي يعود إلى ما دون مستوى المقاومة في نطاق التداول 0.6525-0.6520، الذي تحول الآن إلى دعم، كإشارة للبائعين في زوج AUD/USD. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسم البياني اليومي مرة أخرى في اكتساب زخم سلبي وتدعم حالة المزيد من الخسائر. ستؤكد بعض عمليات البيع اللاحقة دون مستوى 0.6500 النفسي التوقعات وتجعل الأسعار الفورية عرضة للانخفاض دون مستوى الدعم الأفقي 0.6480-0.6475، نحو اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، حول منطقة 0.6445. تقترب الأخيرة من أدنى مستويات التذبذب في أكتوبر، والتي، إذا تم كسرها بشكل حاسم، يجب أن تمهد الطريق للانخفاض نحو مستوى 0.6400.

من ناحية أخرى، يبدو أن منطقة 0.6535-0.6540 تعمل الآن كعقبة فورية قبل أعلى مستوى تأرجح ليلي، حول منطقة 0.6560-0.6565. يجب أن يسمح الاستمرار في القوة فوق الأخيرة لزوج AUD/USD باستعادة الرقم الدائري 0.6600 والارتفاع أكثر نحو أعلى مستوى تأرجح للأسبوع الماضي، حول منطقة 0.6615-0.6620. ستلغي بعض عمليات الشراء اللاحقة أي توقعات سلبية على المدى القريب وترفع الأسعار الفورية إلى الرقم الدائري 0.6700.