توقعات أسعار زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD: الثيران يبقون على الهامش مع ارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط

• يجذب زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بعض المشترين وسط انتعاش الدولار الأمريكي، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي يبدو محدودًا.
• قد تحد رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين التجاري من الاتجاه الصعودي للدولار، وللزوج.
• تتطلب أسعار النفط المتزايدة وتوقعات بنك كندا الأقل تيسيرًا الحذر للدببة الكندية.

يحقق زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي انتعاشًا جيدًا خلال اليوم من مستويات دون 1.3600، أو أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2024 الذي تم لمسه في وقت سابق من يوم الجمعة، على الرغم من أنه يوقف الزخم بالقرب من منطقة 1.3650 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة. يجذب الدولار الأمريكي تدفقات الملاذ الآمن وسط موجة جديدة من تجارة النفور من المخاطرة العالمية ويعكس جزءًا من تراجع يوم الخميس إلى أدنى مستوى له في أكثر من ثلاث سنوات. وهذا يتضح أنه عامل رئيسي يعمل كرياح خلفية للأسعار الفورية. ومع ذلك، فإن التوقعات لبنك كندا (BoC) الأقل تيسيرًا وأسعار النفط الخام المتزايدة تدعم الدولار الكندي المرتبط بالسلع، مما يحد بدوره من الزوج.

تدهورت معنويات المخاطرة العالمية ردًا على تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. شنت إسرائيل غارات جوية استباقية عبر إيران يوم الجمعة، مستهدفة مواقعها النووية والصاروخية. وصف رئيس وزراء إسرائيل بنيامين نتنياهو هذا الإجراء بأنه خطوة ضرورية للتراجع عن التهديد الإيراني لبقاء البلاد، وأضاف أن العملية ستستمر لعدد الأيام التي تحتاجها. بعد الهجوم، أعلن وزير الدفاع الإسرائيلي إسرائيل كاتس حالة الطوارئ الخاصة في انتظار هجوم صاروخي وطائرات مسيرة من إيران على سكانها المدنيين.

في غضون ذلك، قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو في بيان إن إسرائيل اتخذت إجراءً أحادي الجانب وأن أمريكا لم تكن متورطة في الضربات. ومع ذلك، قال متحدث باسم القوات المسلحة الإيرانية إن إسرائيل نفذت الهجمات بدعم من الولايات المتحدة. هدد وزير الدفاع الإيراني عزيز ناصر زاده بضرب القواعد الأمريكية في المنطقة إذا اندلعت صراعات حول برنامجها النووي. بالإضافة إلى ذلك، قال المرشد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي إن إسرائيل قد أعدت مصيرًا مريرًا لنفسها بهذا الهجوم. وهذا بدوره يزيد من خطر صراع أوسع في منطقة الشرق الأوسط ويؤثر على معنويات المستثمرين.

على صعيد التجارة، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إنه سيحدد معدلات التعريفات الأحادية ويبلغ الشركاء التجاريين في غضون أسبوعين. علاوة على ذلك، تم توسيع التعريفات الجمركية على الصلب من قبل ترامب، والتي تبلغ حاليًا 50%، لتشمل مجموعة من الأجهزة المنزلية بما في ذلك غسالات الصحون، والغسالات، والثلاجات، والمزيد. بالإضافة إلى ذلك، قال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك إن مستويات التعريفات على الواردات الصينية تبقى عند 55% ولن تتغير من هذه النقطة فصاعدًا. وهذا يضيف طبقة من عدم اليقين في الأسواق ويدفع المستثمرين إلى اللجوء إلى الأصول التقليدية الآمنة، بما في ذلك الدولار الأمريكي.

ومع ذلك، يبقى الاتجاه الهبوطي للدولار الكندي (CAD) محدودًا على خلفية تراجع احتمالات المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل بنك كندا (BoC)، وآمال في اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة وكندا، وارتفاع أسعار النفط الخام. في الواقع، ارتفعت أسعار النفط الخام بأكثر من 9% خلال اليوم وبلغت أعلى مستوى لها في حوالي خمسة أشهر وسط مخاوف من أن النزاع بين إسرائيل وإيران قد يعطل الإمدادات من الشرق الأوسط. وهذا يمنع المتداولين من وضع رهانات هبوطية عدوانية حول الدولار الكندي ويحد من زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الأولي في ميشيغان وتوقعات التضخم للحصول على زخم جديد.

الرسم البياني لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي لمدة 4 ساعات

التوقعات الفنية

من منظور فني، تم اعتبار الانهيار الليلي والإغلاق دون منطقة الازدحام 1.3675-1.3670 بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات المتذبذبة على الرسم البياني اليومي تحتفظ بمستويات عميقة في المنطقة السلبية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع البيعي. وهذا بدوره يشير إلى أن أي انتعاش إضافي في زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي قد يُنظر إليه على أنه فرصة للبيع ويظل محدودًا بالقرب من نقطة الدعم المذكورة أعلاه. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء اللاحقة، التي تؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز مستوى 1.3700، قد تحفز ارتفاعًا في تغطية المراكز القصيرة وترفع الأسعار الفورية فوق الحاجز 1.3735-1.3740، نحو مستوى 1.3800 في الطريق إلى منطقة العرض 1.3825-1.3830.

على الجانب الآخر، قد توفر منطقة 1.3600-1.3590 بعض الدعم الفوري، حيث يمكن أن يتسارع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي نحو 1.3545 كدعم وسيط قبل أن ينخفض في النهاية إلى المستوى النفسي 1.3500. إن الاختراق المقنع دون هذا الأخير سيهيئ الساحة لتمديد الاتجاه الهبوطي الذي يزيد عن أربعة أشهر وسحب الأسعار الفورية إلى منطقة 1.3440 في الطريق إلى أدنى مستوى في سبتمبر 2024، قبل الحاجز الدائري 1.3400.