- انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للمرة الخامسة على التوالي، متراجعًا دون مستوى 0.6500.
- يواصل الدولار الأمريكي تقدمه بلا هوادة، ويسجل قممًا جديدة مقابل نظرائه.
- قرر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) تثبيتًا متشددًا، حيث أبقى على سعر الفائدة عند 3.60%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع.
حمل الدولار الأسترالي (AUD) الوتيرة السلبية من يوم الاثنين الكئيبة إلى يوم الثلاثاء، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للعودة إلى ما دون مستوى 0.6500 والوصول إلى أدنى مستوياته في أسبوعين.
يمثل هذا الانخفاض الخامس على التوالي للزوج، مدفوعًا مرة أخرى بقوة الدولار الأمريكي (USD) حيث يقيّم المتداولون احتمالات أن يمتنع بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عن خفض أسعار الفائدة في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول.
في الوقت نفسه، تستمر حالة عدم اليقين حول إغلاق الحكومة الفيدرالية الأمريكية الذي لم يتم حله بعد في التأثير سلبًا على معنويات المخاطرة، مما يستمر في دعم الدولار الأمريكي.
أستراليا: مرونة مع ظهور بعض التشققات
اقتصاد أستراليا ليس مزدهرًا بالضبط، لكنه يثبت أنه أكثر مرونة مما كان متوقعًا. رسمت مؤشرات مديري المشتريات (PMIs) لشهر أكتوبر/تشرين الأول صورة مختلطة: انخفض التصنيع إلى ما دون 50 إلى 49.7 (من 51.4)، بينما تحسنت الخدمات قليلاً إلى 53.1 (من 52.4).
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو/حزيران، وتقلص الفائض التجاري في أغسطس/آب قليلاً إلى 1.25 مليار دولار أسترالي. زاد الاستثمار التجاري في الربع الثاني، مما ساعد الناتج المحلي الإجمالي على النمو بنسبة 0.6% على أساس ربع سنوي و1.1% على أساس سنوي. ليس الأمر مذهلاً، لكنه يظهر أن هناك بعض الزخم الأساسي لا يزال موجودًا.
ومع ذلك، فإن سوق العمل بدأ يظهر بعض علامات التعب. ارتفع معدل البطالة إلى 4.5% في سبتمبر/أيلول (من 4.3%)، وتباطأ نمو الوظائف إلى 14.9 ألف. لا يوجد شيء مقلق حتى الآن، لكن وتيرة التوظيف تبدو في حالة تباطؤ.
بنك الاحتياطي الأسترالي يحافظ على هدوئه
أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على أسعار الفائدة ثابتة عند 3.60% للاجتماع الثاني على التوالي في وقت سابق من يوم الثلاثاء، كما كان متوقعًا في الأسواق. كان القرار بالإجماع وجاء مع إشارة واضحة: بنك الاحتياطي الأسترالي ليس في عجلة من أمره للتحرك في أي اتجاه.
اعترف البنك المركزي بوجود ضغوط تضخمية طفيفة ولا يزال يرى سوق العمل قويًا نسبيًا، على الرغم من الارتفاع الطفيف في البطالة. وصفت المحافظة ميشيل بولوك السياسة بأنها "قريبة جدًا من الحياد" وقالت إنه لا يوجد انحياز واضح نحو التشديد أو التيسير.
كما أشارت إلى أن تخفيضات الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس التي تم تنفيذها بالفعل لم تتسرب بالكامل إلى الاقتصاد بعد. سيبقى صناع السياسة في حالة تأهب لأي علامات على أن الطلب يتجاوز العرض. في الوقت الحالي، تتوقع الأسواق فقط حوالي 3 نقاط أساس من التيسير بحلول اجتماع 9 ديسمبر، وحوالي 13 نقطة أساس بحلول أوائل عام 2026.
الصين لا تزال تحدد الحالة العامة
تظل آفاق أستراليا مرتبطة بنبض الاقتصاد الصيني. نما الناتج المحلي الإجمالي الصيني بنسبة 4.0% في السنة حتى الربع الثالث، بينما ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 3.0% خلال نفس الفترة. ومع ذلك، كانت أرقام مؤشرات مديري المشتريات مختلطة، حيث بقي التصنيع دون 50، وحامت الخدمات بالقرب من ذلك الخط.
تقلص الفائض التجاري من 103.33 مليار دولار إلى 90.45 مليار دولار في سبتمبر، بينما ظل مؤشر أسعار المستهلك سالبًا عند -0.3% على أساس سنوي في سبتمبر. في وقت سابق من الشهر الماضي، أبقى بنك الشعب الصيني (PBoC) على أسعار الفائدة الرئيسية للقروض دون تغيير عند 3.00% (سنة واحدة) و3.50% (خمس سنوات)، كما كان متوقعًا.
التوقعات الفنية
ظل الدولار الأسترالي في وضع دفاعي بالقرب من أدنى مستوياته في أسبوعين، استجابةً بشكل كبير للديناميكيات المحيطة بالدولار الأمريكي، بينما حدت سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي المائلة نحو التشديد من الخسائر إلى حد ما.
يمكن أن يحفز استمرار الميل البيعي زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لإعادة اختبار متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6443، فوق القاعدة في أكتوبر/تشرين الأول عند 0.6440 (14 أكتوبر). قد تمهد الخسائر الإضافية الطريق نحو قاعدة أغسطس/آب عند 0.6414 (21 أغسطس)، قبل أدنى مستوى في يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو).
من ناحية أخرى، يجب أن تتحدى المحاولات الصعودية العرضية قمة أكتوبر عند 0.6629 (1 أكتوبر). بمجرد تجاوزها، يمكن أن يتجه الزوج نحو أعلى مستوى في 2025 عند 0.6707 (17 سبتمبر)، يليها السقف في 2024 عند 0.6942 (30 سبتمبر)، والحاجز السعري 0.7000.
تستمر مؤشرات الزخم في الإشارة نحو الأسفل: مؤشر القوة النسبية (RSI) يفقد المزيد من الأرض ويقترب من 43، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 16 إلى اتجاه يفتقر إلى القوة.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
الخلاصة
في الوقت الحالي، يبقى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عالقًا في نطاق 0.6400–0.6700، في انتظار محفز واضح، سواء من بيانات الصين، أو الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، أو نغمة بنك الاحتياطي الأسترالي، أو تحول في الخلفية التجارية الأوسع بين الولايات المتحدة والصين.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: توقف ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل مؤقت قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر فبراير/شباط وسوف ينشر معهد إدارة الإمدادات ISM بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات لشهر فبراير/شباط.
توقعات سعر البيتكوين: تدفقات الصناديق المتداولة المتجددة تدفع البيتكوين فوق 71000 دولار، معوضة عدم اليقين الناتج عن الحرب
ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 5%، بالقرب من الحد العلوي لنطاق التماسك الأخير. يجب على المتداولين توخي الحذر حيث أن حربًا طويلة الأمد بين أمريكا وإيران قد تبقي أسعار النفط مرتفعة، مما يزيد من الضغوط التضخمية العالمية.
توقعات سعر الذهب: انتعاش طفيف لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على الرغم من تصاعد الأزمة في الشرق الأوسط
تتداول الأسهم بوتيرة أفضل مع تراجع الذعر على الرغم من استمرار التوترات في الشرق الأوسط. أضافت البيانات الاقتصادية الكلية المشجعة في الولايات المتحدة إلى تحسن معنويات السوق. وجد الذهب بعض الطلب خلال اليوم؛ لا تزال المخاطر الهبوطية على المدى القريب سائدة.
يرتفع الريبل XRP جنبًا إلى جنب مع الأقران بينما تجذب صناديق الاستثمار المتداولة تدفقات مالية
تكتسب ريبل (XRP) زخمًا صعوديًا، حيث تتداول فوق 1.40 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء. يرتفع رمز التحويلات بالتزامن مع الأصول المشفرة الرئيسية، بما في ذلك بيتكوين (BTC) التي تجاوزت مستوى 70000 دولار الحاسم، وإيثيريوم (ETH) التي تستقر فوق 2000 دولار.
الفوركس اليوم: توقف ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل مؤقت قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر فبراير/شباط وسوف ينشر معهد إدارة الإمدادات ISM بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات لشهر فبراير/شباط.