توقعات سعر الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي: يبدو أن الثيران مترددون وسط مشكلات الاقتصاد الصيني، وانخفاض رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي

• زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يكافح لبناء زخم طفيف خلال اليوم وسط مشكلات الاقتصاد الصيني.
• تبدو نبرة المخاطرة الأكثر ليونة وكأنها تؤثر سلبًا على الدولار الأسترالي وسط ارتفاع طفيف للدولار الأمريكي.
• تؤدي المخاوف الاقتصادية إلى إبقاء ثيران الدولار الأمريكي في وضع دفاعي وتقديم الدعم للزوج.

يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعض البائعين بعد ارتفاع طفيف خلال اليوم إلى منتصف منطقة 0.6500 يوم الجمعة، على الرغم من أنه يفتقر إلى الاستمرارية ويظل قريبًا من أعلى مستوى له في أسبوعين، الذي تم لمسه في اليوم السابق. وتعتبر النبرة العامة الأضعف في أسواق الأسهم، إلى جانب المخاوف بشأن اقتصاد الصين، عاملًا رئيسيًا يقوض الدولار الأسترالي (AUD). علاوة على ذلك، يُنظر إلى ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD) على أنها تمارس ضغطًا هبوطيًا على الزوج، على الرغم من أن الإمكانية الهبوطية تبدو محدودة.

أفاد المكتب الوطني للإحصاء أن الإنتاج الصناعي في الصين نما بنسبة 4.9% على أساس سنوي في أكتوبر، مقارنة بزيادة قدرها 6.5% في الشهر السابق، مما يمثل أضعف وتيرة سنوية منذ أغسطس 2024. بالإضافة إلى ذلك، تباطأت مبيعات التجزئة من زيادة قدرها 3.0% في سبتمبر وامتدت بنسبة 2.9% في الشهر الماضي، مما يمثل أيضًا أسوأ وتيرة منذ أغسطس من العام الماضي. علاوة على ذلك، انخفض الاستثمار في الأصول الثابتة بنسبة 1.7% في الأشهر العشرة الأولى من العام، متسارعًا من انخفاض قدره 0.5% في الفترة من يناير إلى سبتمبر.

تضيف هذه المعطيات إلى المخاوف بشأن ضعف الطلب المحلي والمخاطر على النمو في ثاني أكبر اقتصاد في العالم، وبالتالي يُنظر إليها على أنها تؤثر سلبًا على الدولار الأسترالي الذي يُعتبر وكيلًا للصين. من ناحية أخرى، يستمد الدولار الأمريكي الدعم من انتعاش الطلب على الملاذ الآمن وتقليص الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في ديسمبر. قال مسؤول كبير في البيت الأبيض إن التقارير الاقتصادية الرئيسية لشهر أكتوبر - بيانات التوظيف والتضخم - قد لا تُصدر على الإطلاق، مما دفع العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى الإشارة إلى الحذر بشأن المزيد من التيسير.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إن التوقعات الاقتصادية مختلطة حيث يستمر التضخم في الارتفاع. من جهة أخرى، قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، إنه نظرًا لمحدودية المعلومات حول التضخم بسبب إغلاق الحكومة، ستكون مترددة في تخفيف السياسة أكثر. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون قلقين بشأن تراجع الزخم الاقتصادي في ظل أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ، ولا يزالون يسعرون فرصة بنسبة حوالي 50% بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض الشهر المقبل.

بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي الآمال في مزيد من التحفيز من الصين وتوجه بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) نحو التشديد إلى إعاقة المتداولين عن وضع رهانات هبوطية عدوانية حول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. في المستقبل، قد يستمر المتداولون في تدقيق التعليقات من أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المؤثرين للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره سيؤثر على الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم للأسعار الفورية. ومع ذلك، يبدو أن الزوج مستعد لتسجيل مكاسب أسبوعية متواضعة، على الرغم من أنه لا يزال محصورًا في نطاق مألوف.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

تستدعي المؤشرات المحايدة على الرسم البياني اليومي بعض الحذر قبل وضع رهانات اتجاهية قوية حول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. وبالتالي، قد تستمر أي انخفاضات لاحقة في العثور على بعض الدعم بالقرب من منطقة 0.6515 الأفقية. يلي ذلك عن كثب الحاجز النفسي عند 0.6500، والذي إذا تم كسره، قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويسحب الأسعار الفورية إلى ما دون الدعم الأفقي 0.6480-0.6475، نحو اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، حول منطقة 0.6445. يقترب الأخير من أدنى مستويات أكتوبر ويجب أن يعمل كنقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير.

من ناحية أخرى، يبدو أن أعلى مستوى يومي، حول منطقة 0.6550، يعمل الآن كعائق فوري قبل أعلى مستوى ليلي، حول منطقة 0.6580. أي عمليات شراء مستمرة، تؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز مستوى 0.6600، ستلغي أي نظرة سلبية على المدى القريب وتسمح لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالارتفاع أكثر إلى منطقة 0.6660-0.6665. قد يمتد الزخم أكثر نحو أعلى مستوى منذ بداية العام، المستويات التي تتجاوز 0.6700، التي تم لمسها في سبتمبر.