- الذهب يحاول مرة أخرى التحرك نحو أعلى مستوياته في 15 أسبوعًا، دون مستوى 4700 دولار بقليل في وقت مبكر من يوم الخميس.
- الدولار الأمريكي يتراجع بعد ارتفاع التضخم وفق مؤشر PCE وسط تفاؤل أوسع في السوق، قبيل خطاب وارش.
- على الرسم البياني اليومي، يشير تقاطع صعودي وشيك إلى مزيد من الارتفاع للذهب على المدى القريب.
يواصل الذهب محاولة أخرى لإعادة اختبار أعلى مستوياته في 15 أسبوعًا عند 4697 دولارًا في وقت مبكر من يوم الخميس. ويستفيد متداولو الذهب من تراجع الدولار الأمريكي (USD) المدفوع بأجواء إيجابية، متجاهلين بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) الأمريكي القوية لشهر يوليو/تموز.
الذهب يترقب بيانات الوظائف الأمريكية وخطاب وارش
يوفر ضعف الدولار الأمريكي المتجدد دفعةً يحتاجها الذهب بشدة، وذلك بعد تراجعه يوم الأربعاء من قرب منطقة 4675 دولارًا.
تراجع الآمال في رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في قراره للسياسة النقدية يومي 16 و17 سبتمبر/أيلول يشكل ضغطًا على أي محاولات تعافٍ في الدولار الأمريكي، رغم أن الدولار شهد ارتدادًا مؤقتًا عقب قراءات التضخم الرئيسي لمؤشر PCE لشهر يوليو/تموز التي جاءت أقوى من المتوقع.
ارتفع مؤشر أسعار PCE الرئيسي بنسبة 0.2% على أساس معدل موسميا خلال الشهر، ما رفع معدل التضخم السنوي إلى 3.7%، بحسب ما أفادت به وزارة التجارة يوم الأربعاء. وكانت توقعات السوق تشير إلى 0.1% و3.6% على التوالي. وفي الوقت نفسه، سجل مؤشر PCE الأساسي ارتفاعًا بنسبة 0.2% و3.3%، بما يتماشى مع التوقعات.
لا تزال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تُظهر احتمالًا يتجاوز 60% بأن يُبقي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير الشهر المقبل، مع بقاء توقعات السوق دون تغير يُذكر بعد صدور بيانات PCE.
بالإضافة إلى ذلك، فإن التفاؤل المتجدد بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، وتراجع أسعار النفط، وتقرير الأرباح الإيجابي من شركة Nvidia الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI)، كلها عوامل تُضعف جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
وأفادت بلومبرغ في وقت متأخر من يوم الأربعاء بأن الحرس الثوري الإسلامي (IRGC) توصل إلى اتفاق لتقاسم الإيرادات مع عُمان بشأن مضيق هرمز، رغم استمرار المواجهة بين طهران بشأن السيطرة على هذا الممر المائي الحيوي.
وفي الوقت نفسه، ذكرت Nvidia أن إيراداتها الفصلية تضاعفت بأكثر من الضعف، وتوقعت إيرادات للربع الثالث أعلى من تقديرات وول ستريت.
بالمضي قدماً، إذا ظلت معنويات المخاطرة قوية، فمن المرجح أن يواصل الذهب الارتفاع على حساب الدولار الأمريكي. وستشغل بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية المتداولين في ظل غياب البيانات الاقتصادية عالية التأثير، ومع استعدادهم لخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش يوم الجمعة في الندوة السنوية في جاكسون هول.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4636.90 دولار. ويحافظ المعدن على تداولاته فوق المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية (SMAs)، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4525.40 دولار، وتجمع المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 21 يوماً و100 يوم مباشرة دون 4380 دولار، مما يعزز التحيز الصعودي على المدى القريب مع ابتعاد السعر عن قاعدة اتجاهه متوسط الأجل. ويقف مؤشر القوة النسبية (14) عند 68.21 بالقرب من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه ممتد بعض الشيء.
بالإضافة إلى ذلك، دعماً للسيناريو الصعودي، ينتظر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يوماً إغلاقاً يومياً فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم لتأكيد تقاطع صعودي.
في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 4525.40 دولار، بينما تظهر منطقة طلب ثانوية وأكثر كثافة حول المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 21 يوماً و100 يوم عند 4378.11 دولار و4376.74 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً عند 4201.18 دولار. وطالما ظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق هذه الطبقات من دعم الاتجاه، فمن المرجح أن يظل المسار الأقل مقاومة نحو الاتجاه الصاعد، على الرغم من أن ارتفاع مؤشر القوة النسبية RSI يشير إلى أن أي مكاسب إضافية قد تكون عرضة لتراجع تصحيحي نحو منطقة 4525 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الدولار تحت الضغط مع ارتفاع علاوة الأجل الأمريكية التي تفوق تحركات العوائد
يشير محللو ABN Amro إلى أن إعلان وزارة الخزانة الأمريكية الأخير شهد في البداية أن "عوائد سندات الخزانة الأمريكية تراجعت وتعرض الدولار الأمريكي لمزيد من الضغط على نطاق واسع." ويجادلون بأن "علاوة المخاطر في هذه البيئة تبدو محركاً أكثر أهمية للدولار الأمريكي من العوائد الاسمية"، مشيرين إلى أنه "منذ بداية يوليو/تموز، كانت علاوة الأجل الأمريكية في اتجاه صعودي، بينما تحرك الدولار الأمريكي نحو الانخفاض."
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التماسك قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية وتقرير أرباح شركة Nvidia
سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA تقديره الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP في الربع الثاني وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر يوليو/تموز. بالإضافة إلى ذلك، ستوف تُصدر شركة Nvidia (NVDA) تقرير أرباحها بعد جرس الإغلاق في وول ستريت.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يبدو عرضة للانخفاض فيما دون منطقة 80 دولار مع كسر مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%
يمدد خام غرب تكساس الوسيط WTI اتجاهه الهابط الأسبوعي لليوم الثالث على التوالي في ظل تخفيف التوترات الجيوسياسية. يبدو أن الإعدادات الفنية تميل لصالح الدببة وتدعم احتمالية تسجيل مزيد من الخسائر. أي محاولة ارتداد ملموسة قد يتم بيعها الآن ومن المرجح أن تظل محدودة.
عودة ظهور منطقة 4700 دولار على رادار مشتري الذهب مع اقتراب صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية في الولايات المتحدة
يرتد الذهب نحو أعلى مستوياته خلال 15 أسبوعًا، أدنى بقليل من منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يتماسك الدولار الأمريكي على الانخفاض في ظل آمال إعادة فتح مضيق هرمز، تراجع أسعار النفط وتخفيف مخاطر التضخم. التوقعات الإيجابية للذهب تظل قائمة على الرغم من حالة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي.
البيتكوين تواجه اختبار الارتداد فوق 80 ألف دولار مع تعزيز الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة ETF
أدى ارتفاع البيتكوين (BTC) الأخير إلى تقليص الرافعة المالية في السوق بشكل حاد، بينما جذب طلبًا مؤسسيًا قويًا، وفقًا لـ Glassnode. وفي تقرير صدر يوم الأربعاء، ذكرت الشركة أن 19 أغسطس/آب شهد أكبر تصفيات يومية للمراكز القصيرة تسجلها بيانات Glassnode منذ عام 2019، حيث شكلت المراكز القصيرة 85% من إجمالي التصفيات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التماسك قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية وتقرير أرباح شركة Nvidia
سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA تقديره الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP في الربع الثاني وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر يوليو/تموز. بالإضافة إلى ذلك، ستوف تُصدر شركة Nvidia (NVDA) تقرير أرباحها بعد جرس الإغلاق في وول ستريت.