توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى قرار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على الزخم الاتجاهي التالي

• يحاول الذهب الارتداد نحو منطقة 4000 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، متوقفًا عن التصحيح الحاد الأخير من القمم القياسية.  
• يحتفظ الدولار الأمريكي بالتعافي من أدنى مستوياته الأسبوعية، مع التركيز على إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي للتداولات الجديدة.
• يبدو أن الذهب في نقطة حرجة حيث يتصارع مؤشر القوة النسبية اليومي مع مستوى 50 بينما يدعم مستوى فيبوناتشي 50% عند 3850 دولار.

ي replicates الذهب ارتداد يوم الثلاثاء في التداولات الآسيوية نحو مستوى 4000 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء حيث يتطلع المتداولون لجني الأرباح من التصحيح الحاد الأخير من القمم القياسية عند 4382 دولار قبل قرار السياسة النقدية الحاسم من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.  

الذهب: هل سيستمر الارتداد بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي؟

بعد أن فقد 3.5% من قيمته حتى الآن هذا الأسبوع، يحاول الذهب تسجيل انتعاش فاتر على خلفية جني الأرباح، حيث تلجأ الأسواق إلى إعادة التمركز قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، يبدو أن المزيد من الارتفاع في الذهب مقيد بسبب تخفيف المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين وارتفاع المخاطر في الأسهم العالمية.

قبل الاجتماع الحاسم بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ، قال ترامب إنه يتوقع خفض التعريفات المرتبطة بالفنتانيل على الصين، معيدًا التأكيد على أنه "يعتقد أننا سنعقد اجتماعًا رائعًا مع شي."

يمكن أن يتحدد الاتجاه القريب في الذهب من خلال إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي ونتائج اجتماع ترامب-شي.

من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس أخرى، بعد "خفض إدارة المخاطر" في سبتمبر. حيث تم تسعير قرار السعر بالكامل، سيكون التركيز على تكوين الأصوات وأي تلميحات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن تخفيضات الأسعار المستقبلية.

تتوقع الأسواق انقسامًا في التصويت بنسبة 9-3، حيث من المتوقع أن يعارض محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران مرة أخرى لصالح خفض بمقدار 50 نقطة أساس، بينما يُنظر إلى الأعضاء في المجلس جولسبي وموسالم على أنهم يميلون نحو إبقاء الأسعار ثابتة.

في حال جاءت نتيجة التصويت مفاجئة بنسبة 10-2 أو 11-1 لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس و/أو أكد باول على المخاطر السلبية المتزايدة لسوق العمل، فمن المحتمل أن يُنظر إلى ذلك على أنه موقف متشائم. من المقرر أن ينعش هذا السيناريو الارتفاع القياسي للذهب غير المدفوع.

ومع ذلك، قد يتسارع الذهب في اتجاهه التصحيحي الهبوطي إذا جاء انقسام الأصوات متشددًا، مما يخفف من الآمال في مزيد من خفض الأسعار، خاصة لاجتماع ديسمبر.

بشكل عام، سيتم فحص بيان الاحتياطي الفيدرالي وكلمات باول عن كثب لتقييم نظرة البنك المركزي بشأن التضخم والنمو وسوق العمل في ظل نقص البيانات الناتج عن إغلاق الحكومة الأمريكية.

لكن الأسواق قد تظل حذرة قبل اجتماع ترامب-شي يوم الخميس.

تحليل فني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب قد حافظت على ارتدادها من قرب الدعم الحرج عند 3847 دولار، وهو مستوى فيبوناتشي 50% للتصحيح من الارتفاع البارابولي الذي بدأ في منتصف أغسطس.

ومع ذلك، من الضروري للمشترين استعادة مستوى 4000 دولار لتفادي الميل الهبوطي على المدى القريب.

تظهر مستويات المقاومة المهمة التي يجب مراقبتها في حالة صدور قرار متشائم من الاحتياطي الفيدرالي عند 4000 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4064 دولار، يليه 4129 دولار - مستوى فيبوناتشي 23.6% من نفس الارتفاع.

في حالة صدور قرار أقل تشاؤمًا من الاحتياطي الفيدرالي، قد يتحدى الذهب مرة أخرى الدعم المذكور أعلاه عند 3847 دولار، والذي يقع أسفل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 3795 دولار.

تظهر آخر خط دفاع للمشترين عند 3721 دولار، وهو مستوى فيبوناتشي 61.8% (النسبة الذهبية).

يداعب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا مستويات 50، مما يشير إلى عدم وجود حوافز تداول واضحة في المعدن الثمين.