- الذهب يصل إلى 4600 دولار لأول مرة في التاريخ في وقت مبكر من يوم الاثنين، ثم يتراجع بسبب جني الأرباح.
- الدولار الأمريكي يتراجع بسبب هجمات ترامب الجديدة على استقلال الاحتياطي الفيدرالي، ورهانات خفض الأسعار.
- الذهب يؤكد اختراقًا صعوديًا يوم الجمعة فوق 4490 دولار؛ ارتفاع قياسي من المتوقع أن يمتد.
الذهب يحتفظ بتراجعه بسبب جني الأرباح من قمم قياسية جديدة فوق 4600 دولار يوم الاثنين، بدءًا الأسبوع بقوة، بفضل تصاعد التوترات الجيوسياسية وزيادة المخاوف بشأن استقلال البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، مما يؤدي إلى بيئة كاملة من تجنب المخاطر.
الذهب يبقى معرضًا لمخاطر الصعود
يتوجه المستثمرون إلى الأمان في المخزن التقليدي للقيمة، الذهب، مستوعبين تقارير نهاية الأسبوع التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدرس سلسلة من الخيارات العسكرية المحتملة في إيران، بعد أيام من الاضطرابات المدنية، وإذا استخدم النظام الإيراني القوة القاتلة ضد المدنيين.
علاوة على ذلك، فإن التوترات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا تضيف أيضًا إلى مزاج السوق المتجنب للمخاطر. دعا مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة إلى اجتماع طارئ يوم الاثنين بعد أن استخدمت روسيا صاروخها الباليستي فرط الصوتي الجديد Oreshnik يوم الجمعة في ضربة كبيرة على أوكرانيا.
علاوة على ذلك، تبقى الأسواق حذرة أيضًا بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي بعد أن فتح المدعون الفيدراليون الأمريكيون تحقيقًا جنائيًا ضد الرئيس جيروم باول بشأن تجديد البنك المركزي لمقره في واشنطن.
ردًا على ذلك، انتقد باول هجمات ترامب، قائلًا إن "التهديد الجديد ليس بشأن شهادته أو مشروع التجديد، بل هو ذريعة."
تستمر هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع زيادة احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، في تقويض الدولار الأمريكي، بينما تعزز المعنويات حول الذهب الذي لا يحقق عائدات.
أظهرت البيانات يوم الجمعة أن عدد الوظائف غير الزراعية زاد بمقدار 50000 وظيفة الشهر الماضي بعد تعديل هبوطي للزيادة إلى 56000 في نوفمبر، مقابل الزيادة المتوقعة البالغة 60000 وظيفة. انخفض معدل البطالة إلى 4.4% في ديسمبر، مقارنة بالتقدير البالغ 4.5%.
يتحول الاهتمام الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي لشهر ديسمبر، والتي ستضخ تقلبات جديدة في السوق. ستكون البيانات حاسمة لتقييم فرصة خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مارس، والتي تبلغ احتمالاتها حاليًا حوالي 30%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
في الوقت نفسه، ستستمر التطورات الجيوسياسية والمخاوف بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي في دفع حركة أسعار الذهب.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج XAU/USD عند 4575.47 دولار. المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 21 و50 يومًا تتقدم وتبقى تحت السعر، مما يبرز الزخم الصعودي القوي. المتوسطات المتحركة الأقصر تجلس فوق المتوسطات المتحركة لمدة 100 و200 يوم، مع ارتفاع جميع المنحدرات ووجود المشترين في السيطرة. يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4403.01 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. مؤشر القوة النسبية (14) يسجل 69 (قريب من منطقة الشراء المفرط)، بما يتماشى مع الزخم القوي؛ قد يظهر توقف إذا دفع فوق 70. ستستهدف الانخفاضات المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4243.70 دولار.
تعزز المتوسطات المتحركة الأطول الاتجاه الصعودي حيث يرتفع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم إلى 4032.27 دولار و200 يوم إلى 3674.30 دولار، وكلاهما تحت السعر بشكل جيد. يدعم الترتيب الصعودي للمتوسطات الأقصر فوق الأطول تمديدًا بينما تبقى التراجعات فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 21 و50 يومًا. يبقى مؤشر القوة النسبية عند 69 تحت منطقة الشراء المفرط، مما يحافظ على الزخم قويًا ولكنه يترك مجالًا للتوحيد القصير إذا تبرد نحو 60. الدعم الأولي يتواجد عند 4403.01–4243.70 دولار، بينما سيستمر التحيز الصعودي الأوسع فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم المرتفع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يمدد مكاسبه الأسبوعية قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية
سوف ينشر مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS تقرير التوظيف لشهر ديسمبر/كانون الأول، والذي سوف يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، معدل البطالة وأرقام تضخم الأجور. بالإضافة إلى ذلك، سوف تُصدر جامعة ميتشجان UoM بيانات مؤشر معنويات المستهلك الأولية لشهر يناير/كانون الثاني.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: دببة اليورو تحتفظ بالسيطرة مع تحول التركيز نحو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP
يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في حالة تراجع ويتداول بالقرب من منطقة 1.1650 بعد الإغلاق ضمن مناطق سلبية يوم الخميس. بينما يستعد المستثمرون لصدور بيانات التوظيف الرئيسية لشهر ديسمبر/كانون الأول من الولايات المتحدة، تشير التوقعات الفنية لزوج العملات إلى أن التحيز الهبوطي لا يزال قائمًا.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP وحكم المحكمة العليا من أجل الحركة الكبيرة التالية
يواجه الذهب مقاومة حاسمة أدنى بقليل من حاجز منطقة 4500 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، بعد الإغلاق فوق حاجز منطقة 4450 دولار بشكل جيد يوم الأربعاء. تعتمد الحركة الكبيرة التالية في الذهب الآن على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية وحكم المحكمة العليا بشأن صلاحيات الرئيس دونالد ترامب في فرض التعريفات الجمركية.
أعلى الرابحين في العملات المشفرة: مونيرو يرتفع نحو مستوى قياسي مرتفع يبلغ 600 دولار بينما تستمر ستوري وريندر في تحقيق المكاسب
مونيرو يتصدر انتعاش سوق العملات المشفرة، مسجلاً مكاسب تقارب 23% خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما يشير إلى تجدد الاهتمام بالعملات الخاصة. بالإضافة إلى ذلك، تحافظ ستوري وريندر على زخم صعودي مع مكاسب مزدوجة الرقم.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يمدد مكاسبه الأسبوعية قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية
سوف ينشر مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS تقرير التوظيف لشهر ديسمبر/كانون الأول، والذي سوف يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، معدل البطالة وأرقام تضخم الأجور. بالإضافة إلى ذلك، سوف تُصدر جامعة ميتشجان UoM بيانات مؤشر معنويات المستهلك الأولية لشهر يناير/كانون الثاني.