توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر زخمًا اتجاهيًا جديدًا، وبيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي تحمل المفتاح

لا يزال المتوسط المتحرك 21 يوماً عند منطقة 1961 دولار يمثل عقبة صعبة الاختراق هذا الأسبوع.
ينخفض الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط مزاج متفائل في السوق.
يمكن أن تُعيد أسعار الذهب اختبار المتوسط المتحرك 100 يوم في حالة صدور بيانات قوية لمؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة.

 

تفتقر أسعار الذهب إلى تحيز اتجاهي واضح، مستقرة حول منطقة 1960 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. الأداء المتراجع للدولار الأمريكي USD، في أعقاب مزاج السوق المتفائل وانخفاض عوائد سندات الخزانة، يقدم بعض الدعم لأسعار الذهب. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الهامة المقرر صدورها يوم الثلاثاء قبل إعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي يوم الأربعاء.

 

بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي سوف تحفز تقلبات

 

لا يزال الدولار الأمريكي في موقف دفاعي هذا الثلاثاء، مضغوطاً من تداولات المخاطرة التي شهدتها مؤشرات وول ستريت خلال التداولات المسائية. يحتفي المستثمرون بالتوقعات بأن تشديد السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يقترب من نهايته، ويتوقعون أن تأتي بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي أضعف من قراءات الشهر السابق.

من المتوقع أن ترتفع القراءة الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي بنسبة 4.2٪ في مايو / أيار، أي أقل من الزيادة البالغة 4.9٪ المسجلة في أبريل / نيسان. من ناحية أخرى، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 5.6٪، بوتيرة أسرع قليلاً من معدل نمو أبريل / نيسان البالغ 5.5٪. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الشهري بنسبة 0.3٪ في مايو / أيار، بعد أن ارتفع بنسبة 0.4٪ في الشهر الرابع من العام. ومع ذلك، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 0.4٪، وهي نفس وتيرة الشهر السابق.

من المرجح أن تؤدي قراءة أقل من المتوقع في بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي إلى تحفيز حركة هابطة جديدة في الدولار الأمريكي، حيث قد يشير ذلك ضمنياً إلى أن مزيد من التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لم يعد مطروحاً على الطاولة في وقت لاحق من هذا العام بعد التوقف المؤقت عن رفع معدل الفائدة في يونيو / حزيران. يمكن أن تحفز توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثيران الذهب وتدفعهم للتوجه نحو حاجز منطقة 2000 دولار. على العكس من ذلك، فإن القراءات المتوقعة المذكورة أعلاه، وخاصة رقم مؤشر أسعار المستهلك CPI الشهري الأساسي، سوف تُعيد التوقعات برفع معدل الفائدة بعد الاختيار المحتمل للتخطي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الأسبوع. تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 81.5٪ لتوقف مؤقت في رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء، في حين أن الرهانات على رفع معدل الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC لشهر يوليو / تموز تستقر عند حوالي 60٪.

تُعد بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI حاسمة في تحديد الخطوة التالية في سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وبالتالي تقييمات الدولار الأمريكي. وبالتالي، سوف تظل أسعار الذهب تحت رحمة ديناميكيات الدولار الأمريكي وأداء عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية صدور البيانات الأمريكية الرئيسية.

من بين العوامل الأخرى التي تؤثر على أسعار الذهب، خفض بنك الشعب الصيني PBOC معدل الفائدة على عمليات إعادة الشراء العكسي لمدة سبعة أيام من 2.0٪ إلى 1.90٪ من إنعاش النمو الاقتصادي المتضائل. فشلت أخبار خفض معدل الفائدة من جانب بنك الشعب الصيني PBOC في إحداث أي تأثير كبير في السوق ، حيث امتنع المتداولون عن وضع رهانات جديدة قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي وحدث البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed القادم.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، يستمر بائعي الذهب في الترقب عند المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط، الذي يقع الآن عند منطقة 1961 دولار. نلاحظ أن أسعار الذهب لم تقدم إغلاق يومي فوق هذه المنطقة الأخيرة منذ 15 مايو / أيار.

إذا ظل المتوسط المتحرك 21 يوماً بمثابة عقبة صعبة الاختراق، فقد تمدد أسعار الذهب الزخم الهبوطي السابق من أجل اختبار أدنى مستويات اليوم الماضي عند منطقة 1949 دولار.

تظهر منطقة الدعم الهامة التالية عند المتوسط المتحرك 100 يوم الأفقي عند منطقة 1942 دولار. الإغلاق اليومي فيما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز اتجاه هابط جديد نحو حاجز منطقة 1930 دولار.

يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا أدنى بقليل من خط المنتصف، وذلك في صالح دببة الذهب، قبل مخاطر الحدث الرئيسي من الولايات المتحدة.

على الجانب الآخر، هناك حاجة إلى القبول فوق حاجز المتوسط المتحرك 21 يوماً على أساس الإغلاق اليومي من أجل محاولة تسجيل ارتفاع جديد نحو المتوسط المتحرك 50 يوماً العرضي عند منطقة 1990 دولار.

قبل ذلك، سوف يتم تحدي أعلى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 1973 دولار وأعلى مستويات 2 يونيو / حزيران عند منطقة 1983 دولار.