- يمدد الذهب مكاسبه إلى قرب 4135 دولارًا مع سيطرة الديمقراطيين الأمريكيين على كلا المجلسين.
- أثّر فوز الديمقراطيين الأمريكيين بشكل كبير على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أكتوبر/تشرين الأول.
يرتفع الذهب أكثر إلى قرب 4135 دولارًا في التعاملات الآسيوية يوم الخميس، وهو أعلى مستوى يُسجل منذ ما يقرب من أسبوعين. ويواصل المعدن النفيس جذب المشترين، إذ إن فوز الديمقراطيين في الولايات المتحدة (US) بكل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ قد أثّر بشدة على عوائد السندات الأمريكية والدولار الأمريكي (USD).
قال بنك ING إن اكتساح الديمقراطيين الكامل من المرجح أن "يؤدي إلى حالة من الجمود بشأن سقف الدين، وإلى إغلاق حكومي مطول العام المقبل". كما حذر البنك من أن "المخاوف من تشديد التنظيم قد تضغط على أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) (وقد رأينا مؤخرًا كيف يمكن أن يضرب ذلك الدولار الأمريكي)".
ما هو الوضع الحالي لعوائد السندات الأمريكية والدولار الأمريكي؟
حتى وقت كتابة هذا التقرير، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 1٪ إلى قرب 4.84٪. وهذا هو أدنى مستوى يُسجل منذ أكثر من ستة أسابيع. ومن الناحية النظرية، فإن انخفاض العوائد على الأصول الأمريكية المدرة للفائدة يؤدي إلى تحسن جاذبية الأصول التي لا تقدم عوائد، مثل الذهب.
وفي الوقت نفسه، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، منخفضًا بنسبة 0.22٪ إلى قرب 101.26. ويقترب المؤشر من أدنى مستوى شهري له عند 101.10 الذي سجله يوم الأربعاء.
ومن الناحية الفنية، يجعل ضعف الدولار الأمريكي سعر الذهب رهانًا أكثر جاذبية من حيث المخاطرة والعائد بالنسبة للمستثمرين.
الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) – المحفز الرئيسي التالي
المحفز الرئيسي التالي للأسواق العالمية ولسعر الذهب هو بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والتي سيتم إصدارها يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يكون لبيانات الوظائف غير الزراعية تأثير كبير على توقعات أسعار الفائدة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
قبل صدور تقرير التوظيف الرسمي الأمريكي، أعطت بيانات التغير في وظائف القطاع الخاص الأمريكي في تقرير ADP لشهر أكتوبر/تشرين الأول نبرة سلبية. يوم الأربعاء، أظهرت البيانات أن القطاع الخاص أضاف 86 ألف وظيفة جديدة، وهو أعلى من التقديرات البالغة 69 ألفًا.
TD تتوقع قراءة ضعيفة لوظائف أكتوبر/تشرين الأول لكن اتجاهًا أقوى على مدى ثلاثة أشهر
وفقًا لـ TD Securities، من المرجح أن يظل تقرير التوظيف الأمريكي المرتقب لشهر أكتوبر/تشرين الأول ضعيفًا، إذ تتوقع المؤسسة أن تأتي الوظائف غير الزراعية عند 40 ألفًا "بشكل متواضع"، بعد أن "تباطأت مكاسب الوظائف إلى 29 ألفًا في سبتمبر/أيلول". ومع ذلك، تؤكد TD أنه "على الرغم من القراءة الضعيفة التي جاءت دون التوقعات، فإن توقعاتنا ستظل ضمن نطاق مكاسب الوظائف اللازمة لتحقيق التعادل، وستؤدي إلى ارتفاع المتوسط المتحرك لثلاثة أشهر".
التحليل الفني للذهب
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4138.12 دولار. وقد عاد المعدن للارتفاع فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا (EMA) عند 4069.85 دولار، ما يميل بالتحيز قصير الأجل إلى الاتجاه الصعودي مع تلقي السعر الآن دعمًا من هذا المقياس للاتجاه قصير الأجل. كما تحسن الزخم، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 52.95 ودخوله المنطقة الإيجابية، وهو ما يشير إلى عودة ضغوط الشراء بعد التراجع الأخير، وإن لم يصل بعد إلى مرحلة مبالغ فيها.
على الجانب الهابط، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا قرب 4069.85 دولار، حيث إن كسرًا حاسمًا لهذا المستوى من شأنه أن يضعف النبرة الصعودية الناشئة ويفتح الباب أمام تراجع أعمق. وبينما لا تظهر مؤشرات واضحة على وجود حواجز فنية علوية وفقًا للمعطيات المتاحة، يظل التحيز صعوديًا ما دام زوج الذهب/الدولار XAU/USD محافظًا على التداول فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا، مع احتمال أن تواجه أي مكاسب إضافية عروض بيع عند القمم السابقة على الرسم البياني الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتعرض للضغط مع سيطرة الديمقراطيين على الكونجرس
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من منطقة اليورو. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة الإمدادات من الولايات المتحدة بشكل وثيق.
التوقعات لسعر بيتكوين: انتخابات التجديد النصفي الأمريكية تمهد لاحتمال حدوث صدمة تقلبات في البيتكوين
تحافظ بيتكوين على تداولاتها فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) الرئيسي لـ200 يوم، لكنها لا تزال مقيدة دون المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم، ومن المرجح أن يحدد الاختراق في أي من الاتجاهين ميلها السعري المقبل. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات تدفقات خارجة محدودة بقيمة 115.56 مليون دولار يوم الثلاثاء، ما يشير إلى استمرار حذر المستثمرين قبيل صدور نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
سعر الذهب اليوم: محلل يرجح تراجعه إلى 3500 دولار، وآخران يترقبان تقرير الوظائف يوم الجمعة
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قليلًا ويتعافى فوق مستوى 4000 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بعد بلوغه محطة مثيرة للقلق؛ إذ بلغت نسبة التراجع من آخر قمة سجلها إلى الانهيار الذي شهده هذا العام 17.5%، وهي النسبة نفسها التي تراجع بها الذهب في عام 2013 قبل أن يواصل هبوطه الحاد إلى مستويات أدنى بكثير.
XRP وXLM تمددان مكاسب الارتداد مع فقدان الدببة زخمهم
يمدد ريبل وستيلر انتعاشهما يوم الخميس مع بدء تراجع الضغط الهبوطي على كلتا العملتين البديلتين. يتداول XRP فوق 1.30 دولار بعد اختراقه فوق خط الاتجاه العلوي لنمط القناة الهابطة، بينما يستقر XLM فوق 0.168 دولار ويقترب من المقاومة عند 0.173 دولار. وفي الوقت نفسه، تلمح تحسن مقاييس المشتقات وتعزز مؤشرات الزخم إلى احتمال مزيد من الانتعاش.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتعرض للضغط مع سيطرة الديمقراطيين على الكونجرس
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من منطقة اليورو. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة الإمدادات من الولايات المتحدة بشكل وثيق.