- الذهب يرتد إلى قرب 3900 دولار مع تعرض أسعار النفط لضغوط.
- واشنطن تشير إلى أنها تفضل حلاً دبلوماسيًا مع إيران.
- المستثمرون يركزون بشدة على انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP.
يجذب الذهب بعض عروض الشراء في بداية أسبوع انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة (US) بعد بقائه تحت ضغط شديد في الأسبوع الأخير من أكتوبر/تشرين الأول. ويرتفع المعدن الثمين بنسبة 0.7٪ إلى قرب 3900 دولار بعد انخفاض بأكثر من 3٪ الأسبوع الماضي، مع تراجع أسعار النفط بشكل حاد على خلفية تجدد الآمال في دبلوماسية الولايات المتحدة (US)-إيران.
لماذا تنخفض أسعار النفط بشكل ملحوظ؟
إن التعليقات الصادرة من واشنطن بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يعطي الأولوية للدبلوماسية مع إيران على استئناف الحرب، كما أُشير سابقًا، قد خففت المخاوف من اضطراب إمدادات الطاقة لفترة طويلة.
وفي وقت كتابة هذا التقرير، انخفض سعر النفط الخام WTI بنسبة 2٪ إلى قرب 100 دولار بعد أن صحح بشكل حاد من أعلى مستوى له في خمسة أشهر عند 104.00 دولار الذي سجله يوم الجمعة.
قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن واشنطن لم تتخذ أي قرار باستئناف الضربات على طهران، وإن الرئيس دونالد ترامب يفضل حلاً دبلوماسيًا. وأضاف روبيو أن الولايات المتحدة تحتفظ بالقدرات اللازمة لتحقيق أي هدف عسكري يقرر ترامب السعي إليه.
على مدى الأسابيع الماضية، كانت أسعار النفط ترتفع باستمرار مع إشارة الولايات المتحدة وإسرائيل إلى استئناف العمليات المشتركة على إيران بعد الانتخابات في اقتصادهما.
نظريًا، فإن فترة التصحيح في أسعار النفط ترسخ توقعات التضخم. مثل هذا السيناريو يقلل المخاوف من بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول من قبل البنوك المركزية. وهذا يصب في صالح الأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الذهب.
ما هي المحفزات الرئيسية التالية للذهب؟
يستعد المستثمرون لأسبوع شديد التقلب بالنسبة للذهب مع الانتخابات النصفية الأمريكية وبيانات رئيسية مرتبطة بالتوظيف، ولا سيما تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، على جدول الأعمال.
ووفقًا للمحللين في ING، فإن "فوز الديمقراطيين الشامل يتم تسعيره عند حوالي 68٪ في أسواق التوقعات، وقد يُنظر إلى ذلك على أنه سلبي بعض الشيء للدولار الأمريكي من عدة زوايا، بدءًا من ارتفاع مخاطر الإغلاق الحكومي والجمود في مفاوضات سقف الدين وصولًا إلى الضرر المحتمل لمعنويات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي كانت بالفعل هشة."
من الناحية الفنية، يجعل ضعف الدولار الأمريكي سعر الذهب رهانا جذابا من حيث المخاطرة والعائد بالنسبة للمستثمرين. وفي بداية الأسبوع، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بوتيرة هادئة بالقرب من 101.95.
ومن المتوقع أن يكون لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة تأثير كبير على التوقعات الخاصة بالسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، سيركز المستثمرون على بيانات فرص العمل الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) لشهر سبتمبر/أيلول وبيانات التغير في التوظيف ADP لشهر أكتوبر/تشرين الأول.
التحليل الفني للذهب
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3901.58 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة (EMA) عند 4073.10 دولار بشكل واضح. ويشير الكسر الهبوطي دون هذا الحاجز الديناميكي الرئيسي إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة في الوقت الحالي، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 32.31 بالقرب من منطقة التشبع البيعي، ما يوحي بأن الضغط الهبوطي قوي لكنه يقترب من مستويات قد يبدأ عندها الزخم البيعي في فقدان قوته.
وعلى الجانب الصاعد، تتمثل المقاومة الأولية في قاع 30 يونيو/حزيران عند 3941.76 دولار، تليها المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة عند 4073.10 دولار، وسيكون من الضروري حدوث تعافٍ مستدام فوق هذا المستوى لتخفيف الميل الهبوطي الحالي وفتح الطريق أمام ارتداد أكثر أهمية. أما في الاتجاه الهابط، فسيكون الذهب معرضًا للوصول إلى 3800 دولار إذا فشل في الحفاظ على الدعم الفوري عند 3870 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
توقعات الأسبوع المقبل: انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وبيانات الوظائف وبنك إنجلترا في دائرة الضوء
استعاد الدولار الأمريكي (USD) بريقه هذا الأسبوع، معوضًا تراجعين متتاليين، ومتداولًا بالقرب من متوسطه المتحرك البسيط الرئيسي لـ200 أسبوع. وجاء تعافي العملة الأمريكية في أعقاب الارتفاع المستمر في أسعار النفط الخام، في ظل غياب أي مؤشرات على التوصل إلى حل للأزمة في الشرق الأوسط.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: اختراق أمني في بينانس وتشدد الفيدرالي يدفعان بيتكوين إلى الهبوط
تراجعت بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، متداولةً دون 78,000 دولار يوم الجمعة، ومتجهةً نحو تسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي. تؤجج التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب الاختراق الأمني لمنصة بينانس، عزوف المستثمرين عن المخاطرة، وتؤدي إلى تصفية واسعة النطاق لمراكز الشراء.
التوقعات الأسبوعية للذهب: الدببة يهيمنون رغم تراجع العوائد الأمريكية قبيل انتخابات التجديد النصفي
هبط الذهب إلى مستوى منخفض جديد في عام 2026 دون 3900 دولار، رغم بدء الأسبوع على نغمة صعودية. تشير الصورة الفنية على المدى القريب إلى توقعات هبوطية. ستشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور بيانات رئيسية، فيما ستُجرى انتخابات التجديد النصفي يوم الثلاثاء.
Zcash يرتد مع دعم مؤسس ZODL الآن لإنهاء المنح المجتمعية
Zcash (ZEC) تظهر علامات التعافي يوم الاثنين، موسعةً مكاسبها فوق 1250 دولارًا، مع دعم مؤسس مختبر التطوير المفتوح لـ Zcash (ZODL)، جوش سويهارت، الآن لمقترح التسوية لإنهاء حصة مكافأة الكتلة البالغة 8٪ الموجهة إلى منح مجتمع Zcash (ZCG).
توقعات الأسبوع المقبل: انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وبيانات الوظائف وبنك إنجلترا في دائرة الضوء
استعاد الدولار الأمريكي (USD) بريقه هذا الأسبوع، معوضًا تراجعين متتاليين، ومتداولًا بالقرب من متوسطه المتحرك البسيط الرئيسي لـ200 أسبوع. وجاء تعافي العملة الأمريكية في أعقاب الارتفاع المستمر في أسعار النفط الخام، في ظل غياب أي مؤشرات على التوصل إلى حل للأزمة في الشرق الأوسط.