توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتاج إلى إغلاق أسبوعي فوق المتوسط المتحرك 21 يوماً من أجل تسجيل ارتداد ملموس

تتمسك أسعار الذهب بمكاسب يوم الخميس، حيث تقوم باحتواء تشديد البنك المركزي الأوروبي ECB برفع معدل الفائدة.
ينخفض الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية بيانات الولايات المتحدة الكئيبة وعمليات جني أرباح ما بعد حدث البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تواجه أسعار الذهب صعوبة في مواجهة المتوسط المتحرك 21 يوماً عند منطقة 1958 دولار، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي فيما دون مستويات 50.

 

تتماسك أسعار الذهب على حركة الجلسة السابقة بالقرب من منطقة 1960 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث ينقشع الغبار حول تداعيات إعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي ECB.

 

عمليات بيع الدولار الأمريكي تضخ حياة جديدة في أسعار الذهب

 

شهدت أسعار الذهب حركة سعرية جيدة في الاتجاهين يوم الخميس، حيث انخفضت إلى أدنى المستويات منذ 17 مارس / آذار عند منطقة 1925 دولار قبل تسجيل ارتداد رائع لتحدي حاجز منطقة 1960 دولار. جاء الانخفاض في أسعار الذهب في النصف الأول من اليوم على خلفية قوة الدولار الأمريكي الممتدة، المدفوعة من التوقف المؤقت في التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، أدى تشديد البنك المركزي الأوروبي ECB برفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أيضاً إلى تفاقم الألم في أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

حافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 5.0٪-5.25٪ يوم الأربعاء، مما أدى إلى توقف دورة رفع معدل الفائدة للمرة الأولى منذ أوائل عام 2022. ومع ذلك، في بيان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للتوقعات الاقتصادية، ما يسمى مخطط النقاط، تم رسم صورة تميل نحو التشديد، مع زيادتين إضافيتين في معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. في الوقت نفسه، توافق البنك المركزي الأوروبي ECB مع توقعات السوق برفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مع مراجعة صعودية في توقعات التضخم، حيث من المتوقع الآن أن تأتي القراءة الأساسية في المتوسط عند 5.4٪ في عام 2023، عند 3٪ في عام 2024 وعند 2.2٪ في عام 2025. التعديلات الصعودية في توقعات التضخم جنبًا إلى جنب مع دعم الرئيسة كريستين لاجارد لمزيد من التشديد في المستقبل مع رفض أي توقعات بتوقف مؤقت في رفع معدل الفائدة، تم رؤية كل ذلك على أنه يميل نحو التشديد.

ومع ذلك، تحول المد لصالح أسعار الذهب بعد أن جاءت بيانات مطالبات البطالة الأمريكية ومبيعات التجزئة متباينة وأثارت مخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة. اكتسب التراجع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية زخمًا على نطاق واسع، مما حفز عمليات بيع حادة في الدولار الأمريكي مع ارتفاع أسعار الذهب. ظلت مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية دون تغيير عند 262 ألف في الفترة المذكورة في مقابل التوقعات عند 249 ألف بينما ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل غير متوقع في مايو / أيار، حيث جاءت عند 0.3٪ في مقابل -0.1٪ المتوقعة. كان الانخفاض غير المتوقع بنسبة 0.2٪ في الإنتاج الصناعي الأمريكي هو الذي جعل الأمور أسوأ بالنسبة للدولار. كانت عمليات البيع في الدولار الأمريكي ناتجة أيضًا عن الخروج من مراكز الشراء بعد حدث البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

خلال هذه الجمعة حتى الآن، تنتظر الأسواق قرار سياسة البنك المركزي الياباني BoJ، وعلى الرغم من ذلك فإنه من غير المرجح أن يكون له أي تأثير كبير، حيث من المرجح أن يحافظ البنك المركزي على الوضع الراهن في اجتماع يونيو / حزيران. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة عودة خطابات صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبيانات معنويات المستهلك الأولية من جامعة ميتشجان UoM وتوقعات التضخم من أجل الحصول على إشارات جديدة في التداول على أسعار الذهب. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تلعب تدفقات نهاية الأسبوع دورها، حيث يقترب أسبوع مزدحم ومليء بقرارات السياسية من جانب البنوك المركزية من نهايته.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

شهدت أسعار الذهب عمليات بيع نحو أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار يوم الخميس، لكن المشترين جاءوا من أجل الإنقاذ، محققين إغلاقًا يوميًا أعلى بقليل من المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط عند منطقة 1958 دولار للمرة الأولى منذ 15 مايو / أيار.

ومع ذلك، في الوقت الحالي، تواجه أسعار الذهب صعوبة من أجل استعادة الزخم الصعودي. هناك حاجة إلى إغلاق أسبوعي فوق حاجز المتوسط المتحرك 21 يوماً من أجل بدء ارتداد ملموس نحو حاجز منطقة 2000 دولار.

قبل ذلك، يمكن أن تتحدى القمة الأسبوعية عند منطقة 1971 دولار وأعلى مستويات يونيو / حزيران عند منطقة 1984 دولار الالتزامات الهبوطية.

على الجانب الآخر، تحتاج أسعار الذهب إلى كسر دعم المتوسط المتحرك 21 يوماً من أجل استئناف الانخفاض نحو المتوسط المتحرك 100 يوم الأفقي الهام عند منطقة 1942 دولار.

تظهر مستويات الدعم التالية عند حاجز منطقة 1930 دولار وأدنى المستويات خلال عدة أسابيع عند منطقة 1925 دولار. من المتوقع ظهور خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب عند أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار.