- يحافظ الذهب على التراجع من أعلى مستوياته خلال أسبوعين عند منطقة 4595 دولار مع تحول المشترين إلى الحذر في وقت مبكر من يوم الاثنين.
- يجد الدولار الأمريكي طلبًا جديدًا كملاذ آمن في ظل حالة عدم اليقين بشأن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، وارتداد أسعار النفط.
- من الناحية الفنية، يواجه الذهب صعوبة من أجل اختراق منطقة المقاومة الرئيسية مع بقاء الزخم هبوطيًا.
يحافظ الذهب على التراجع السابق من أعلى مستوياته خلال أسبوعين عند منطقة 4595 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث يواجه المشترون صعوبة من أجل العثور على زخم جديد في ظل حالة عدم اليقين التي تلوح في الأفق بشأن اتفاقية تمديد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.
الذهب ينتظر وضوحًا بشأن اتفاقية الولايات المتحدة وإيران في أسبوع بيانات الوظائف غير الزراعية NFP
بعد تقارير الأسبوع الماضي التي أشارت إلى اقتراب الطرفين من هدنة لمدة 60 يومًا، يسود التشكيك في آسيا هذا الاثنين مع انطلاق الأسبوع الجديد.
ومع ذلك، لا يزال هناك غموض بشأن وقف إطلاق النار، حيث تنتظر الأسواق مراجعة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للاقتراح وردّه على إيران.
ذكر موقع إكسيوس في وقت مبكر من يوم الاثنين، أن ترامب أراد تعزيز عدة نقاط في الاتفاقية التي اعتبرها هامة، مثل كيفية التعامل مع المواد النووية الإيرانية، مضيفاً أنه تم إبلاغ ترامب أن الأمر قد يستغرق ثلاثة أيام حتى ترد إيران.
في الوقت نفسه، أكد وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي يوم الأحد أن المحادثات وتبادل الرسائل مع الولايات المتحدة لا يزال مستمراً. قال إبراهيم رضائي، المتحدث باسم لجنة الأمن القومي البرلمانية الإيرانية، إن البلاد لم تقدم أي التزامات نووية لواشنطن.
تسلط هذه التصريحات الضوء بوضوح على استمرار وجود نقاط خلاف بين الولايات المتحدة وإيران، مما يُبقي تمديد وقف إطلاق النار في حالة من عدم اليقين ويُنعش جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن. هذا بدوره يحد من ارتفاع أسعار الذهب.
في الوقت نفسه، تشهد أسعار النفط ارتدادًا رائعاً، مع ارتداد خام غرب تكساس الوسيط WTI من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع. الضربات الجارية بين إسرائيل ولبنان الارتداد تعزز الأخير في الذهب الأسود.
يعيد الارتفاع المتجدد في أسعار النفط إشعال المخاوف من التضخم ويعزز توقعات تشديد معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
الرهانات المتزايدة على تشديد السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تدعم الدولار الأمريكي، مما يترك مشتري الذهب يواجهون صعوبات، على الرغم من الارتداد المتأخر خلال الأسبوع الماضي.
في وقت لاحق من الأسبوع، يبدو تحيز المخاطر مائلاً نحو الاتجاه الهابط بالنسبة للمعدن اللامع ما لم تحدث انفراجة حاسمة في اتفاقية السلام بين الولايات المتحدة وإيران. بالإضافة إلى ذلك، قد تساعد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الحاسمة المقرر صدورها يوم الجمعة أيضاً في تغيير توقعات معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتحديد اتجاه أسعار الذهب خلال الأسابيع القادمة.
ينصب التركيز الفوري الآن على بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي من معهد إدارة الإمدادات ISM المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم من أجل الحصول على محفزات جديدة على التداول، بينما سوف تستمر الأخبار المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران في دفع معنويات السوق وتقلبات الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4522.25 دولار. يظل المعدن تحت الضغط على المدى القريب مع صمود الأسعار فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4582.65 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4628.82 دولار، بينما لا يزال يتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأبعد عند منطقة 4411.29 دولار. يشير هذا التكوين إلى تحيز تصحيحي هبوطي ضمن اتجاه صاعد أوسع نطاقاً، مع تحرك مؤشر القوة النسبية RSI حول مستويات 44، مما يشير إلى زخم هبوطي طفيف وليس مفرطاً.
في الاتجاه الصاعد، تتزامن المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4582.65 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4628.82 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، الذي يعزز نطاق مقاومة أعلى حول منطقة 4802.34 دولار. في الاتجاه الهابط، ينصصب التركيز الفوري على المنطقة المحورية القريبة حول الأسعار الحالية، قبل دعم أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4411.29 دولار، مع ظهور منطقة خط الاتجاه الهابط السابق المكسور عند منطقة 4282.51 دولار بمثابة قاعدة هيكلية أعمق في حالة تسارع عمليات البيع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
(تم تصحيح عنوان التقرير في 1 يونيو/حزيران الساعة 3.38 بتوقيت جرينتش ليقول "فيما دون منطقة العروض 4580-4630 دولار، وليس 45820 دولار.)
المؤشر الاقتصادي
الوظائف غير الزراعية NFP
يعرض إصدار الوظائف غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم خلقها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية. يتم إصداره من قبل مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS. يمكن أن تكون التغيرات الشهرية في الوظائف متقلبة للغاية. تخضع القراءة أيضًا لمراجعات قوية، مما يمكن أن يحفز أيضًا تقلبات في أسواق الفوركس. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية، وعلى الرغم من ذلك فإن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لا تقل أهمية عن القراءة الرئيسية. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS بوجه عام.
الإصدار التالي: الجمعة 5 يونيو/حزيران 2026 الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش
التكرار: شهري
الإجماع: 96 ألف
السابق: 115 ألف
المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل
لماذا يهم المتداولون؟
يُعتبر تقرير الوظائف الشهري في أمريكا هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية لمتداولي الفوركس. التغير في عدد الوظائف، الذي يصدر في أول جمعة بعد الشهر المذكور، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأداء العام للاقتصاد ويتم مراقبته من قبل صناع السياسات. التوظيف الكامل هو أحد تفويضات الاحتياطي الفيدرالي ويأخذ في الاعتبار التطورات في سوق العمل عند وضع سياساته، وبالتالي يؤثر على العملات. على الرغم من وجود عديد من المؤشرات الرائدة التي تشكل التقديرات، فإن بيانات الوظائف غير الزراعية تميل إلى مفاجأة الأسواق وتحفيز تقلبات كبيرة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران يضغط على معنويات السوق
ارتفعت أسعار النفط الخام بشكل قوي يوم الاثنين وأعادت مخاوف التضخم إلى مقدمة المشهد، حيث فشلت أحدث الأخبار المتعلقة بالصراع في الشرق الأوسط في تقديم أي قدر من التفاؤل. سوف تشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء صدور بيانات متوسطة التأثير، مثل مؤشر تفاؤل الأعمال NFIB ومبيعات المنازل القائمة لشهر يوليو/تموز.
تذبذب خام غرب تكساس الوسيط WTI حول منطقة 81.50 دولار مع تعثر محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران
قد يرتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تلاشي آمال التوصل إلى اتفاق سلام قريب بعد مطالب ترامب الجديدة لطهران بدفع تعويضات. تفضل الولايات المتحدة تكثيف العقوبات الاقتصادية بدلاً من العمل العسكري من أجل إجبار إيران على إعادة فتح مضيق هرمز. لا تزال المحادثات بين سلطنة عُمان وإيران لإعادة فتح طريق الشحن الحيوي متعثرة.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يمدد الحركة الصاعدة فوق منطقة 4400 دولار؛ فهل سوف تستمر؟
يتم تداول الذهب عند أعلى مستوياته خلال شهرين، متجاوزًا مستويات 4400 دولار بشكل كبير في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. يتوقف ارتداد الدولار الأمريكي في ظل تقلص الرهانات على رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من حالة الجمود بين الولايات المتحدة وإيران.
شبكة Pi تتمسك بمستوى دعم رئيسي مع تراجع السوق الأوسع نطاقًا
يستقر Pi Network حول 0.08745 دولار بعد يومين متتاليين من الخسائر، ليظل محدودًا دون الحاجز النفسي 0.1000 دولار. ولا يزال الطلب من المستثمرين الأفراد على مشتقات PI قويًا، مع بقاء الفائدة المفتوحة فوق 9 ملايين دولار، حتى مع تراجع معنويات سوق العملات المشفرة الأوسع. ومن الناحية الفنية، يواجه PI تصحيحًا أعمق، إذ يفتقر إلى الزخم الصعودي الذي يدعم ارتدادًا على المدى القريب.
الفوركس اليوم: تلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران يضغط على معنويات السوق
ارتفعت أسعار النفط الخام بشكل قوي يوم الاثنين وأعادت مخاوف التضخم إلى مقدمة المشهد، حيث فشلت أحدث الأخبار المتعلقة بالصراع في الشرق الأوسط في تقديم أي قدر من التفاؤل. سوف تشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء صدور بيانات متوسطة التأثير، مثل مؤشر تفاؤل الأعمال NFIB ومبيعات المنازل القائمة لشهر يوليو/تموز.