توقعات أسعار الذهب: يمكن أن يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD نحو قمم قياسية في حالة صمود منطقة الدعم 2145 دولار

تستقر أسعار الذهب بعد انخفاض يوم الثلاثاء عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي القوية.
توقف ارتداد الدولار وعوائد سندات الخزانة مؤقتاً وسط انخفاض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY.
مع مرور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي، يتحول التركيز نحو بيانات مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين PPI المقرر صدورها يوم الخميس.

تلعق أسعار الذهب جراحها بالقرب من منطقة 2160 دولار بعد أن شهدت تصحيحًا بنحو 1٪ من محيط قمم قياسية عند منطقة 2195 دولار يوم الثلاثاء. يأخذ بائعي الذهب استراحة، حيث توقف زخم الارتداد مؤقتاً في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، والذي كان مدعومًا من بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي التي جاءت أقوى من المتوقع.

مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي القوي يفشل في تخفيف رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يونيو/حزيران

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي ارتفع بنسبة 3.2% في فبراير/شباط مقارنة بالعام الماضي، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 3.1%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الشهري بنسبة 0.4% في نفس الفترة. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، ارتفع بنسبة 0.4% مقارنة بالشهر الماضي وبنسبة 3.8% على مدار العام.

في أعقاب صدور بيانات أمريكية مشجعة، استسلمت أسعار الذهب لقوة الدولار الأمريكي المتجددة، حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بنحو خمس نقاط أساس لتستعيد منطقة 4.15٪.

ومع ذلك، ارتدت الأسهم الأمريكية بقوة على الرغم من تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي القوي، حيث استمرت الأسواق في تسعير احتمالية بنحو 70٪ بأن يبدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تيسير معدلات الفائدة في يونيو/حزيران، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME. فشلت بيانات التضخم الأمريكي الراسخة في ردع توقعات التيسير، مما حد من الارتفاع في الدولار الأمريكي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

وبالتالي، أوقفت أسعار الذهب الانخفاض التصحيحي، حيث أن التوترات الجيوسياسية المتجددة تقدم دعماً أيضاً للملاذ الآمن التقليدي. ذكرت وكالة رويترز أن "أوكرانيا قصفت أهدافاً في روسيا يوم الثلاثاء بعشرات الطائرات بدون طيار وصواريخ في هجوم ألحق أضراراً جسيمة بمصفاة نفط رئيسية، حيث سعت إلى اختراق الحدود البرية لأكبر قوة نووية في العالم من خلال وكلاء مسلحين."

سوف تواصل الأسواق تقييم البيانات الأمريكية وتأثيراتها على توقعات معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسط أجندة بيانات أمريكية بسيطة لاحقاً. في الوقت نفسه، يمكن أن يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع جديدة إذا امتد انخفاض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY على خلفية زيادة الرهانات على رفع معدلات الفائدة في مارس/آذار من قبل البنك المركزي الياباني BoJ. في مثل هذه الحالة، يمكن أن تستأنف أسعار الذهب مسارها الصاعد.

يتطلع المتداولون الآن إلى بيانات مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة المقرر صدورها يوم الخميس بحثًا عن حوافز جديدة على التداول.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، سجلت أسعار الذهب تصحيحاً يوم الثلاثاء وسط حالة تشبع شرائي مفرطة، كما يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا.

يوم الأربعاء، أوقف مؤشر القوة النسبية RSI انخفاضه من مناطق التشبع الشرائي المفرطة، مما يشير إلى أن ارتفاع أسعار الذهب لا يزال وشيكًا.

بالإضافة إلى ذلك، وجدت أسعار الذهب دعمًا قويًا أعلى بقليل من منطقة 2145، والتي تتزامن مع أدنى مستويات 7 مارس ومستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع الأخير من أدنى مستويات 14 فبراير/شباط عند منطقة 1984 دولار إلى أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2195 دولار.

الدفاع عن هذه المنطقة الأخيرة أمر بالغ الأهمية من أجل استئناف الاتجاه الصاعد نحو أعلى مستويات يوم الثلاثاء عند منطقة 2185 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتم إعادة اختبار أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2195 دولار. تظهر المستهدفات الرئيسية التالية في الاتجاه الصاعد عند حاجز منطقة 2200 دولار والحاجز النفسي لمنطقة 2250 دولار.

بدلاً من ذلك، فإن الكسر المستدام لمنطقة الدعم المذكورة أعلاه 2145 دولار يمكن أن يحفز بائعي الذهب على استعراض عضلاتهم من أجل اختبار الدعم الثابت عند منطقة 2125 دولار.

يقع خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب عند مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من نفس الارتفاع عند منطقة 2116 دولار.