- يمدد الذهب مكاسب ما بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية في وقت مبكر من يوم الجمعة، مستقراً عند أعلى مستوياته خلال ثمانية أيام بالقرب من منطقة 4200 دولار.
- يتطلع الدولار الأمريكي إلى تسجيل خسارة أسبوعية في ظل تقلص رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الفيدرالي Fed وعمليات بيع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY.
- تشير الإعدادات الفنية للذهب إلى تتبع نهج تداول "بيع الارتدادات" على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي وتسجيل تقاطع مميت.
يصمد الذهب بشكل راسخ بالقرب من أعلى مستوياته خلال ثمانية أدنى بقليل من منطقة 4200 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الجمعة، في طريقه لكسر سلسلة خسائر استمرت لمدة أربعة أسابيع.
المحتوى الأصلي لهذا الفيديو باللغة الإنجليزية، ولكن يُمكنك تغيير الترجمة إلى اللغة العربية بالضغط على English (auto-generated)>>Arabic باستخدام أداة الترجمة في يوتيوب.
مشتري الذهب يحتفظون بالسيطرة
لا يزال الاهتمام بالشراء في الذهب مستمرًا بلا هوادة مع تمديد المعدن اللامع للارتداد من أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر عند منطقة 3942 دولار المسجلة في وقت سابق من هذا الأسبوع. وبذلك، اخترق الذهب عدة مستويات مقاومة رئيسية، مدعومًا من التراجع المستمر في الدولار الأمريكي في مقابل ست عملات رئيسية مناظرة.
يتحمل الدولار الأمريكي العبء الأكبر من الجهود الدبلوماسية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران من أجل التوصل إلى اتفاق سلام دائم وتقلص رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
قالت قطر يوم الأربعاء إن المناقشات عبر الوسطاء بين الولايات المتحدة وإيران أحرزت "تقدمًا إيجابيًا". في الوقت نفسه، أصدرت إيران تحذيرًا جديدًا للسفن بضرورة اتباع المسارات التي تحددها طهران عبر مضيق هرمز.
ومع ذلك، يبدو أن الأسواق لا تولي اهتمامًا كبيرًا لتطورات الشرق الأوسط، حيث أن التفاؤل بشأن تقلص توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يعزز معنويات المخاطرة.
يوم الخميس، زادت الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 57 ألف في يونيو/حزيران، وهي قراءة أقل بكثير من التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع بمقدار 110 آلاف. انخفض أيضاً معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 61.5%، وهي أدنى مستوياته خلال أكثر من خمس سنوات. أشارت بيانات الوظائف الضعيفة إلى تدهور في سوق العمل الأمريكي ودفعت المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على رفع محتمل في معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 54% لمثل هذه الخطوة في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من احتمالية بنسبة 66% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
تستمر التعليقات الأقل تحيزاً نحو التشديد مؤخرًا من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الجديد كيفن وارش في الضغط على الدولار الأمريكي، مما يعزز توقعات ارتفاع الذهب الذي لا يقدم عوائد. قال وارش إنه يشعر بالتشجيع من التراجع الأخير في توقعات التضخم خلال ظهوره في منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB في سينترا يوم الأربعاء.
بالإضافة إلى ذلك، فإن عمليات البيع الأخيرة في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، في ظل مخاطر تدخل وشيكة من جانب اليابان، تعمل بمثابة عامل معاكسة للدولار الأمريكي.
بالمضي قدماً، يبقى أن نرى ما إذا كان الذهب سوف يحافظ على زخم الارتداد، حيث قد يلجأ المتداولون إلى جني الأرباح مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع في ظل سيولة ضعيفة بسبب احتفال الولايات المتحدة بعيد الاستقلال يوم الجمعة.
بالإضافة إلى ذلك، تستمر الإعدادات الفنية للذهب على الرسم البياني اليومي في تحذير المشترين، على الرغم من تخفيف الضغوط الهبوطية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4182.02 دولار. يظل التحيز على المدى القريب هبوطيًا مع صمود الأسعار فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4402.46 دولار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4486.06 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4636.39 دولار، مما يحافظ على الهيكل الأوسع نطاقًا محدودًا على الرغم من الارتداد الطفيف من أدنى المستويات الأخيرة. يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4165.03 دولار الآن دعمًا ديناميكيًا قريبًا، بينما يتذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماًعند مستويات 47.24 أدنى بقليل من الخط المحايد، مما يشير إلى زخم هبوطي هادئ ولكنه مستقر بدلاً من تحول صعودي حاسم.
بالإضافة إلى ذلك، لا يزال تأثير التقاطع المميت قائمًا بعد أن أغلق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم على أساس الإغلاق الأسبوعي يوم الجمعة الماضي، مما يُبقي البائعين متفائلين.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4402.46 دولار، مع ظهور حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4486.06 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأبعد عند منطقة 4636.39 دولار، وهي مناطق تجمع من المرجح أن تحد من أي محاولات للارتداد ما لم يتم تجاوزها بشكل حاسم. في الاتجاه الهابط، يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4165.03 دولار دعمًا فوريًا؛ والكسر المستدام إلى ما دون هذا الدعم قصير الأجل قد يُعيد تمهيد الطريق نحو مستويات أدنى، في حين أن الصمود فوق هذا الدعم قد يسمح للذهب بالتماسك ضمن الإطار الهبوطي الأوسع نطاقاً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).