توقعات سعر الذهب: استمرار الانخفاض في زوج الذهب/الدولار XAU/USD على خلفية الارتداد المستمر بلا هوادة في الدولار الأمريكي

• تمدد أسعار الذهب الخسائر إلى أدنى مستوياتها الأسبوعية فيما دون منطقة 3250 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.   
• يرتد الدولار الأمريكي بشكل أكبر بعد حكم المحكمة الأمريكية بشأن التعريفات الجمركية، محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الحذر والمزاج المتفائل.   
• يبدو أن مشتري الذهب يتخلون عن مراكزهم مع كسر مؤشر القوة النسبية RSI لخط المنتصف، حيث تم كسر الدعم الهام بالقرب من منطقة 3295 دولار.

تمدد أسعار الذهب سلسلة الانخفاضات التي استمرت لمدة أربعة أيام في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تداعب أدنى مستوياتها خلال أسبوع بالقرب من منطقة 3250 دولار.

أسعار الذهب تستسلم للارتداد في الدولار الأمريكي

لا يزال الاهتمام بالشراء حول الدولار الأمريكي USD مستمرًا بلا هوادة خلال هذا الأسبوع، حيث كان الارتفاع الأخير مدعوماً من قبل محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر مايو/أيار من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي وحكم المحكمة الفيدرالية الأمريكية الذي أوقف التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب في "يوم التحرير".

اعتبرت المحكمة أن هذه التعريفات الجمركية غير قانونية، مشيرة إلى أن ترامب لم يكن لديه السلطة لفرض تعريفات جمركية شاملة على الواردات من الدول التي تبيع للولايات المتحدة أكثر مما تشتري، وفقًا لوكالة رويترز.

في الوقت نفسه، كما جاء في محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، "اتفق المشاركون على أن حالة عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية قد ارتفعت بشكل أكبر، مما يجعل من المناسب تبني نهج حذر حتى تتضح الآثار الاقتصادية الصافية لمجموعة التغييرات في السياسات الحكومية".

بالإضافة إلى ذلك، فإن المزاج المتفائل في السوق مدعوم من تقرير أرباح مشجع من شركة Nvidia الرائدة في الذكاء الاصطناعي، والذي أظهر توقعات قوية للإيرادات.

أظهرت الأرباح إيرادات بقيمة 44.06 مليار دولار للربع الأخير، متجاوزة تقديرات الصناعة البالغة 43.2 مليار دولار، كما تجاوزت الأرباح لكل سهم التقديرات عند 0.96 دولار في مقابل 0.93 دولار.

ساعد التفاؤل في السوق على تعزيز ارتداد الدولار الأمريكي، مما عوض أي تأثير للتوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين.

وفقًا لأحدث تقرير من صحيفة نيويورك تايمز NYT، تتحرك إدارة ترامب من أجل تقييد بيع التكنولوجيا الأمريكية الحيوية إلى الصين، بما في ذلك تلك المتعلقة بمحركات الطائرات، الرقائق الإلكترونية وبعض المواد الكيميائية.

يتحول الانتباه الآن نحو إصدارات بيانات الاقتصاد الأمريكي متوسطة التأثير وتصريحات من جانب مجموعة من صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على بعض الراحة لمشتري الذهب.

قد تكون هناك جولة من عمليات جني الأرباح في الدولار الأمريكي قبل صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

يمكن أن تضع البيانات حداً لموقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأخير الذي يميل نحو التشديد ومن المرجح ان تحفز تراجع جديد في الدولار الأمريكي، مما سوف يسمح لأسعار الذهب بتسجيل ارتداد.

في الوقت نفسه، قد توفر بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية ومراجعة بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP من الولايات المتحدة بعض المحفزات على التداول لمتداولي الدولار الأمريكي والذهب.

سوف تستمر أخبار التجارة والتحديثات الجيوسياسية أيضاً في لعب دور حاسم في أداء أسعار الذهب.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يبدو أن التحيز قد تحول لصالح البائعين على المدى القريب، حيث يختبر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا مناطق فيما دون خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 49.50.

فشل مشتري الذهب أيضاً في الدفاع عن منطقة الطلب القوية بالقرب من منطقة 3295 دولار، والتي  كانت تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا ومستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الارتفاع القياسي في أبريل/نيسان.

الاختبار التالي سوف يظهر عند دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% بالقرب من منطقة 3230 دولار، والتي تقع بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، مما يجعل تلك المنطقة صعبة الكسر.

قد يؤدي إغلاق شمعة يومية فيما دون هذه المنطقة الأخيرة إلى إعادة التركيز على دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 3168 دولار، وهي المنطقة التي ارتدت منها أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها خلال أسبوعين عند منطقة 3366 دولار خلال الأسبوع الماضي.

بدلاً من ذلك، إذا ارتفعت أسعار الذهب من منطقة الدعم الحاسمة المذكورة أعلاه بالقرب من منطقة 3230 دولار، يمكن للمشترين استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، الذي يقع الآن عند منطقة 3287 دولار.

تظهر المقاومة الفورية التالية بالقرب من منطقة 3300 دولار، التي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% وحاجز رئيسي.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، فإن هناك حاجة إلى تسجيل اختراق مستدام للحاجز النفسي عند منطقة 3350 دولار من أجل استئناف الاتجاه الصاعد.