- تحافظ أسعار الذهب على نطاق التداول الأسبوعي بين منطقة 3350 دولار ومنطقة 3300 دولار قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية وإعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- ينخفض الدولار الأمريكي على خلفية عمليات جني الأرباح بعد الارتفاع المدعوم من اتفاقية الاتحاد الأوروبي-الولايات المتحدة هذا الأسبوع.
- من الناحية الفنية، يبدو أن المسار الأقل مقاومة في أسعار الذهب لا يزال نحو الاتجاه الهابط.
يتم تداول أسعار الذهب فيما دون منطقة المقاومة الحاسمة 3345 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يفضل المتداولون البقاء خارج السوق قبل صدور إعلانات السياسة النقدية الهامة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
انخفاض أسعار الذهب يبدو أكثر إقناعًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
على الرغم من الارتداد السابق من أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 3302 دولار، إلا أن أسعار الذهب تواجه صعوبة، حيث لا يزال المتداولون مترددين ويمتنعون عن دخول مراكز جديدة، في انتظار صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني من الولايات المتحدة قبل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
من المتوقع أن تؤثر هذه المخاطر المرتبطة بالأحداث الأمريكية بشكل كبير على تسعير الأسواق لنطاق وتوقيت تخفيضات معدلات الفائدة القادمة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على الدولار الأمريكي USD وأسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.
من المتوقع أن يشهد الاقتصاد الأمريكي انتعاشًا بنسبة 2.4% في الربع الثاني على أساس سنوي، بعد انكماش بنسبة 0.5% تم الإبلاغ عنه في الربع الأول. في الوقت نفسه، من المتوقع أن تأتي نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية على أساس ربع سنوي عند 2.4% في الربع الثاني بعد قراءة الربع السابق البالغة 3.5%.
يمكن أن تُعيد بيانات اقتصادية أمريكية مخيبة للآمال تعزيز التوقعات بخفض معدلات الفائدة مرتين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، بداية من سبتمبر/أيلول، مما سوف يؤدي إلى تعزيز الانخفاض الأخير في الدولار الأمريكي بينما سوف يرفع أسعار الذهب.
على النقيض من ذلك، يمكن أن تدفع بيانات أمريكية أقوى من المتوقع هذه التوقعات إلى التراجع، مما سوف يعزز الدولار الأمريكي على حساب المعدن اللامع.
ومع ذلك، من المرجح أن يكون أي رد فعل على بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية محدوداً قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الحاسم.
من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة بين 4.25%-4.5% في يوليو/تموز، حيث أبرم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اتفاقيات تجارية مع معظم شركائه التجاريين الرئيسيين، مما دفع صانعي السياسة النقدية إلى تبني موقف حذر عند تقييم تأثير التعريفات الجمركية على توقعات التضخم والنمو.
سوف تقوم الأسواق بمراقبة بيان السياسة النقدية وكلمات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول بشكل وثيق بحثًا عن تلميحات جديدة بشأن توقيت خفض معدلات الفائدة القادم.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 64% بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة مراقبة البنك البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
يتوقع خبراء الصناعة والمحللون أن يعبر العديد من محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بما في ذلك كريستوفر والر، عن معارضتهم، حيث من المرجح أن يتمسك رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول ومعظم مسؤولي البنك بموقف الانتظار والترقب، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال WSJ.
قد يكون الانقسام ممكنًا، حيث يميل بعض المحافظين لصالح دعوات ترامب لخفض معدلات الفائدة في محاولة للحفاظ على فرصهم الضعيفة كمرشحين محتملين لرئاسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يمكن أن يعزز أكثر من محافظين معارضين من توقعات التيسير، مما سوف يدعم أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. في الوقت نفسه، يمكن أن يثير مثل هذا الانقسام الشكوك بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
تظل التوقعات الفنية لأسعار الذهب على المدى القريب دون تغيير يُذكر مع اقترابنا من مواجهة قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب تبدو عرضة للانخفاض طالما تظل فيما دون المقاومة الرئيسية عند منطقة 3345 دولار. تمثل هذه المنطقة تقاطع مقاومة خط الاتجاه الصاعد، المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 47، مما يحافظ على الاحتمالية الهبوطية قائمة.
في حالة عودة ضغوط البيع، قد تُعيد أسعار الذهب اختبار أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 3302 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 9 يوليو/تموز عند منطقة 3283 دولار.
يظهر خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب عند أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران عند منطقة 3248 دولار.
على الجانب الآخر، فإن استعادة الدعم القوي الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 3345 دولار على أساس الإغلاق اليومي أمر حاسم من أجل بد تسجيل ارتداد ملموس.
تظهر العقبة التالية في الاتجاه الصاعد عند منطقة المقاومة الثابتة 3380 دولار، في الطريق نحو حاجز منطقة 3400 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي fed
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: إصدارات الناتج المحلي الإجمالي GDP من الاقتصادات الكبرى وقرارات معدلات الفائدة من بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف تؤدي إلى زيادة التقلبات
خلال الجلسة الأوروبية، سوف يتم مراقبة بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من منطقة اليورو بشكل وثيق. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر يوليو/تموز وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني. الأهم من ذلك، سوف يعلن بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرارات السياسة النقدية.
توقعات سعر البيتكوين: يمدد فترة التماسك مع اقتراب قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي
تماسك سعر البيتكوين ضمن نطاق 116,000-120,000 دولار على مدار الأسبوعين الماضيين. يجب على المتداولين توخي الحذر حيث إن قرار سعر الفائدة القادم من الاحتياطي الفيدرالي قد يؤدي إلى تقلبات حادة في الأصول المشفرة.
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يخترق حاجز 3300 دولار مع اقتراب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي
سيكون على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن يشرح الكثير اليوم. عززت البيانات المشجعة من الولايات المتحدة الطلب على العملة الأمريكية. انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون مستوى 3300 دولار وقد يصل إلى منطقة 3260 دولار.
سعر الريبل XRP صامد فوق دعم 3.00 دولارات قبيل صدور تقرير سياسة الحكومة الأمريكية بشأن العملات المشفرة
من المتوقع أن يبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة عند 0.5٪ للاجتماع الرابع على التوالي يوم الخميس. ستقوم الأسواق بتدقيق بيان سياسة بنك اليابان والتوقعات المحدثة بحثًا عن تلميحات حول توقيت رفع سعر الفائدة التالي. من المقرر أن تضخ إعلانات سياسة بنك اليابان تقلبات شديدة حول الين الياباني.
الفوركس اليوم: إصدارات الناتج المحلي الإجمالي GDP من الاقتصادات الكبرى وقرارات معدلات الفائدة من بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف تؤدي إلى زيادة التقلبات
خلال الجلسة الأوروبية، سوف يتم مراقبة بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من منطقة اليورو بشكل وثيق. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر يوليو/تموز وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني. الأهم من ذلك، سوف يعلن بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرارات السياسة النقدية.