توقعات أسعار الذهب: ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD بحاجة إلى اختراق اثنين من المستويات الرئيسية في الطريق إلى حاجز منطقة 2000 دولار

تستقر أسعار الذهب عند قمم شهرية جديدة بالقرب من منطقة 1960 دولار يوم الخميس.
يتعمق الألم في الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الضعيف في الولايات المتحدة يعزز توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تستعيد أسعار الذهب جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية في الطريق إلى حاجز منطقة 2000 دولار.

تستقر أسعار الذهب عند أعلى المستويات خلال أربعة أسابيع، أعلى بشكل جيد من حاجز منطقة 1950 دولار، حيث يترقب الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوياته خلال 15 شهرًا في مقابل نظرائه الرئيسيين، في انتظار مجموعة جديدة من البيانات الأمريكية عالية المستوى من أجل الحصول على زخم جديد على التداول.

بيانات التضخم الضعيفة في الولايات المتحدة تحفز توقعات تيسير الاحتياطي الفيدرالي

تم التأكيد مجددًا على الخطاب الأخير الذي يشير إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي يقترب من نهاية دورة التشديد بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي التي جاءت أضعف من المتوقع يوم الأربعاء.

في الولايات المتحدة، انخفض التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك CPI إلى 3٪ في يونيو / حزيران، مسجلاً انخفاضًا للشهر الثاني عشر على التوالي عند أدنى مستوياته منذ مارس / آذار 2021. مقارنة بـ 4٪ في مايو / أيار و 3.1٪ المتوقعة. تراجع التضخم الأساسي السنوي في الولايات المتحدة إلى 4.8٪ في يونيو / حزيران في مقابل 5.0٪ المتوقعة و 5.3٪ السابقة، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الشهري بنسبة 0.2٪ في الشهر المذكور، مقارنةً بارتفاع متوقع عند 0.3٪ وقراءة مايو / أيار عند 0.4٪.

تخفيف ضغوط الأسعار في أكبر اقتصاد في العالم يخفف الضغط من أجل التشديد بشكل أكبر من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يقلل من الرهانات على رفع معدل الفائدة بعد رفع معدل الفائدة المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو / تموز. في وقت سابق من هذا الأسبوع، قدم العديد من صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال ظهورهم إشارات على التيسير بشأن توقعات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

حطمت توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الدولار الأمريكي على نطاق واسع، جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يساعد الاتجاه الصاعد الأخير في أسعار الذهب. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أدنى مستوياته الجديدة خلال 15 شهرًا بالقرب من منطقة 100.50 بينما مددت عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات خسائرها إلى محيط منطقة 3.80٪. نتيجة لذلك، تجاوزت أسعار الذهب لفترة وجيزة منطقة 1960 دولار، مسجلة أعلى المستويات منذ 16 يونيو / حزيران.

تتطلع الأسواق الآن إلى مؤشر أسعار المنتجين PPI وبيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة من أجل مزيد من الإشارات حول معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتي يمكن أن تقدم قوة إضافية للانخفاض الجاري في الدولار الأمريكي، مما يعزز ارتفاع أسعار الذهب نحو حاجز منطقة 2000 دولار. ومع ذلك، قد تتراجع أسعار الذهب إذا وجد الدولار الأمريكي دعمًا من عودة تدفقات النفور من المخاطرة بسبب مخاوف النمو في الصين. تراجعت صادرات الصين بأكبر قدر خلال ثلاث سنوات في يونيو / حزيران، حيث انخفضت بنسبة أسوأ من المتوقع بلغت 12.4٪ على أساس سنوي، مما يشير إلى تزايد علامات تعثر الاقتصاد العالمي.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

مع تأثير نموذج الوتد الصعودي، اخترقت أسعار الذهب جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية على الإطار الزمني اليومي يوم الأربعاء، وذلك بفضل تقرير التضخم الأمريكي الأضعف.

مع قول ذلك، لا يزال تحيز المخاطر يميل نحو الاتجاه الصاعد في أسعار الذهب، مع إضافة مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الصعودي مصداقية للحركة الصاعدة المحتملة.

من المتوقع ظهور دعم فوري عند المتوسط المتحرك 50 يوماً الهابط عند منطقة 1956 دولار، والتي فيما دونها سوف نقترب من المتوسط المتحرك 100 يوم الصاعد بشكل معتدل عند منطقة 1952 دولار.

قد يؤدي كسر هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز تصحيح جديد نحو المتوسط المتحرك 21 يوماً الصاعد عند منطقة 1930 دولار.

في الاتجاه المعاكس، سوف يظهر أعلى مستويات 16 يونيو / حزيران عند منطقة 1968 دولار بمثابة منطقة مقاومة قوية، والتي فيما فوقها سوف يظهر أعلى مستويات 2 يونيو / حزيران عند منطقة 1984 دولار في الصورة.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يستمر تركيز مشتري الذهب منصباً على حاجز منطقة 2000 دولار.