توقعات أسعار الذهب: تذبذب زوج الذهب/الدولار XAU/USD، في انتظار حركة مستدامة فيما دون منطقة 1800 دولار

تتحدى أسعار الذهب الالتزامات الصعودية عند دعم المتوسط المتحرك 100 يوم الهام.
لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي في حالة ارتفاع على خلفية رهانات تشديد الاحتياطي الفيدرالي.
مؤشر أسعار المستهلك CPI الصيني مخيب للآمال مع ضعف الطلب.
تنتظر أسعار الذهب بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة من أجل الحصول على زخم جديد.

 

يتم تداول أسعار الذهب فوق منطقة 1800 دولار، مفتقدة إلى زخم اتجاهي واضح. أصبح المستثمرون حذرين، حيث تلاشى الغبار حول تقلبات السوق التي حفزتها تعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول التي تميل نحو التشديد. في الوقت نفسه، يمتنع متداولي الذهب عن وضع أي رهانات اتجاهية قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

 

أسعار الذهب تبدو معرضة للانخفاض وسط رهانات تشديد الاحتياطي الفيدرالي

 

تلعق أسعار الذهب جراحها بعد الزخم الهبوطي الذي دام ثلاثة أيام، حيث لا يزال الدولار الأمريكي USD عند مستويات مرتفعة جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط توقعات متزايدة برفع معدل الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 22 مارس / آذار. بالإضافة إلى ذلك، تواصل الأسواق تسعير ذروة معدل فائدة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed حول مستويات 5.50٪. أضافت توقعات التشديد برفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مصداقية بعد أن أيد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، خلال شهادته نصف السنوية التي استمرت لمدة يومين أمام الكونجرس، حالة رفع معدلات الفائدة بشكل أكبر إذا كانت البيانات الواردة تستدعي تشديدًا أسرع.

في وقت كتابة هذا التقرير، يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي DXY على الارتفاع الأخير بالقرب من منطقة 105.65 بينما تدافع عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عن طلبات شراء ثانوية بالقرب من حاجز مستويات 4.0٪. في الوقت نفسه، يتم تداول أسعار الذهب دون تغيير تقريبًا خلال اليوم عند منطقة 1814 دولار.

جاءت بيانات التغير في التوظيف ADP يوم الأربعاء من الولايات المتحدة عند 242 ألف في مقابل 200 ألف المتوقعة و 119 ألف السابقة. جاءت فرص العمل في الولايات المتحدة JOLTS عند 10.824 مليون في يناير / كانون الثاني، أفضل من التوقعات عند 10.6 مليون. عززت بيانات التوظيف الأمريكية القوية حالة التشديد القوي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يمكن معدلات الفائدة من الارتفاع لفترة أطول.

 

مؤشر أسعار المستهلك CPI في الصين يعمق الآلام في أسعار الذهب

 

وسط توقعات التشديد برفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، يشعر المستثمرون بالقلق من مخاطر الركود المحتمل، والتي تدعم أيضًا الدولار الأمريكي كملاذ آمن على حساب أسعار الذهب. مما أدى إلى تفاقم الألم في أسعار الذهب. تباطأ مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي الصيني في فبراير / شباط، حيث ظل المستهلكون حذرين وامتنعوا عن الإنفاق على الرغم من حالة التفاؤل بشأن إعادة الفتح.

كان مؤشر أسعار المستهلك CPI الصيني للشهر أعلى بنسبة 1.0٪ عن عام سابق، مقارنة مع الارتفاع السنوي بنسبة 2.1٪ في يناير / كانون الثاني. ضعف الطلب في الصين يؤثر سلباً على أسعار الذهب. من الجدير بالذكر أن الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم.

بالمضي قدماً، ينتظر متداولي الذهب بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة، وعلى الرغم من ذلك فإن جميع الأنظار لا تزال تتجه نحو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة من أجل الحصول على حركة اتجاهية جديدة.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تتذبذب أسعار الذهب داخل قناة سعرية متوازية، حيث تكتسب زخماً من أجل تسجيل حركة هابطة مستدامة فيما دون دعم هام بالقرب من منطقة 1808 دولار، حيث يتزامن المتوسط المتحرك 100 يوم الصاعد وقاع 28 فبراير / شباط.

الإغلاق اليومي فيما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف يؤكد انهيار القناة السعرية المتوازية، مما سوف يحفز اختبار الحاجز النفسي عند منطقة 1800 دولار.

الكسر القوي لهذا الدعم سوف يحفز حركة هابطة جديدة نحو المتوسط المتحرك 200 يوم العرضي عند منطقة 1775 دولار.

يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل فاتر ولكنه يتحرك فيما دون مستويات 50.00، مما يبرر حالة التماسك الهبوطي.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تواجه أسعار الذهب العقبة الأولية عند أعلى مستويات اليوم السابق عند منطقة 1824 دولار، والتي فيما فوقها يمكن اختبار حاجز منطقة 1830 دولار.

تظهر المحطة التالية لمشتري الذهب عند المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط، الذي يقع الآن عند منطقة 1836 دولار.