توقعات أسعار الذهب: قد يشهد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تراجعًا قبل استئناف الاتجاه الصاعد

تحليلات | 12/26/1444 06:21:34 GMT

تصمد أسعار الذهب فوق منطقة 1960 دولار يوم الجمعة، وهي أعلى المستويات الجديدة خلال شهرين.
تصاعدت رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المدفوعة من بيانات التضخم الأمريكية الأضعف وحطمت الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية.
هناك مخاطر على أسعار الذهب بتسجيل تصحيح مؤقت وسط تقاطع هبوطي محتمل على الرسم البياني اليومي.

تداعب أسعار الذهب أعلى المستويات خلال شهرين أعلى بقليل من حاجز منطقة 1960 دولار في يوم التداول الأخير من الأسبوع، حيث توقف عوائد سندات الخزانة الأمريكية خسائرها المتتالية مؤقتًا. على الرغم من أن الانخفاض يبدو محدوداً بسبب ضعف ممتد في الدولار الأمريكي USD على نطاق واسع. ينتظر متداولو الذهب البيانات الاقتصادية الأمريكية التالية من الدرجة الأولى من أجل الحصول على توجيهات جديدة، حيث سوف تؤثر أيضاً تدفقات نهاية الأسبوع.

رهانات تيسير الاحتياطي الفيدرالي تدعم أسعار الذهب

عزز مؤشر أسعار المنتجين PPI الأضعف من المتوقع في الولايات المتحدة التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قد يُنهي برنامج رفع معدل الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، بعد الرفع المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو / تموز. تراجع التضخم في مؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة بأكثر من المتوقع في يونيو / حزيران، متراجعاً إلى 0.1٪ سنويًا، حيث يتباطأ من القراءة المعدلة بالخفض عند 0.9٪ في مايو / أيار.

جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأضعف بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء، والتي أظهرت أن التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة انخفض إلى 3٪ في يونيو / حزيران، مسجلاً انخفاضًا للشهر الثاني عشر على التوالي ليصل إلى أدنى مستوياته منذ مارس / آذار 2021. تراجع التضخم الأساسي السنوي في الولايات المتحدة إلى 4.8٪ في يونيو / حزيران في مقابل 5.0٪ المتوقعة و 5.3٪ السابقة بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الشهري بنسبة 0.2٪ في الشهر المذكور، مقارنة مع ارتفاع متوقع بنسبة 0.3٪ وقراءة مايو / أيار عند 0.4٪.

سجل مؤشر الدولار الأمريكي DXY أدنى مستوياته الجديدة خلال 15 شهرًا بالقرب من منطقة 99.60، في أعقاب البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة، مما دفع أسعار الذهب نحو أعلى مستويات منتصف يونيو / حزيران عند منطقة 1968 دولار. مددت أيضاً عوائد سندات الخزانة الأمريكية دوامة الهبوط، مما أدى إلى تفاقم الألم في الدولار بينما يبشر ذلك بالخير بالنسبة لأسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

وسط تزايد رهانات التيسير في توقعات رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، فشل الدولار الأمريكي في العثور على دعم من التعليقات التي تميل نحو التشديد من صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الخميس. قالت ماري دالي، رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سان فرانسيسكو، إنه من السابق لأوانه إعلان النصر على التضخم، مضيفة "إننا بحاجة إلى تحريك معدلات الفائدة ورفعها إلى منطقة مقيدة". في الوقت نفسه، أشار المحافظ في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى أن "القوة الصلبة لسوق العمل والأداء العام القوي للاقتصاد الأمريكي يُفسحان مجالًا لتشديد السياسة بشكل أكبر". قال نيك تيميراوس، المحرر في وول ستريت جورنال، الناقل لما يدور داخل الاحتياطي الفيدرالي، "إن تصريحات والر تشير إلى أن اجتماع سبتمبر / أيلول قد يكون اجتماعًا مباشراً من أجل رفع محتمل في معدل الفائدة.

إذا قام الدولار الأمريكي بمحاولة ارتداد طفيفة بسبب إحياء تداولات النفور من المخاطرة أو وسط تغطية مراكز البيع المكشوفة في نهاية الأسبوع، فقد تشهد أسعار الذهب تراجعًا نحو منطقة 1940 دولار. ومع ذلك، فإن بيانات معنويات المستهلك الأولية الصادرة عن جامعة ميتشجان الأمريكية UoM وبيانات توقعات التضخم سوف تكون أساسية في قيادة ديناميكيات الدولار الأمريكي، وبالتالي حركة أسعار الذهب.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

مددت أسعار الذهب الاختراق الصعودي لنموذج الوتد الهابط ولكن توقف المشترون أدنى بقليل من قمة 16 يونيو / حزيران عند منطقة 1968 دولار.

في الوقت نفسه، أوقف مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الارتفاع وتحول إلى الاستقرار، مما يشير إلى أن التراجع قد يكون وشيكًا.

إضافة إلى مصداقية التصحيح في أسعار الذهب، يتطلع المتوسط المتحرك 50 يوماً إلى كسر المتوسط المتحرك 100 يوم نحو الاتجاه الهابط. إذا حدث ذلك على أساس الإغلاق اليومي، فسوف يتم إثبات صحة تقاطع هبوطي، مما يشير إلى احتمالية تسجيل حركة هابطة على المدى القريب.

ينتظر الدعم الفوري الآن عند منطقة التقاء المتوسطات المتحركة 50 و 100 يوم عند منطقة 1954 دولار، والتي فيما دونها لا يمكن استبعاد تسجيل انخفاض حاد نحو منطقة الطلب 1940 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، يمكن اختبار أدنى مستويات يوم الثلاثاء عن منطقة 1932 دولار.

في الاتجاه المعاكس، فإن الاختراق المستدام لأعلى مستويات 16 يونيو / حزيران عند منطقة 1968 دولار سوف يفتح الطريق نحو أعلى مستويات 2 يونيو / حزيران عند منطقة 1984 دولار.

سوف يستهدف مشتري الذهب بعد ذلك حاجز منطقة 2000 دولار إذا اكتسب الارتفاع الإضافي زخماً.

Share: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.