- يتماسك الذهب على الارتفاع إلى القمة الشهرية عند منطقة 5250 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء.
- يجد الدولار الأمريكي طلبًا مع عودة السيولة وانتعاش معنويات المخاطرة، على الرغم من حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية الأمريكية.
- يدافع الذهب عن مقاومة مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% التي تحولت إلى دعم عند منطقة 5142 دولار في ظل التراجع على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الذي لا يزال صعوديًا.
يختبر الذهب طلبات الشراء فيما دون منطقة 5200 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، متماسكًا على الارتفاع إلى أعلى المستويات خلال شهر عند منطقة 5250 دولار. يبدو أن المشترين قد أخذوا استراحة بعد أربعة أيام متتالية من المكاسب.
توقف الذهب بشكل مؤقت قبل الدفعة الصاعدة التالية
مع إعادة فتح الأسواق الصينية واليابانية، عادت حالة التفاؤل جنبًا إلى جنب مع السيولة، مما يسمح للدولار الأمريكي USD بالتداول بشكل مريح.
لجأت الأسواق إلى نهج تداول "بيع أمريكا" بعد الارتباك الناتج عن التعريفات الجمركية الذي أثاره الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما استنزف ثقة المستثمرين.
استمرت عمليات البيع في وول ستريت يوم الاثنين في مواجهة حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب، ارتفاع المخاطر الجيوسياسية وحالة التوتر قبل صدور تقرير أرباح شركة Nvidia الرائدة في الذكاء الاصطناعي يوم الأربعاء.
كسر الذهب سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام على خلفية ارتداد طفيف في الدولار الأمريكي، مختبرًا الدعم الحاسم عند منطقة 5142 دولار على خلفية التراجع من أعلى المستويات الشهرية.
تواصل الأسواق متابعة أخبار التعريفات الجمركية بشكل وثيق، وخاصة بعد أن أفادت صحيفة وول ستريت جورنال WSJ في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بأن إدارة ترامب تدرس فرض تعريفات جمركية جديدة تتعلق بالأمن القومي على نصف دستة من الصناعات بعد قرار المحكمة العليا يوم الجمعة الماضي الذي ألغى العديد من التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب خلال فترة ولايته الثانية.
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة أيضاً في ظل استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
أيضًا، مع توقعات مستمرة بخفض معدلات الفائدة مرتين على الأقل من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال هذا العام، من المرجح أن تُبقي هذه العوامل أي تراجع محدود في الذهب كمخزن تقليدي للقيمة.
بالإضافة إلى ذلك، يظل الذهب مدعومًا بسبب الطلب الاستثماري القوي على الذهب من الهند، على الرغم من الأسعار القياسية المرتفعة، وفقًا لمتجر Money Metals Exchange.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مع ميل جميع المتوسطات المتحركة نحو الاتجاه الصاعد، مما يُبرز تحيزاً صعوديًا راسخاً. تصمد الأسعار فوق هذه المؤشرات الاتجاهية، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 5029.61 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 59.50، فوق خط المنتصف، مما يعزز الزخم الصعودي المستقر.
مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، تستقر الأسعار بين مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار ومستويات تصحيح 78.6% عند منطقة 5341.96 دولار، حيث تحد المنطقة الأخيرة من المكاسب. تسجيل إغلاق يومي فوق مستويات تصحيح 78.6% قد يمهد الطريق نحو القمة السابقة، بينما قد يؤدي الرفض هناك إلى تحفيز خطر التراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4742.30 دولار. طالما تحترم الأسعار المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، فإن النغمة على المدى القريب تفضل تمديد التداول ضمن نطاق التصحيح قبل أن يتطور إلى تسجيل اختراق ااتجاهي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).