- يتماسك الذهب على الارتفاع إلى القمة الشهرية عند منطقة 5250 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء.
- يجد الدولار الأمريكي طلبًا مع عودة السيولة وانتعاش معنويات المخاطرة، على الرغم من حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية الأمريكية.
- يدافع الذهب عن مقاومة مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% التي تحولت إلى دعم عند منطقة 5142 دولار في ظل التراجع على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الذي لا يزال صعوديًا.
يختبر الذهب طلبات الشراء فيما دون منطقة 5200 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، متماسكًا على الارتفاع إلى أعلى المستويات خلال شهر عند منطقة 5250 دولار. يبدو أن المشترين قد أخذوا استراحة بعد أربعة أيام متتالية من المكاسب.
توقف الذهب بشكل مؤقت قبل الدفعة الصاعدة التالية
مع إعادة فتح الأسواق الصينية واليابانية، عادت حالة التفاؤل جنبًا إلى جنب مع السيولة، مما يسمح للدولار الأمريكي USD بالتداول بشكل مريح.
لجأت الأسواق إلى نهج تداول "بيع أمريكا" بعد الارتباك الناتج عن التعريفات الجمركية الذي أثاره الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما استنزف ثقة المستثمرين.
استمرت عمليات البيع في وول ستريت يوم الاثنين في مواجهة حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب، ارتفاع المخاطر الجيوسياسية وحالة التوتر قبل صدور تقرير أرباح شركة Nvidia الرائدة في الذكاء الاصطناعي يوم الأربعاء.
كسر الذهب سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام على خلفية ارتداد طفيف في الدولار الأمريكي، مختبرًا الدعم الحاسم عند منطقة 5142 دولار على خلفية التراجع من أعلى المستويات الشهرية.
تواصل الأسواق متابعة أخبار التعريفات الجمركية بشكل وثيق، وخاصة بعد أن أفادت صحيفة وول ستريت جورنال WSJ في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بأن إدارة ترامب تدرس فرض تعريفات جمركية جديدة تتعلق بالأمن القومي على نصف دستة من الصناعات بعد قرار المحكمة العليا يوم الجمعة الماضي الذي ألغى العديد من التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب خلال فترة ولايته الثانية.
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة أيضاً في ظل استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
أيضًا، مع توقعات مستمرة بخفض معدلات الفائدة مرتين على الأقل من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال هذا العام، من المرجح أن تُبقي هذه العوامل أي تراجع محدود في الذهب كمخزن تقليدي للقيمة.
بالإضافة إلى ذلك، يظل الذهب مدعومًا بسبب الطلب الاستثماري القوي على الذهب من الهند، على الرغم من الأسعار القياسية المرتفعة، وفقًا لمتجر Money Metals Exchange.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مع ميل جميع المتوسطات المتحركة نحو الاتجاه الصاعد، مما يُبرز تحيزاً صعوديًا راسخاً. تصمد الأسعار فوق هذه المؤشرات الاتجاهية، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 5029.61 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 59.50، فوق خط المنتصف، مما يعزز الزخم الصعودي المستقر.
مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، تستقر الأسعار بين مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار ومستويات تصحيح 78.6% عند منطقة 5341.96 دولار، حيث تحد المنطقة الأخيرة من المكاسب. تسجيل إغلاق يومي فوق مستويات تصحيح 78.6% قد يمهد الطريق نحو القمة السابقة، بينما قد يؤدي الرفض هناك إلى تحفيز خطر التراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4742.30 دولار. طالما تحترم الأسعار المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، فإن النغمة على المدى القريب تفضل تمديد التداول ضمن نطاق التصحيح قبل أن يتطور إلى تسجيل اختراق ااتجاهي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الأسواق تظل حذرة على الرغم من أنباء إحراز تقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران
يتمسك المستثمرون بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقيمون أحدث الأخبار القادمة من الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر مايو/أيار من كندا بشكل وثبق من جانب المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صانعي السياسات النقدية من البنوك المركزية الكبرى.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يبدو معرضًا للانخفاض بالقرب من منطقة 74.00 دولار مع إزالة الولايات المتحدة للعقوبات على النفط الإيراني في ظل محادثات مشجعة
يدخل خام غرب تكساس الوسيط WTI في مرحلة تماسك هبوطي يوم الثلاثاء ويظل قريبًا من أدنى مستوياته خلال عدة أشهر. تخفيف العقوبات على صادرات النفط الخام الإيراني يضغط على أسعار النفط في ظل إحراز تقدم في محادثات السلام. تظل المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يساعد السلعة على الدفاع عن دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم المحوري.
ظهور منطقة 4100 دولار في الأفق: الذهب يبدو معرضاً للانخفاض على خلفية محادثات متقلبة بين الولايات المتحدة وإيران
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعد خسارة أسبوعية بنسبة 1.5% وتتطلع إلى تسجيل مزيد من الانخفاضات. يظل الدولار الأمريكي صامداً على خلفية ظهور توترات في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران بعد تهديدات ترامب وإغلاق مضيق هرمز. يتطلع الذهب إلى استهداف منطقة 4100 دولار في ظل إعدادات فنية هبوطية على الرسم البياني اليومي.
الدببة تحد من سولانا تحت 75 دولارًا مع تراجع الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة ETF والطلب التجزئة
سولانا تنخفض إلى ما دون 72 دولارًا، مما يعرضها لخطر خسارة يوم ثالث على التوالي قد يمحو مكاسب 5% من يوم الجمعة. تعكس صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على سولانا طلبًا ضعيفًا من المستثمرين المؤسسيين بعد انتعاش طفيف الأسبوع الماضي. في الوقت نفسه، تشير أنشطة التداول بالتجزئة إلى تراكم مواقف هبوطية.
الفوركس اليوم: الأسواق تظل حذرة على الرغم من أنباء إحراز تقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران
يتمسك المستثمرون بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقيمون أحدث الأخبار القادمة من الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر مايو/أيار من كندا بشكل وثبق من جانب المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صانعي السياسات النقدية من البنوك المركزية الكبرى.