- يمدد الذهب معاناته دون 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء مع ضغط المخاطر الجيوسياسية.
- الدولار الأمريكي يتعرض للضغط بفعل تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- فنياً، يواصل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهابط التحذير لمشتري الذهب.
يواصل الذهب التحرك ذهابًا وإيابًا ضمن نطاق ضيق دون 4200 دولار في آسيا يوم الثلاثاء، مع توطيد تعافيه من القيعان المسجلة خلال شهرين.
الذهب يعاني دون 4200 دولار
على الرغم من تراجع الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع من أعلى مستوى له في 18 شهرًا، لا يزال الذهب يواجه ضغوطًا من المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط وبين روسيا وأوكرانيا.
وتبقي هذه العوامل توقعات التضخم المرتفع حية، حتى مع تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية عن أعلى مستوياتها الأخيرة خلال عدة أشهر.
ووفقًا لصحيفة الغارديان، "أُجبرت السعودية على تعليق جميع الرحلات من وإلى مطارها الدولي الرئيسي في الرياض حتى السبت المقبل بعد أن تسببت جولة أخرى من الهجمات الصاروخية الحوثية في مزيد من الأضرار وأدت إلى مقتل شخص واحد."
وقال متحدث عسكري سعودي إن الحوثيين أطلقوا المزيد من الصواريخ على مدن سعودية يوم الاثنين.
وفي الوقت نفسه، اتهم الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي يوم الاثنين روسيا بمواصلة شن هجمات صاروخية وبطائرات مسيرة على البنية التحتية للطاقة الأوكرانية. وجاء ذلك بعد أن ادعى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن موسكو وافقت على "وقف إطلاق نار في قطاع الطاقة" يهدف إلى تجنيب البنية التحتية المرتبطة بالطاقة في روسيا وأوكرانيا.
ومع ذلك، يبدو أن الاتجاه الهبوطي في السبائك التي لا تقدم عوائد محدود بفعل عمليات البيع الحادة في الأسهم الآسيوية، التي تأثرت بتراجع أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) وعمليات جني الأرباح مع بدء موسم أرباح الربع الثالث.
بالإضافة إلى ذلك، تواصل الرهانات المتزايدة على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيُبقي أسعار الفائدة دون تغيير هذا الشهر دعم الذهب. ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء للحصول على رؤى جديدة بشأن توقعات أسعار الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي لبقية هذا العام.
يُعد تقرير التضخم أحد آخر الإصدارات الاقتصادية الرئيسية قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) المقرر لاحقًا هذا الشهر.
يُنظر إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI باعتباره المحرك الرئيسي لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب
يشير محللو سوسيتيه جنرال إلى أنه، إلى جانب الجيوسياسة، "يأتي الحدث الرئيسي غير الجيوسياسي هذا الأسبوع يوم الأربعاء مع صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI." ويجادلون بأنه إذا "شهدنا ارتفاعًا في التضخم الأساسي إلى ٪2.5 (إجماع السوق)، فستكون هناك فرصة ضئيلة لأي تغيير في توقعات السوق: لا رفع للفائدة هذا الشهر، لكن هناك فرصة قوية جدًا لرفعها في ديسمبر/كانون الأول وآخر في الربع الأول."
وفي الوقت نفسه، ستواصل التطورات الجيوسياسية حول العالم التأثير على حركة أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4184.28 دولار. لا يزال المعدن تحت تحيز هبوطي واضح إذ يبقى دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 4339.65 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4252.86 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4527.18 دولار، مما يبقي الاتجاه الهابط الأوسع قائمًا رغم الانتعاش الطفيف من أدنى المستويات الأخيرة. ويقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند 45.10 في منتصف النطاق ويتعافى قليلًا، وهو ما يشير إلى تراجع الزخم الهبوطي بدلًا من تحول حاسم في الاتجاه.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم قرب 4252.86 دولار، مع حاجز لاحق عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حول 4339.65 دولار؛ وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذه المتوسطات المتقاربة لتخفيف النبرة السلبية السائدة، بينما يمثل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4527.18 دولار حاجزًا أبعد وعقبة رئيسية على المدى المتوسط. وفي الاتجاه الهبوطي، يقع مستوى الدعم البارز التالي عند مستوى كسر خط الاتجاه الصاعد حول 4001.82 دولار، حيث قد يحاول المشترون الدفاع عن البنية الصعودية الأوسع من وقت سابق من هذا العام.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي في ظل آمال بوقف إطلاق النار على البنية التحتية للطاقة بين روسيا وأوكرانيا
ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي قد تقدم بعض التلميحات بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية. من المقرر صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء، يليه بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومبيعات التجزئة يوم الخميس.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 90 دولار على الرغم من تصاعد الصراع في الشرق الأوسط والمخاطر المتعلقة بالإمدادات
قد يرتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تسبّب الهجمات على المملكة العربية السعودية وناقلة عُمانية في إطلاق تهديدات بالرد، مما يؤدي إلى زيادة المخاطر بشأن الإمدادات في الخليج الفارسي. لا تزال مزاعم وقف إطلاق النار المحتمل بين روسيا وأوكرانيا على البنية التحتية للطاقة غير مؤكدة من جانب كييف على الرغم من المحادثات مع الحلفاء الغربيين.
توقعات سعر الذهب: مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتفظون بالسيطرة في بداية أسبوع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
يمدد الذهب ارتفاع الأسبوع الماضي إلى أوائل يوم الاثنين، مستعيدًا منطقة 4200 دولار. ارتداد الدولار الأمريكي في ظل التوترات في الشرق الأوسط، متجاهلًا عوائد سندات الخزانة الأضعف وأسعار النفط المنخفضة. من الناحية الفنية، لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهابط يحذر مشتري الذهب.
ريبل وستيلر ينتعشان من مستويات الدعم الفنية الرئيسية مع تحول المشتقات إلى صعود طفيف
ارتد Ripple (XRP) وStellar (XLM) بشكل طفيف يوم الثلاثاء، ليتداولا فوق 1.359 دولار و0.191 دولار، على التوالي، بعد تصحيح في اليوم السابق. ويختبر كل من XRP وXLM الآن مستويات دعم رئيسية، مع تحسن مؤشرات المشتقات الذي يدعم ارتدادهما.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي في ظل آمال بوقف إطلاق النار على البنية التحتية للطاقة بين روسيا وأوكرانيا
ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي قد تقدم بعض التلميحات بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية. من المقرر صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء، يليه بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومبيعات التجزئة يوم الخميس.