توقعات أسعار الذهب: التوقف المؤقت في التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يعزز دببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD، والتركيز التالي على منطقة 1918 دولار والبنك المركزي الأوروبي ECB

افتتحت أسعار الذهب يوم الخميس فيما دون دعم المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1942 دولار.
التوقف المؤقت في التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي يُبقي الدولار الأمريكي واقفاً على قدميه جنباً إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
تفتتح أسعار الذهب على انخفاض نحو منطقة 1918 دولار، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي في حالة هبوطية.
  
تمدد أسعار الذهب الانخفاض نحو منطقة 1930 دولار، حيث افتتح المتداولون في آسيا الجلسة متفاعلين بشكل سلبي مع توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، والتي أنقذت اليوم بالنسبة للدولار الأمريكي USD.

مخطط نقاط الاحتياطي الفيدرالي ينقذ الدولار الأمريكي

في اجتماع السياسة النقدية يوم الأربعاء، حافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 5.0٪ - 5.25٪، مما أدى إلى توقف دورة رفع معدل الفائدة للمرة الأولى منذ أوائل عام 2022. ومع ذلك، في بيان بنك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للتوقعات الاقتصادية، رسم ما يسمى بمخطط النقاط صورة تميل نحو التشديد، مع رفع معدل الفائدة مرتين أخرين لاحقاً. أظهر مخطط النقاط أن توقعات معدل الفائدة النهائي لنهاية عام 2023 قد تم تعديلها بالزيادة إلى 5.6٪ من 5.1٪ في مارس / آذار. نظرًا لأن التوقف المؤقت في رفع معدل الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي قد تم تسعيره بشكل كامل، فقد استحوذ مخطط النقاط على الأضواء وحفز ارتداد رائع في الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال. قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات من أجل إعادة اختبار منطقة 3.85٪ في رد فعل فوري على قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حيث يتم تداولها حاليًا على ارتفاع بنسبة 0.61٪ خلال اليوم عند منطقة 3.822٪.

خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، قال رئيس مجلس إدارة الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، "لم ننتهي بعد. سوف يستمر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مراقبة كيفية تحرك سوق العمل من أجل الحصول على رؤى يمكن أن تساعد البنك المركزي بعد ذلك على تحديد كيفية تحريك معدلات الفائدة في المستقبل". دفعت كلماته الأسواق إلى الاعتقاد بأن اجتماع يوليو / تموز سوف يكون اجتماعًا "مباشراً"، مع ارتفاع احتمالية رفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل الآن بشكل طفيف إلى حوالي 70٪، مقارنة مع حوالي 60٪ قبل إعلانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

وبالتالي، عكست أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد الارتداد المبكر واستقرت يوم الأربعاء بالقرب من أدنى المستويات اليومية بينما يتم تمديد الزخم الهبوطي في وقت مبكر من هذا الخميس. سوف تستمر الأسواق في التدقيق بشكل وثيق في البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة من أجل إعادة تسعير توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

في الوقت نفسه، يتحول انتباه متداولي الذهب نحو إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش. من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس، وعلى الرغم من ذلك فإن التوقعات الاقتصادية للمسؤولين والمؤتمر الصحفي للرئيسة كريستين لاجارد سوف يحملان مفتاح تحديد مسار السياسة التالي. تتوقع الأسواق أن تصل معدلات الفائدة إلى ذروتها في يوليو / تموز، مع توقع زيادة مرة أخرى في معدل الفائدة بعد يونيو / حزيران بينما من المرجح توقع توقف مؤقت في سبتمبر / أيلول. إذا قام البنك المركزي الأوروبي ECB برفع معدل الفائدة، فمن المرجح أن تتعرض أسعار الذهب لضغوط بيع إضافية.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، قام المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط بالحد من ارتداد أسعار الذهب وبدأت حركة هابطة جديدة بعد ذلك.

كسرت أسعار الذهب لفترة وجيزة المتوسط المتحرك 100 يوم الأفقي الهام عند منطقة 1942 دولار ولكنها تمكنت من إغلاق اليوم أعلى بقليل من هذه المنطقة الأخيرة.

ومع ذلك ، يقوم دببة الذهب باستعراض عضلاتهم في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يدفعون الأسعار للانخفاض مرة أخرى إلى ما دون دعم المتوسط المتحرك 100 يوم. في حالة كسر حاجز منطقة 1930 دولار، لا يمكن استبعاد حدوث عمليات بيع حادة نحو أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يظهر حاجز منطقة 1900 دولار على رادارات بائعي الذهب.

يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الانخفاض إلى ما دون خط المنتصف، مما يشير إلى أن تحيز المخاطر لا يزال يميل نحو الاتجاه الهابط.

في الاتجاه المعاكس، فإن استعادة دعم المتوسط المتحرك 100 يوم الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 1942 دولار على أساس مستدام أمر حاسم من أجل محاولة الارتداد نحو الحاجز النفسي عند منطقة 1950 دولار. سوف يمثل المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط عند منطقة 1957 دولار عقبة صعبة الاختراق في مواجهة مشتري الذهب. هناك حاجة إلى القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة من أجل تحدي العقبة التالية الملحوظة حول حاجز منطقة 1970 دولار.