- يستقر الذهب عند أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع فوق 4250 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث يترقب صدور مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي.
- يشهد الدولار الأمريكي بداية سلبية لشهر ديسمبر/كانون الأول وسط رهانات متزايدة على خفض معدلات الفائدة خلال الأسبوع المقبل.
- يستهدف الذهب تسجيل إغلاق يومي فوق الحاجز الرئيسي لمنطقة 4250 دولار من أجل تمديد الاتجاه الصاعد.
يصمد الذهب بشكل راسخ بالقرب من منطقة 4250 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، عند أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع. يحافظ مشتري الذهب على السيطرة في بداية شهر جديد وسط تزايد الدعوات لإجراء خفض آخر في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في أقرب وقت خلال الأسبوع المقبل.
الذهب يستفيد من ضعف الدولار الأمريكي واسع النطاق
تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 87% بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه للسياسة النقدية في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
مع اقتراب خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول من أن يصبح أمرًا مؤكدًا، يحافظ الدولار الأمريكي USD على النغمة الهبوطية قائمة، بعد تسجيل أسوأ أسبوع خلال أربعة أشهر، مما يصب في صالح ارتفاع أسعار الذهب.
تظل المخاوف بشأن قيادة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الضغط على الدولار الأمريكي، حيث يستهدف المتفائلون بشأن الذهب حاجز منطقة 4300 دولار.
أفادت وكالة رويترز خلال الأسبوع الماضي بأن مستشار البيت الأبيض الاقتصادي كيفن هاسيت برز كمرشح رئيسي ليكون رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المقبل.
في الوقت نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن هناك فرصة جيدة بأن يعلن الرئيس دونالد ترامب عن اختياره قبل الكريسماس.
في وقت لاحق خلال اليوم، سوف تتجه جميع الأنظار نحو مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي من ISM لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والذي قد يوفر تلميحات جديدة بشأن صحة الاقتصاد، بعد صدور سلسلة من البيانات الاقتصادية القديمة. من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الرئيسي إلى 48.6 في الشهر الماضي بعد تسجيل 48.7 في أكتوبر/تشرين الأول.
من المرجح أن يؤدي تعمق الانكماش في القطاع التصنيعي الأمريكي إلى تأكيد خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، مما سوف يؤدي إلى زيادة معاناة الدولار الأمريكي، بينما سوف يوفر دفعة صاعدة جديدة للمعدن اللامع.
في وقت لاحق من هذا الأسبوع، سوف تقوم مجموعة من الإحصاءات الأمريكية، بما في ذلك التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP، مؤشر مديري المشتريات PMI قطاع الخدمات، مطالبات إعانة البطالة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية، بسد الفراغات في البيانات الأخيرة وتقدم توجهات جديدة بشأن تداول الدولار الأمريكي والذهب قبل صدور قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأسبوع المقبل.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، ترتفع المتوسطات المتحركة البسيطة 21 و50 و100 و200 يوم في تناسق صعودي مع تحرك الأسعار فوقها، بينما يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4095.07 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 65.97، مما يُظهر زخمًا صعوديًا قويًا دون الدخول ضمن مناطق تشبع شرائي. مُقاسًا من القمة عند منطقة 4381.17 دولار إلى القاع عند منطقة 3885.84 دولار، تحد مستويات تصحيح 78.6% عند منطقة 4275.16 دولار من الارتفاع الفوري. قد يؤدي تسجيل إغلاق حاسم فوق هذه النطقة الأخيرة إلى تمديد الارتفاع.
يظل التحيز إيجابيًا مع صمود المعدن فوق المتوسطات المتحركة الصاعدة، مع دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4040.77 دولار للاتجاه. يشير الصمود فوق مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 4191.95 دولار إلى أن المرحلة الهبوطية السابقة تفقد قوتها. الفشل في الحفاظ على هذه المنطقة قد يعرض السوق لتسجيل تراجع أعمق، بينما سوف يؤدي الاختراق الصعودي إلى استمرار سيطرة الثيران نحو القمة الأخيرة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: الدولار يحافظ على قوته رغم الجمود السياسي المرتقب في الولايات المتحدة
سيطر الحزب الديمقراطي الأمريكي على الكونجرس عقب انتخابات التجديد النصفي. لم يكن تراجع التصعيد في الشرق الأوسط كافيًا لتهدئة مخاوف الأسواق. يتحرك زوج اليورو/الدولار EUR/USD في نطاق عرضي، لكن الضغوط الهبوطية تتزايد.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: الدببة تشدد قبضتها مع ترقب بيتكوين تسجيل خامس خسارة أسبوعية على التوالي
تتراجع بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، لتتداول قرب 75,500 دولار يوم الجمعة، متجهةً نحو تسجيل خامس خسارة أسبوعية متتالية. تتجه صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية نحو تسجيل تدفقات خارجة للأسبوع الثاني على التوالي، مع صافي سحوبات بلغ 869.82 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: موجة التعافي عقب انتخابات التجديد النصفي تفقد زخمها
تعافى الذهب بشكل حاد بعد هبوطه إلى أدنى مستوى له في أكثر من عام دون 3900 دولار. لا تزال الصورة الفنية على المدى القريب لم تؤكد بعد انعكاسًا صعوديًا. قد تؤثر بيانات التضخم الأمريكية لشهر أكتوبر/تشرين الأول والتطورات المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط على تقييم الذهب.
معدل البطالة في كندا مرشح للاستقرار عند 6.5٪ مع تعافي التوظيف
ستصدر هيئة الإحصاء الكندية مسح القوى العاملة لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الجمعة عند 13:30 بتوقيت غرينتش، مع ترقب الأسواق انتعاش طفيف في التوظيف بعد الانخفاض الحاد في سبتمبر/أيلول. كما سيجري مراقبة معدل البطالة عن كثب، إذ قد تؤثر أحدث الأرقام على الدولار الكندي.
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: الدولار يحافظ على قوته رغم الجمود السياسي المرتقب في الولايات المتحدة
سيطر الحزب الديمقراطي الأمريكي على الكونجرس عقب انتخابات التجديد النصفي. لم يكن تراجع التصعيد في الشرق الأوسط كافيًا لتهدئة مخاوف الأسواق. يتحرك زوج اليورو/الدولار EUR/USD في نطاق عرضي، لكن الضغوط الهبوطية تتزايد.