- يستقر الذهب عند أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع فوق 4250 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، ويتطلع إلى مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي.
- يشهد الدولار الأمريكي بداية سلبية لشهر ديسمبر وسط تزايد الرهانات على خفض سعر الفائدة الأسبوع المقبل.
- يستهدف الذهب إغلاقًا يوميًا فوق الحاجز الرئيسي 4250 دولار لتمديد الاتجاه الصعودي.
يستقر الذهب بالقرب من 4250 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له في ستة أسابيع. يحتفظ مشترو الذهب بالسيطرة في بداية شهر جديد وسط تزايد الدعوات لخفض آخر في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في أقرب وقت الأسبوع المقبل.
الذهب يستفيد من ضعف الدولار الأمريكي العام
تسعر الأسواق الآن فرصة بنسبة 87% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماعه للسياسة النقدية في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
مع اقتراب خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر من أن يصبح أمرًا مؤكدًا، يحتفظ الدولار الأمريكي (USD) بنغمة هبوطية، بعد أن سجل أسوأ أسبوع له في أربعة أشهر، مما يفضل ارتفاع أسعار الذهب.
تظل المخاوف بشأن قيادة الاحتياطي الفيدرالي عبئًا على الدولار الأمريكي، حيث يهدف المتفائلون بشأن الذهب إلى مستوى 4300 دولار.
أفادت رويترز الأسبوع الماضي أن مستشار البيت الأبيض الاقتصادي كيفن هاسيت برز كمرشح رئيسي ليكون رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل.
في الوقت نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن هناك فرصة جيدة أن يعلن الرئيس دونالد ترامب عن اختياره قبل عيد الميلاد.
في اليوم المقبل، ستتجه الأنظار إلى مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي لشهر نوفمبر، والذي قد يوفر تلميحات جديدة حول صحة الاقتصاد، بعد سلسلة من البيانات الاقتصادية القديمة. من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الرئيسي إلى 48.6 الشهر الماضي بعد 48.7 في أكتوبر.
من المحتمل أن يؤدي التقلص المتزايد في القطاع الصناعي الأمريكي إلى تأكيد خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يزيد من معاناة الدولار الأمريكي، بينما يوفر دفعة جديدة للمعدن الثمين.
في وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستملأ مجموعة من الإحصائيات الأمريكية، بما في ذلك تغيير التوظيف ADP، ومؤشر مديري المشتريات PMI للخدمات، وطلبات إعانة البطالة، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، الفراغات في البيانات الأخيرة وتقدم توجيهات جديدة بشأن تداول الدولار الأمريكي والذهب قبل مواجهة الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، ترتفع المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 21 و50 و100 و200 يوم في تنسيق صعودي مع السعر فوقها، بينما يقدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4095.07 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 65.97، مما يعكس زخمًا صعوديًا قويًا دون الدخول في منطقة التشبع الشرائي. مقاسًا من أعلى مستوى عند 4381.17 دولار إلى أدنى مستوى عند 3885.84 دولار، يحد تصحيح 78.6% عند 4275.16 دولار من التقدم الفوري. قد يؤدي الإغلاق الحاسم فوقه إلى تمديد الارتفاع.
يبقى التحيز إيجابيًا حيث يحتفظ المعدن فوق متوسطاته المتزايدة، مع دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4040.77 دولار الاتجاه. يشير الاحتفاظ فوق تصحيح 61.8% عند 4191.95 دولار إلى أن المرحلة الهبوطية السابقة تفقد قوتها. إن الفشل في الحفاظ على هذا المستوى قد يعرض السوق لتراجع أعمق، بينما سيبقي الاختراق للأعلى الثيران في السيطرة نحو أعلى مستوى حديث.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الأزواج الرئيسية تظل محصورة ضمن نطاقات التداول الأسبوعية على خلفية أحجام تداول ضعيفة بسبب العطلة
سوف تغلق أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مبكرًا يوم الجمعة السوداء، مما سوف يؤدي إلى بقاء أحجام التداول ضعيفة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من كندا في الأجندة الاقتصادية.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: تردد ثيران اليورو في يوم التداول الأخير من شهر نوفمبر/تشرين الثاني
بعد الحركة الصاعدة التي شوهدت في النصف الأول من الأسبوع، يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضاً تصحيحياً يوم الجمعة ويتراجع نحو منطقة 1.1550. تشير التوقعات الفنية للزوج إلى فقدان الزخم الصعودي. سوف تُغلق الأسواق المالية في الولايات المتحدة مبكرًا في يوم الجمعة السوداء.
توقعات سعر الفضة: زوج الفضة/الدولار XAG/USD يشكل نمط قمم متعددة هبوطي بالقرب من منطقة العروض 54.50 دولار
تتراجع الفضة بعد تسجيل أعلى مستوياتها خلال أكثر من شهر خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. الإعدادات الفنية في صالح الثيران وتستدعي الحذر قبل تأكيد تسجيل قمة قريبة الأجل. يمكن اعتبار الانخفاضات التصحيحية بمثابة فرص شراء وسوف تظل محدودة بالقرب من منطقة 53.00 دولار.
أكبر الخاسرين في العملات المشفرة: زكاش، ستارك نت، وإيثينا يتصدرون الخسائر وسط ضغط هبوطي
بدأت Zcash وStarknet وEthena ديسمبر في حالة هبوطية، موسعة التراجع من الأسبوع الماضي. مع خسائر مزدوجة الرقم على مدار الـ 24 ساعة الماضية، تعتبر ZEC وSTRK وENA من أكبر الخاسرين في سوق العملات المشفرة وتواجه خطر المزيد من الانخفاض.
الفوركس اليوم: الأزواج الرئيسية تظل محصورة ضمن نطاقات التداول الأسبوعية على خلفية أحجام تداول ضعيفة بسبب العطلة
سوف تغلق أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مبكرًا يوم الجمعة السوداء، مما سوف يؤدي إلى بقاء أحجام التداول ضعيفة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من كندا في الأجندة الاقتصادية.