- يستمر الذهب في الانخفاض ويسجل أدنى مستوياته الجديدة خلال سبعة أشهر فيما دون منطقة 3950 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
- يرتد الدولار الأمريكي مع تسجيل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY أعلى مستوياته الجديدة خلال 40 عامًا؛ بينما تلوح المخاوف الجيوسياسية في الأفق.
- قد يختبر الذهب أدنى مستويات نوفمبر/تشرين الثاني 2025 بالقرب من منطقة 3930 دولار مع استمرار تأثير نمط التقاطع المميت.
ينخفض الذهب بنحو 1.50% حتى الآن خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، مستقراًً عند أدنى مستوياته الجديدة خلال سبعة أشهر مع التخلي عن حاجز نفسي رئيسي عند منطقة 3950 دولار في ظل موجة متجددة من عمليات البيع.
الذهب: تفعيل أوامر وقف الخسارة، ومزيد من الانخفاض قيد الإعداد
استعاد الزخم الهبوطي الأساسي للذهب قوته في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يخسر ما يقرب من 75 دولار خلال بضع ساعات فقط.
أدى الانهيار المفاجئ في الين الياباني JPY إلى دفع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY للارتفاع إلى أعلى مستوياته منذ عام 1986، فوق حاجز منطقة 162.00، مما قد يؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة الآلية في الذهب فيما دون مستويات 4000 دولار مرة أخرى.
قدم الارتفاع القوي في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY حافز جديد لارتفاع الدولار الأمريكي USD، وذلك بعد أن مدد انخفاض الأسبوع الماضي يوم الاثنين في ظل توقعات بخفض التصعيد في التوترات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران.
يستمر الارتفاع المتجدد في الدولار الأمريكي في الضغط على الذهب الذي لا يقدم عوائد، وخاصة في ظل الرهانات المتزايدة على رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال هذا العام.
تتوقع الأسواق ثلاث زيادات في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، حيث تُسعر حاليًا احتمالية بنحو 63% لرفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
بالإضافة إلى ذلك، يظل متداولي الذهب في حالة ترقب قبل المفاوضات المتوقعة بين الولايات المتحدة وإيران في الدوحة يوم الثلاثاء، على الرغم من قول إيران يوم الاثنين إنه لم يتم جدولة أي اجتماع.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، تحدت الصواريخ التي تم إطلاقها من كلا الجانبين وقف إطلاق النار المؤقت لإنهاء الحرب التي استمرت لمدة أربعة أشهر.
بالمضي قدماً، سوف يستمر تأثير حركة أسعار الدولار الأمريكي المدفوعة من زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY في التأثير على ديناميكيات الذهب بينما ينتظر المتداولون بيانات فرص العمل JOLTS الأمريكية وأخبار جديدة بشأن العلاقة بين الولايات المتحدة وإيران.
في وقت لاحق يوم الأربعاء، سوف يتم متابعة المنتدى السنوي للبنك المركزي الأوروبي ECB في سينترا، البرتغال بشكل وثيق، حيث يشارك رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الجديد، كيفن وارش، في حلقة نقاش رئيسية لمناقشة السياسات النقدية. يأتي ذلك بعد بداية تميل نحو التشديد بشكل مفاجئ من جانب وارش كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت سابق من الشهر.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 3962.98 دولار. يظل المعدن تحت ضغط هبوطي واضح، مستقراً فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4213.52 دولار وكذلك المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم المتراكمة بين محيط منطقة 4440 ومنطقة 4660 دولار، والتي تشير مجتمعة إلى اتجاه متوسط الأجل محدود بقوة. مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 32.22 يتذبذب أعلى بقليل من مناطق التشبع البيعي، مما يشير إلى استمرار سيطرة الزخم الهبوطي ولكنه قد يقترب من النفاد.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4213.52 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4437.66 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4480.39 دولار، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4662.90 دولار بمثابة حاجز أبعد يعزز الهيكل الهبوطي الأوسع نطاقاً. مع عدم وجود دعم واضح من المتوسطات المتحركة أو دعم هيكلي فيما دون الأسعار الحالية في هذه البيانات، فإن أي انخفاض إضافي سوف يترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبحث عن مستويات طلب جديدة، في حين أن فقط الارتداد المستدام فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا سوف يبدأ في تخفيف ضغوط البيع الفورية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).