- يستمر الذهب في الانخفاض ويجدد أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر دون 3950 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
- يرتد الدولار الأمريكي مع وصول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى أعلى مستوياته خلال 40 عامًا؛ وتلوح المخاوف الجيوسياسية في الأفق.
- قد يختبر الذهب أدنى مستوياته في نوفمبر 2025 قرب 3930 دولار مع استمرار تأثير تقاطع الموت.
انخفض الذهب بنسبة تقارب %1.50 حتى الآن في تداولات آسيا يوم الثلاثاء، جالسًا عند أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر مع تراجع حاجز نفسي رئيسي عند 3950 دولار وسط موجة جديدة من البيع.
الذهب: تفعيل أوامر وقف الخسارة، والمزيد من الألم في الطريق
استعاد الزخم الهبوطي الأساسي للذهب زخمه في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث خسر نحو 75 دولارًا خلال بضع ساعات فقط.
أدى الانهيار المفاجئ في الين الياباني (JPY) إلى دفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى أعلى مستوياته منذ عام 1986، فوق حاجز 162.00، مما قد يؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة الآلية في الذهب دون مستوى 4000 دولار مرة أخرى.
أضفى الارتفاع في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY حياة جديدة على الدولار الأمريكي (USD)، بعد أن وسع تراجعه الأسبوع الماضي يوم الاثنين وسط توقعات بتخفيف التوترات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران.
يستمر الارتفاع المتجدد في الدولار الأمريكي في الضغط على الذهب غير المدفوع للعائد، لا سيما وسط زيادة الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) هذا العام.
تتوقع الأسواق ثلاث زيادات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، وتُسعر حاليًا احتمالًا بنحو %63 لرفع الفائدة في سبتمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
بالإضافة إلى ذلك، يظل متداولو الذهب في حالة ترقب قبيل المفاوضات المتوقعة بين الولايات المتحدة وإيران في الدوحة يوم الثلاثاء، رغم قول إيران يوم الاثنين إنه لم يتم جدولة أي اجتماع.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، تحدت الصواريخ التي أُطلقت من كلا الجانبين وقف إطلاق النار المؤقت لإنهاء الحرب التي استمرت أربعة أشهر.
بالنظر إلى المستقبل، سيستمر تأثير حركة سعر الدولار الأمريكي المدفوعة بزوج USD/JPY في التأثير على ديناميكيات الذهب بينما ينتظر المتداولون بيانات فرص العمل JOLTS الأمريكية وعناوين جديدة حول الولايات المتحدة وإيران.
في وقت لاحق يوم الأربعاء، سيتم متابعة المنتدى السنوي للبنك المركزي الأوروبي (ECB) في سينترا، البرتغال عن كثب، حيث يشارك رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وورش، في جلسة سياسة رئيسية. يأتي ذلك بعد بداية متشددة بشكل مفاجئ من وورش كرئيس للاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من الشهر.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3962.98 دولار. يظل المعدن تحت ضغط هبوطي واضح، جالسًا دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) عند 4213.52 دولار وكذلك المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 و200 يوم المتجمعة بين نحو 4440 و4660 دولار، والتي تشير مجتمعة إلى اتجاه متوسط الأجل محدود بقوة. مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعداد 14 فترة عند 32.22 يحوم فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يوحي بأن زخم الهبوط لا يزال مسيطرًا لكنه قد يقترب من النفاد.
على الجانب العلوي، يقع أول مستوى مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4213.52 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4437.66 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4480.39 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4662.90 دولار كحاجز أبعد يعزز الهيكل الهبوطي الأوسع. مع عدم وجود دعم واضح من المتوسطات المتحركة أو الهيكلية تحت السعر الحالي في هذه البيانات، فإن أي انخفاض إضافي سيترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبحث عن مستويات طلب جديدة، في حين أن التعافي المستدام فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فقط سيبدأ في تخفيف ضغط البيع الفوري.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: بداية حذرة للأسبوع مع تقييم الأسواق للتطورات الأخيرة في الصراع الأمريكي الإيراني
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات معنويات الأعمال ومعنويات المستهلك لشهر يونيو/حزيران. في وقت لاحق من اليوم، سوف تقدم رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد خطابًا في افتتاحية منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB بشأن حول العمل المصرفي المركزي.
توقعات سعر بيتكوين: انتعاش محدود بدعم من اتفاق أمريكي-إيراني على وقف الهجمات واستئناف المفاوضات
انتعشت بيتكوين على نحو طفيف اليوم الاثنين، وتستمر في التداول فوق مستوى 60 ألف دولار بعد أن أغلقت دون المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع في الأسبوع السابق. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة المدرجة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة أسبوعية بلغ 1.79 مليار دولار، وهو الأكبر منذ نهاية فبراير.
كيف قلب كيفن وورش موازين سوق الذهب؟
يشهد الاحتياطي الفيدرالي تحولًا قد يعيد رسم ملامح استراتيجيته، في إشارة إلى تغير جذري محتمل في النظام الذي يحكم الأسواق الكلية. ففي ظل قيادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وورش، قد يجري التخلي قريبًا عن نهج التوجيه المستقبلي ومسارات أسعار الفائدة التي اعتادت الأسواق على توقعها.
سولانا، زيكاش، وهايبرليكويد تنتعش بينما يظل البيتكوين دون 60000 دولار
لا يزال سوق العملات المشفرة الأوسع تحت الضغط مع انخفاض البيتكوين إلى ما دون 60000 دولار يوم الثلاثاء، في حين برزت سولانا وزيكاش وهايبرليكود كأفضل أداء خلال آخر 24 ساعة. لا تزال معنويات التجزئة هبوطية مع مؤشر الخوف والطمع حول 17 يوم الثلاثاء، خلال ساعات الصباح الآسيوية المبكرة، محافظًا على إشارة "خوف شديد".
الفوركس اليوم: بداية حذرة للأسبوع مع تقييم الأسواق للتطورات الأخيرة في الصراع الأمريكي الإيراني
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات معنويات الأعمال ومعنويات المستهلك لشهر يونيو/حزيران. في وقت لاحق من اليوم، سوف تقدم رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد خطابًا في افتتاحية منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB بشأن حول العمل المصرفي المركزي.