توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو في وضع مربح للجميع قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية

• الذهب يقوم بمحاولة أخرى نحو منطقة 4500 دولار على خلفية الاضطرابات في فنزويلا وتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• يواجه الدولار الأمريكي عروض بيع جديدة على خلفية رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتحسن معنويات المخاطرة.  
• يحتاج الذهب إلى القبول فوق منطقة 4450 دولار من أجل تمديد الاتجاه الصاعد؛ ومؤشر القوة النسبية RSI اليومي لا يزال صعوديًا.

يتطلع الذهب إلى تمديد الارتفاع السابق الذي تجاوز 2.5% في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، مستعيدًا منطقة 4450 دولار مع استمرار التوقعات بإجراء مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال هذا العام في العمل بمثابة عامل معاكس لارتداد الدولار الأمريكي USD.  

الذهب يحتفي بالدولار الأمريكي الأضعف والمشاكل الجيوسياسية

وجد الذهب مشترين جدد، حيث يستقر عند أعلى مستويات الأسبوعية فوق منطقة 4450 دولار، بعد الانخفاض إلى محيط منطقة 4430 دولار في وقت سابق. يمكن أن يُعزى الارتفاع الأخير في الذهب إلى تجدد الاهتمام بالبيع حول الدولار الأمريكي وسط تحسن معنويات المخاطرة.

تتجاهل الأسواق التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وفنزويلا، حيث ترى الآن أن التدخل الأمريكي محدود، مما يحول تركيزها مرة أخرى نحو التوقعات المحيطة بتخفيضات معدلات الفائدة المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قبل صدور بيانات سوق العمل الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

عادت رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى الواجهة يوم الاثنين وضغطت على الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك بعد انخفاض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي من معهد إدارة الإمدادات ISM إلى 47.9 في ديسمبر/كانون الأول، في مقابل التوقعات البالغة 48.3.

يستمر تباطؤ الزخم الاقتصادي الأمريكي وأوضاع سوق العمل في الضغط على الدولار الأمريكي، حيث تنتظر الأسواق الآن بفارغ الصبر البيانات الشهرية للتغير في التوظيف من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP وبيانات فرص العمل JOLTS المقرر صدورها يوم الأربعاء قبل مواجهة بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة.

ومع ذلك، إذا تجددت التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وفنزويلا مرة أخرى، فقد تظهر موجة جديدة من عمليات شراء الدولار الأمريكي على خلفية تدفقات الملاذ الآمن، مما يجعل من المرجح أن يتم الحد من ارتفاع أسعار الذهب. تتجه جميع الأنظار نحو ردود فعل الصين وروسيا على العدوان العسكري الأمريكي.

في الوقت نفسه، دافع الرئيس الفنزويلي المخلوع نيكولاس مادورو عن نفسه أمام محكمة فيدرالية في نيويورك يوم الاثنين في مواجهة عدة تهم.

أثار اعتقال رئيس فنزويلا من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت قلق القادة العالميين وترك المسؤولين في كاراكاس في حالة من الارتباك، وفقًا لوكالة رويترز.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مما يشير إلى توافق صعودي راسخ. ترتفع جميع المتوسطات المتحركة البسيطة وتصمد الأسعار فوقها، مما يعزز سيطرة المشترين. يدعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4349.26 دولار التحيز قريب الأجل، بينما يدعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4201.11 دولار الاتجاه الأوسع نطاقاً.

يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 64.41، حيث يقدم موقف إيجابي ويتحرك بالقرب من مناطق التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الزخم في صالح الاتجاه الصاعد. إذا ظهرت تراجعات، فقد يحد المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الصاعد من الخسائر، بينما سوف تستهدف التراجعات الأعمق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 3985.64 دولار. سوف تستمر النغمة الصعودية طالما يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق هذه المتوسطات المتحركة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)

المؤشر الاقتصادي

التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP

يعد التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP مقياسًا للتوظيف في القطاع الخاص يصدره أكبر معالج للوظائف في الولايات المتحدة، معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات. يقيس المؤشر التغير في عدد الأشخاص العاملين في القطاع الخاص في الولايات المتحدة. بوجه عام، فإن ارتفاع المؤشر له آثار إيجابية على إنفاق المستهلك ويحفز النمو الاقتصادي. وبالتالي يُنظر إلى القراءة المرتفعة بشكل تقليدي على أنها صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما يُنظر للقراءة المنخفضة على أنها هبوطية.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الأربعاء 7 يناير/كانون الثاني 2025 الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش

التكرار: شهري

الإجماع: 45 ألف

السابق: -32 ألف

المصدر: معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP

لماذا يهم المتداولين؟

غالبًا ما ينظر المتداولون إلى أرقام التوظيف الصادرة عن معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP، أكبر مزود للوظائف في أمريكا، باعتبارها نذيرًا لإصدار مكتب إحصاءات العمل عن الوظائف غير الزراعية (عادةً ما يتم نشره بعد يومين)، بسبب الارتباط بين الاثنين. التداخل بين السلسلتين مرتفع للغاية، ولكن في الأشهر الفردية، يمكن أن يكون التناقض كبيرًا. سبب آخر يجعل متداولي الفوركس يتابعون هذا التقرير، وهو نفس السبب وراء متابعة تقرير الوظائف غير الزراعية NFP - حيث يؤدي النمو القوي المستمر في أرقام التوظيف إلى زيادة الضغوط التضخمية، وذلك جنباً إلى جنب مع احتمالية قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع معدلات الفائدة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على توقعات الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.