توقعات سعر الذهب: مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD يقاتلون من أجل السيطرة قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي

• يدافع الذهب عن مكاسبه لليوم الثالث على التوالي يوم الخميس، حيث يخترق حاجز منطقة 3350 دولار.
• توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يؤديان إلى عدم دعم الدولار الأمريكي.
• يتحدى مشتري الذهب الضغط الهبوطي مع تحول الإعدادات الفنية اليومية لصالحهم.

يتطلع الذهب إلى تمديد الاختراق فوق الحاجز النفسي لمنطقة 3350 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس. يحتفظ الذهب باللون الأخضر لليوم الثالث على التوالي، في انتظار بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومطالبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة من أجل الحصول على محفزات جديدة في التداول.

الذهب ينتظر بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي

بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الهادئة وبيانات سوق العمل الضعيفة لشهر يوليو/تموز من الولايات المتحدة، ضاعفت الأسواق من توقعاتها بشأن تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال هذا العام.

تم تسعير كامل الآن لتخفيض في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال الشهر المقبل، مع دعوة بعض خبراء الصناعة وحتى المسؤولين الأمريكيين إلى تخفيض بمقدار 50 نقطة أساس.

يوم الأربعاء، دعا الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى خفض معدلات الفائدة إلى 1% بينما دعا وزير الخزانة سكوت بيسنت يوم الأربعاء إلى "سلسلة من التخفيضات في معدلات الفائدة"، حيث قال إن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يمكن أن يبدأ تيسير السياسة النقدية بخفض نصف نقطة مئوية.

تستمر معنويات التيسير المتزايدة المحيطة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الحفاظ على الدولار الأمريكي مضغوطاً بالقرب من أدنى مستوياته خلال أسبوعين في مقابل ستة من نظرائه من العملات الرئيسية، مما يوفر الحماس الذي تشتد الحاجة إليه لمشتري الذهب وسط بيئة تميل في الغالب إلى المخاطرة في السوق.

أدت الأحاديث الدائرة الأخيرة بشأن أن ترامب يفكر في ريك ريدر من بلاك روك كأحد المرشحين لرئاسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى تفاقم الضغوط على الدولار الأمريكي. قال ريدر أنه يرى مجالًا لتخفيض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول بعد ظهور مفاجأة هبوطية في بيانات تضخم المستهلك الأمريكي.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال المخاوف المتزايدة بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتوقعات الاقتصاد تؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي، مما يرسم صورة إيجابية للذهب الذي لا يقوم عوائد/المقوم بالدولار الأمريكي.

من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI الأساسي على أساس سنوي في الولايات المتحدة بنسبة 2.5% وبنسبة 2.9% في يوليو/تموز، على التوالي، بينما من المتوقع أن يرتفع التضخم الشهري لمؤشر أسعار المستهلك CPI بنسبة 0.2% في نفس الفترة. من المتوقع أيضاً أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 0.2% خلال الشهر في يوليو/تموز.

يمكن أن يؤدي تباطؤ غير المتوقع في أسعار المصانع إلى زيادة احتمالات إجراء تخفيض كبير في معدلات الفائدة، مما سوف يغذي ارتفاعًا جديدًا في الذهب بينما يتسبب في كارثة للدولار الأمريكي.

قد يكون رد الفعل على البيانات الأمريكية محدوداً، حيث يتحول انتباه المتداولين نحو اجتماع يوم الجمعة بين ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين في ألاسكا بشأن اتفاقية السلام في أوكرانيا.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يميل الرسم البياني اليومي نحو الحالة الصعودة في الذهب، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI فوق خط المنتصف.

يحتاج المشترون إلى اختراق المقاومة الثابتة بالقرب من منطقة 3380 دولار من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتفاع نحو القمم المتقطعة عند منطقة 3440 دولار. قبل ذلك، سوف يتم اختبار الحاجز الرئيسي عند منطقة 3400 دولار.

بالنسبة للاتجاه الهابط، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3350 دولار دعمًا فوريًا، والتي فيما دونها سوف يستهدف البائعون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 3302 دولار.

سوف تتحدى الانخفاضات الأعمق أدنى مستويات 31 يوليو/تموز عند منطقة 3274 دولار.