توقعات أسعار الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD: يتراجع بشكل حاد مع تحول المستثمرين إلى الأصول ذات العائد المرتفع

السعر الحالي للذهب مقابل الدولار الأمريكي: 2443.88 دولار

• سجل مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة انخفاضًا هامشيًا في يوليو/تموز.
• يواصل المشاركون في السوق المراهنة على خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.
• يمكن أن يستأنف زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD انخفاضه حينما ينخفض بشكل واضح دون 2438.80 دولار، وهو مستوى دعم فيبوناتشي.

بدأ الدولار الأمريكي اليوم منخفضًا، متراجعًا أمام معظم المنافسين الرئيسيين؛ إذ رفع المستثمرون المتفائلون الرهانات على خفض سعر الفائدة القادم من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء. نشرت الولايات المتحدة أرقامًا أضعف من المتوقع مرتبطة بالتضخم قبل أن تكشف أخيرًا عن مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو/تموز (CPI) يوم الأربعاء.

وفقا لمكتب إحصاءات العمل (BLS)، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.9٪ على أساس سنوي في يوليو، متراجعًا من 3٪ المسجلة في يونيو/حزيران. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي - الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة - بنسبة 3.2٪، أقل من 3.3٪ السابقة، على الرغم من أنها جاءت موافقة للتوقعات. وأخيرًا، ارتفع التضخم بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، كما كان متوقعًا. أدت الأرقام في البداية إلى مزيد من انخفاض الدولار الأمريكي، على الرغم من أنها ليست كافية لإحداث اختراقات قوية.

فيما يتعلق بزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD، بلغ الزوج قمة عند 2479.80 دولارًا بعد صدور البيانات، لكنه تحول إلى الاتجاه الهبوطي بعد ذلك حيث أثر الطلب على الأصول ذات العائد المرتفع على المعدن الثمين. انهار الزوج أخيرا بعد افتتاح وول ستريت، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى قمم أسبوعية جديدة.

بالنسبة لمعظم الناس، أكدت أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي ما يأمله السوق: أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول، ليس فقط بسبب تراجع التضخم ولكن أيضًا بسبب المخاطر التي تشكلها أسعار الفائدة المرتفعة على النمو الاقتصادي.

التوقعات الفنية قصيرة الأجل لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD

من منظور فني، يشير الرسم البياني اليومي لالذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD إلى أن الإمكانات الهبوطية لا تزال محدودة. سجل الزوج قاعًا خلال اليوم عند قرابة مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ لارتفاع يونيو / يوليو عند 2438.80 دولار، ويتداول الآن فوق هذا المستوى. في الوقت نفسه، فقدت المؤشرات الفنية قوتها الصعودية ولكنها لا تزال ضمن المستويات الإيجابية. فقط مؤشر القوة النسبية (RSI) تحول جنوبا لكنه لا يزال بعيدا عن تأكيد حركة هبوطية أخرى. أخيرًا، يستمر زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD في التطور فوق جميع متوسطاته المتحركة، حيث استقر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) الآن عند 2417.50 دولار تقريبًا.

ومع ذلك، تظهر القراءات الفنية على الرسم البياني فريم 4 ساعات أن التراجع قد يستمر، خاصة إذا انخفض زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD إلى ما دون مستوى دعم فيبوناتشي المذكور أعلاه. تراجعت المؤشرات الفنية بشكل حاد من قراءات التشبع الشرائي القريبة وتحوم حاليا حول خطوط الوسط، وذلك بعد أن فقدت الزخم الهبوطي جزئيًا، ولكنها لا تزال تتجه هبوطًا. في الوقت نفسه، اخترق زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 20 يوم، والذي يقف قرابة المستوى 2455.00 دولار. لا يزال المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 100 و 200 يوم أقل من المستوى الحالي، مما يشير بطريقة ما إلى أن حدوث انخفاض حاد ليس متوقعًا بعد.

 مستويات الدعم:  2438.80، 24260.90، 2438.80

مستويات المقاومة: 2458.70، 2471.10، 2483.70