- يتماسك الذهب على ارتفاع يوم الجمعة القياسي إلى منطقة 3600 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين وسط تدفقات نفور من المخاطرة.
- يتعافى الدولار الأمريكي من الضربة المدفوعة من بيانات الوظائف غير الزراعية NFP؛ وقد تحد رهانات خفض معدلات الفائدة من الارتفاع.
- حالة التشبع الشرائي المفرطة على مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي تشير إلى إرهاق المشترين مع تحول التركيز نحو بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي خلال هذا الأسبوع.
يتم تداول الذهب بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق عند منطقة 3600 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، وذلك بعد صدور بيانات سوق العمل الأمريكية السيئة لشهر أغسطس/آب التي صدرت يوم الجمعة.
توقف الارتفاع القياسي في الذهب بشكل مؤقت قبل مواجهة بيانات التضخم الأمريكية
على الرغم من التراجع الأخير من أعلى المستويات القياسية، يحافظ مشتري الذهب على السيطرة وسط توقعات تيسير مستمرة حول البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، توترات جيوسياسية مستمرة بين روسيا وأوكرانيا وزيادة عمليات شراء الذهب من جانب البنك المركزي الصيني خلال الشهر الماضي.
أكد تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس/آب على الشهر الرابع على التوالي من ضعف التوظيف، مما يعزز توقعات خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا الشهر.
أظهر مكتب إحصاءات العمل BLS يوم الجمعة أن عدد الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 22 ألف، وهي قراءة أقل بكثير من التوقعات البالغة 75 ألف، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3%، والتي تمثل أعلى المستويات منذ أواخر عام 2021.
بالإضافة إلى ذلك، نفذت روسيا أكبر ضربة جوية لها في الحرب على أوكرانيا خلال عطلة نهاية الأسبوع. في رد فعل على ذلك، قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إن قصف الطائرات المسيّرة والصواريخ أسفر عن مقتل أربعة أشخاص وتسبب في أضرار واسعة النطاق في شمال وجنوب وشرق البلاد، وفقًا لوكالة رويترز.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات الرسمية يوم الأحد أن بنك الشعب الصيني PBoC أضاف الذهب إلى احتياطياته في أغسطس/آب، حيث يواصل عمليات شراء الذهب للشهر العاشر على التوالي.
ومع ذلك، أصبح مشتري الذهب حذرين وسط ارتفاع جديد في الدولار الأمريكي مدفوع من ارتفاع حاد في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بعد تراجع الين الياباني JPY بسبب عدم الاستقرار السياسي على الصعيد المحلي.
استقال رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا من منصبه يوم الأحد، بعد سلسلة من الهزائم الانتخابية التي حرمت حزبه الليبرالي الديمقراطي LDP من الأغلبية في كلا مجلسي البرلمان.
أدى تباطؤ الواردات الصينية في أغسطس إلى زيادة المخاوف بشأن توقعات الاقتصاد الصيني، مما يهدد ارتفاع أسعار الذهب. الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم.
بالمضي قدماً، قد يلجأ المتداولون إلى تصفية مراكز الشراء في الذهب وإعادة تكوين مراكزهم قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكية الهامة في وقت لاحق من الأسبوع.
سوف تساعد بيانات التضخم في تأكيد ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يقوم بخفض كبير في معدلات الفائدة خلال هذا الشهر.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، قد يشهد الذهب تراجعًا تصحيحيًا وجيزاً، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة. يقع المؤشر الرائد حاليًا بالقرب من مستويات 76.
أي تراجع في الذهب قد يتحدى الدعم الأولي عند الحاجز النفسي لمنطقة 3550 دولار، والتي في حالة كسرها، سوف يتم اختبار أدنى مستويات 4 سبتمبر/أيلول عند منطقة 3511 دولار.
الكسر المستدام لهذه المنطقة الأخيرة سوف يمهد الطريق امام تسجيل انخفاضًا جديداً نحو أدنى مستويات هذا الشهر عند منطقة 3437 دولار.
ومع ذلك، قد يحافظ تقاطع صعودي بين المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على فرص الشراء قائمة.
إذا استعاد المشترون توازنهم، فإن الحاجز التالي في الاتجاه الصاعد سوف يظهر عند الحاجز النفسي / القمة القياسية عند منطقة 3600 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف تتجه جميع الأنظار نحو حاجز منطقة 3650 دولار.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تحول تركيز السوق نحو بيانات التضخم والتوظيف الأمريكية الحاسمة
سوف تشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور تقرير التوظيف في القطاع الخاص الصادر عن معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر سبتمبر/أيلول، بينما سوف يقوم مكتب التحليل الاقتصادي BEA بنشر المراجعة النهائية لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني، إلى جانب بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE.
التوقعات السعرية لبيتكوين: بيتكوين توطد مكاسبها دون 85 ألف دولار مع ارتفاع عوائد الخزانة الأمريكية وتراجع الرافعة المالية في المشتقات
توطد بيتكوين مكاسبها بالقرب من 83,000 دولار يوم الأربعاء بعد فشل الثيران في الإغلاق فوق المستوى الرئيسي عند 85,000 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع. تبقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة وصدور بيانات اقتصادية كلية رئيسية هذا الأسبوع مستثمري بيتكوين في حالة من الحذر.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية من اجل الحركة التالية
يتماسك الذهب على الارتداد من أدنى مستوياته خلال ثمانية أسابيع، بينما يتداول فيما دون منطقة 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يشهد الدولار الأمريكي تراجعًا مدفوعًا من عمليات جني الأرباح قبل صدور بيانات الوظائف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP وبيانات تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة.
توقعات البيتكوين والذهب: البيتكوين تستعيد مستوى 84 ألف دولار، والذهب يتراجع وسط تراجع بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية
يكتسب البيتكوين (BTC) زخما، مرتفعا فوق 84000 دولار يوم الأربعاء مع عودة المشترين بعد بيانات التضخم الأضعف من المتوقع في الولايات المتحدة (US). ويُسجل ملك العملات المشفرة ثاني يوم على التوالي من التعافي التدريجي، مستندا إلى منطقة الطلب بين 82000 و83000 دولار. وفي الوقت نفسه، يتراجع الذهب (XAU/USD) نحو 4100 دولار بعد أن قوبل بالرفض عند أعلى مستوى يومي عند 4219 دولار.
الفوركس اليوم: تحول تركيز السوق نحو بيانات التضخم والتوظيف الأمريكية الحاسمة
سوف تشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور تقرير التوظيف في القطاع الخاص الصادر عن معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر سبتمبر/أيلول، بينما سوف يقوم مكتب التحليل الاقتصادي BEA بنشر المراجعة النهائية لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني، إلى جانب بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE.