- يتماسك الذهب على ارتفاع يوم الجمعة القياسي إلى منطقة 3600 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين وسط تدفقات نفور من المخاطرة.
- يتعافى الدولار الأمريكي من الضربة المدفوعة من بيانات الوظائف غير الزراعية NFP؛ وقد تحد رهانات خفض معدلات الفائدة من الارتفاع.
- حالة التشبع الشرائي المفرطة على مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي تشير إلى إرهاق المشترين مع تحول التركيز نحو بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي خلال هذا الأسبوع.
يتم تداول الذهب بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق عند منطقة 3600 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، وذلك بعد صدور بيانات سوق العمل الأمريكية السيئة لشهر أغسطس/آب التي صدرت يوم الجمعة.
توقف الارتفاع القياسي في الذهب بشكل مؤقت قبل مواجهة بيانات التضخم الأمريكية
على الرغم من التراجع الأخير من أعلى المستويات القياسية، يحافظ مشتري الذهب على السيطرة وسط توقعات تيسير مستمرة حول البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، توترات جيوسياسية مستمرة بين روسيا وأوكرانيا وزيادة عمليات شراء الذهب من جانب البنك المركزي الصيني خلال الشهر الماضي.
أكد تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس/آب على الشهر الرابع على التوالي من ضعف التوظيف، مما يعزز توقعات خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا الشهر.
أظهر مكتب إحصاءات العمل BLS يوم الجمعة أن عدد الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 22 ألف، وهي قراءة أقل بكثير من التوقعات البالغة 75 ألف، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3%، والتي تمثل أعلى المستويات منذ أواخر عام 2021.
بالإضافة إلى ذلك، نفذت روسيا أكبر ضربة جوية لها في الحرب على أوكرانيا خلال عطلة نهاية الأسبوع. في رد فعل على ذلك، قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إن قصف الطائرات المسيّرة والصواريخ أسفر عن مقتل أربعة أشخاص وتسبب في أضرار واسعة النطاق في شمال وجنوب وشرق البلاد، وفقًا لوكالة رويترز.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات الرسمية يوم الأحد أن بنك الشعب الصيني PBoC أضاف الذهب إلى احتياطياته في أغسطس/آب، حيث يواصل عمليات شراء الذهب للشهر العاشر على التوالي.
ومع ذلك، أصبح مشتري الذهب حذرين وسط ارتفاع جديد في الدولار الأمريكي مدفوع من ارتفاع حاد في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بعد تراجع الين الياباني JPY بسبب عدم الاستقرار السياسي على الصعيد المحلي.
استقال رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا من منصبه يوم الأحد، بعد سلسلة من الهزائم الانتخابية التي حرمت حزبه الليبرالي الديمقراطي LDP من الأغلبية في كلا مجلسي البرلمان.
أدى تباطؤ الواردات الصينية في أغسطس إلى زيادة المخاوف بشأن توقعات الاقتصاد الصيني، مما يهدد ارتفاع أسعار الذهب. الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم.
بالمضي قدماً، قد يلجأ المتداولون إلى تصفية مراكز الشراء في الذهب وإعادة تكوين مراكزهم قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكية الهامة في وقت لاحق من الأسبوع.
سوف تساعد بيانات التضخم في تأكيد ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يقوم بخفض كبير في معدلات الفائدة خلال هذا الشهر.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، قد يشهد الذهب تراجعًا تصحيحيًا وجيزاً، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة. يقع المؤشر الرائد حاليًا بالقرب من مستويات 76.
أي تراجع في الذهب قد يتحدى الدعم الأولي عند الحاجز النفسي لمنطقة 3550 دولار، والتي في حالة كسرها، سوف يتم اختبار أدنى مستويات 4 سبتمبر/أيلول عند منطقة 3511 دولار.
الكسر المستدام لهذه المنطقة الأخيرة سوف يمهد الطريق امام تسجيل انخفاضًا جديداً نحو أدنى مستويات هذا الشهر عند منطقة 3437 دولار.
ومع ذلك، قد يحافظ تقاطع صعودي بين المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على فرص الشراء قائمة.
إذا استعاد المشترون توازنهم، فإن الحاجز التالي في الاتجاه الصاعد سوف يظهر عند الحاجز النفسي / القمة القياسية عند منطقة 3600 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف تتجه جميع الأنظار نحو حاجز منطقة 3650 دولار.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي بعد التقلبات التي أعقبت قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتركيز على بنك انجلترا BoE وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي
سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأولية لشهر يوليو/تموز من ألمانيا وقراءات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من ألمانيا ومنطقة اليورو والولايات المتحدة بشكل وثيق من جانب المستثمرين في وقت لاحق من اليوم. بالإضافة إلى ذلك، سوف يعلن بنك انجلترا BoE قراره بشأن السياسة النقدية.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 80.50 دولار على خلفية عمليات جني الأرباح وزيادة حركة المرور عبر مضيق هرمز
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 80.50 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة، منخفضًا بنسبة 2.60٪ خلال اليوم. تؤدي مؤشرات زيادة حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز وعمليات جني الأرباح إلى الضغط على أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI نحو الانخفاض.
توقعات سعر الذهب: يتطلع إلى كسر سلسلة خسائر استمرت أربعة أشهر ولكن البائعين يرفضون الاستسلام
يفشل الذهب في الصمود مرة أخرى فوق منطقة 4100 دولار مع عودة البائعين في وقت مبكر من يوم الجمعة. يرتد الدولار الأمريكي على خلفية التوترات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران وعمليات جني الأرباح في نهاية الشهر. أغلق الذهب فوق منطقة 4100 دولار يوم الخميس، ولكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي لا يزال فيما دون مستويات 50.
البيتكوين يترقب اختراق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا، الإيثيريوم يتماسك، والريبل يستقر
تتداول البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مستويات فنية رئيسية يوم الجمعة بينما يتوقف سوق العملات المشفرة الأوسع نطاقًا بعد انتعاش الأسبوع الماضي. يقترب البيتكوين من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بينما يواصل الإيثيريوم التماسك بين متوسطين متحركين أسيين رئيسيين.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي بعد التقلبات التي أعقبت قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتركيز على بنك انجلترا BoE وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي
سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأولية لشهر يوليو/تموز من ألمانيا وقراءات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من ألمانيا ومنطقة اليورو والولايات المتحدة بشكل وثيق من جانب المستثمرين في وقت لاحق من اليوم. بالإضافة إلى ذلك، سوف يعلن بنك انجلترا BoE قراره بشأن السياسة النقدية.