- أغلق الذهب أسبوع التداول في المنطقة السلبية على الرغم من الانتعاش المتأخر.
- تشير التوقعات الفنية إلى تردد البائعين على المدى القريب.
- قد تستمر بيانات التوظيف الرئيسية من الولايات المتحدة والأخبار الجيوسياسية في الضغط على أسعار الذهب.
انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) بشكل حاد بسبب تراجع المخاوف الجيوسياسية يوم الاثنين وقضى بقية الأسبوع في محاولة لتعويض خسائره. يمكن أن تؤدي بيانات الاقتصاد الكلي المتعلقة بالتوظيف من الولايات المتحدة إلى تغيير التوقعات بشأن قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر/كانون الأول وتحفيز التحرك الكبير التالي في زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD.
الذهب يتكبد خسائر فادحة بسبب تحسن معنويات المخاطرة
بدأ الذهب الأسبوع تحت ضغط هبوطي شديد حيث هيمنت تدفقات المخاطر على الحركة في الأسواق المالية بعد أنباء ترشيح الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب لمدير الصندوق سكوت بيسنت وزيرًا للخزانة الأمريكية. عند تقييم رد فعل السوق على هذا التطور، أشار المحلل في سوسيتيه جنرال ستيفن سبرات: "وجهة نظر السوق بأن بيسنت هو المرشح ذي "الأيدي الأمينة"، قد تشهد بعض الارتفاع في سندات الخزانة من التعاملات الافتتاحية يوم الاثنين، حيث يتم تسعير خطر وجود مرشح غير تقليدي أكثر. ونشك في وجهة نظره بأن التعريفات الجمركية يجب أن تكون "ذات طبقات" وأن المستويات الأولية التي تتم مناقشتها ستكون مواقف "متطرفة"."
على الرغم من أن ضغوط البيع المحيطة بالدولار الأمريكي (USD) وانخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية ساعدا الذهب على الحد من خسائره خلال ساعات التداول الأوروبية، إلا أن تراجع التوترات الجيوسياسية تسبب في استمرار زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD في الانخفاض خلال النصف الثاني من يوم الاثنين. بعد تقارير عن توصل إسرائيل وحزب الله إلى اتفاق لوقف إطلاق النار، واصل الذهب انخفاضه وخسر ما يقرب من 3٪ على أساس يومي.
بعد أن امتد هبوطيًا نحو مستوى 2600 دولار في وقت مبكر من تعاملات يوم الثلاثاء، تمكن الذهب من إيجاد موطئ قدم وأغلق اليوم على ارتفاع هامشي. مع انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوياته في شهر تقريبًا دون 4.3٪ يوم الأربعاء، استمر الذهب في الارتفاع وسجل مكاسب لليوم الثاني على التوالي.
وفي الوقت نفسه، ساعد الضعف المستمر للدولار الأمريكي بعد صدور بيانات الاقتصاد الكلي المتباينة زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD على الصمود في تعاملات منتصف الأسبوع. أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن طلبيات السلع المعمرة ارتفعت بنسبة 0.2٪ على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، مخالفة توقعات السوق البالغة 0.5٪. أعلنت وزارة العمل أن مطالبات البطالة الأولية انخفضت إلى 213 ألف مطالبة في الأسبوع المنتهي في 23 نوفمبر/تشرين الثاني من 215 ألفًا في الأسبوع السابق. وأخيرًا، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، مسجلاً 2.3٪ على أساس سنوي، مرتفعًا من 2.1٪ في سبتمبر/أيلول، وجاء موافقًا لإجماع السوق، في حين ارتفع التضخم السنوي الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.8٪ من 2.7٪.
ظلت الأسواق المالية في الولايات المتحدة مغلقة احتفالاً بعطلة عيد الشكر يوم الخميس، مما تسبب في تذبذب الذهب ضمن نطاق ضيق. استأنف العائد على السندات لأجل 10 سنوات انخفاضه الأسبوعي بعد عودة أسواق السندات إلى العمل في وقت مبكر من يوم الجمعة، مما سمح لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD بجمع الزخم الصعودي والارتفاع فوق 2650 دولار.
مستثمرو الذهب يحولون تركيزهم إلى بيانات سوق العمل الأمريكية
سوف تضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي للأسبوع القادم إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي المتعلقة بالتوظيف الأسبوع المقبل، مما قد يدفع تسعير السوق لاحتمالات قرار معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة الأخير لهذا العام.
يوم الأربعاء، ستنشر شركة المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) بيانات التوظيف في القطاع الخاص. تتوقع الأسواق أن ترتفع الوظائف الخاصة بمقدار 166 ألفًا في نوفمبر/تشرين الثاني. قد تؤدي المفاجأة الإيجابية في هذه البيانات إلى إحياء التفاؤل بشأن قراءة جيدة للوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة والتسبب في انخفاض أسعار الذهب.
بعد الزيادة البالغة 12 ألفًا المسجلة في قراءة الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر/تشرين الأول، بسبب الأعاصير والإضرابات العمالية، توقع المستثمرون انتعاشًا حاسمًا، مع قراءة تبلغ 183 ألفًا في نوفمبر. قد يغذي الرقم فوق 200 ألف وظيفة التوقعات بإبقاء سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول دون تغيير ويقدم الدعم لعائدات سندات الخزانة الأمريكية، مما يضر بأسعار الذهب. على الجانب الآخر، يمكن أن تؤدي القراءة المخيبة للآمال، عند أو أقل من 150 ألفًا، إلى إبقاء الآمال في خفض معدلات الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس أخرى، مما يفتح الباب أمام ارتفاع في زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD قبل عطلة نهاية الأسبوع.
وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعر الأسواق حاليًا احتمالات بنسبة 65٪ لأن يخفض الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة إلى نطاق 4.25٪-4.5٪ في اجتماع الشهر المقبل.
للمزيد من الأحداث المقبلة، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية
التوقعات الفنية للذهب
يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي أعلى قليلاً من 50، مما يعكس غياب الضغط الهبوطي. على الجانب الصعودي، يشكل مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للاتجاه الصعودي القادم من يونيو/حزيران والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما (SMA) منطقة المقاومة الأولى عند 2670 دولارًا. في حالة ارتفاع الذهب فوق هذا المستوى والبدء في استخدامه كدعم، يمكن للمشترين الفنيين إظهار الاهتمام. في هذا السيناريو، يمكن اعتبار 2700 دولار (مستوى ثابت، حاجز حرج) على أنه العقبة التالية قبل 2720 دولار (مستوى ثابت) و2760 دولار (مستوى ثابت).
بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي، يمكن رصد الدعم الأول عند 2600 دولار (تصحيح فيبوناتشي 38.2٪) قبل 2570 دولار (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) و2540 دولار (تصحيح فيبوناتشي 50٪).
الأسئلة الشائعة حول الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الأسواق متوترة مع استمرار فوضى ترامب بشأن نفس الأمور
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الخميس، 22 يناير/كانون الثاني: كان رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب مرة أخرى هو المحرك الرئيسي للأسواق يوم الأربعاء، حيث قال إنهم يسعون لإجراء محادثات فورية مع أوروبا بشأن غرينلاند. وأضاف أن غرينلاند لن تشكل تهديدًا لحلف الناتو إذا كانت تحت السيطرة الأمريكية.
توقعات سعر زوج يورو/دولار EUR/USD: يختبر حاجز منطقة 1.1700 بعد الارتداد من المتوسطات المتحركة الأسية
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل طفيف بعد تسجيل خسائر طفيفة خلال جلسة التداول السابقة، حيث يتداول حول منطقة 1.1700 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. يُظهر التحليل الفني للرسم البياني اليومي أن الزوج لا يزال يتداول داخل نموذج قناة سعرية هابطة، مما يشير إلى تحيز هبوطي مستمر.
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تلاشي الطلب على أصول الملاذ الآمن بعد تراجع ترامب عن موقفه
نخفض الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق، حيث يؤدي تخفيف المحاوف بشأن الحرب التجارية إلى الضغط على أصول الملاذ الآمن. تراجع نهج تداول "بيع أمريكا" يعمل بمثابة عامل داعم للدولار الأمريكي ويضغط بشكل أكبر على المعدن. يتطلع المتداولون إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي من أجل الحصول على إشارات جديدة.
أعلى الرابحين في العملات المشفرة: كانتون، MYX فاينانس، Pump.fun ترتفع مع استقرار السوق
تتقدم كانتون وMYX فاينانس وPump.fun في الانتعاش خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية بينما تأخذ سوق العملات المشفرة الأوسع استراحة بعد خسائر حادة. من الناحية الفنية، تقترب العملات البديلة المتعافية من مستويات مقاومة رئيسية مع تراجع ضغط البيع.
الفوركس اليوم: الأسواق متوترة مع استمرار فوضى ترامب بشأن نفس الأمور
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الخميس، 22 يناير/كانون الثاني: كان رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب مرة أخرى هو المحرك الرئيسي للأسواق يوم الأربعاء، حيث قال إنهم يسعون لإجراء محادثات فورية مع أوروبا بشأن غرينلاند. وأضاف أن غرينلاند لن تشكل تهديدًا لحلف الناتو إذا كانت تحت السيطرة الأمريكية.