تحليل زوج يورو/دولار EUR/USD: يفشل بالقرب من القناة السعرية الهابطة لمدة شهر، وتحول التركيز نحو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس وارتفع إلى أعلى مستوياته خلال أكثر من أسبوع وسط ضعف الدولار الأمريكي.

التحول في معنويات المخاطرة أفاد الدولار كملاذ آمن، مما حد من ارتفاع الزوج.

من المرجح أن يظل الانخفاض محدودًا قبيل صدور تقرير الوظائف الشهري في الولايات المتحدة.

 

استعاد زوج يورو/دولار EUR/USD الزخم الإيجابي يوم الخميس وارتفع إلى أعلى مستوياته خلال أكثر من أسبوع حول منطقة 1.1770، وإن كان يفتقر إلى أي متابعة قوية. تجدد الآمال بإجراءات تحفيز مالي إضافية في الولايات المتحدة عزز ثقة المستثمرين، مما ضغط بدوره على وضع الملاذ الآمن للدولار الأمريكي، مما قدم دفعة متواضعة للزوج. تم إحياء التوقعات بشأن حزمة إغاثة جديدة من فيروس كورونا المستجد COVID-19 بعد أن قال وزير الخزانة الأمريكي ستيفن منوشن يوم الأربعاء إن المحادثات مع رئيسة مجلس النواب نانسي بيلوسي قد أحرزت تقدمًا كبيرًا. تم دعم العملة الموحدة بشكل أكبر من خلال النسخة النهائية من مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي لمنطقة اليورو، والذي جاءت قراءته النهائية عند 53.7 لشهر سبتمبر/أيلول.

 

توقف انخفاض الدولار اللحظي مؤقتًا بعد صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية التي جاءت أفضل من المتوقع. في الواقع، انخفضت مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية للأسبوع المنتهي في 25 سبتمبر/أيلول إلى 837 ألف في مقابل تقديرات الإجماع التي تشير إلى قراءة عند 850 ألف. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي إلى 1.6٪ على أساس سنوي من 1.4٪، بينما ارتفع الإنفاق الشخصي بنسبة 1.0٪ في أغسطس/آب، وكلاهما تجاوز توقعات السوق. البيانات المتفائلة عوضت إلى حد كبير بيانات الدخل الشخصي المخيبة للآمال، والتي انخفضت بنسبة 2.7٪ خلال الشهر المذكور. بشكل منفصل، تراجع مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM إلى 55.4 في سبتمبر/أيلول من 56.0 سابقًا، ولكنه ظل في منطقة التوسع للشهر الرابع على التوالي، مما قدم بعض الدعم للدولار.

 

في الوقت نفسه، عكست أسواق الأسهم المكاسب المبكرة سريعاً، مما دفع بعض تدفقات الملاذ الآمن نحو الدولار الأمريكي، مما حافظ على الحد من تسجيل أي ارتفاع سريع للزوج. سرعان ما تلاشى التفاؤل الأخير وسط حالة من عدم اليقين بشأن التقدم المحرز في حزمة الإغاثة المالية الأمريكية. وافق مجلس النواب الأمريكي على خطة الديمقراطيين بقيمة 2.2 تريليون دولار لتوفير المزيد من الإغاثة الاقتصادية من وباء فيروس كورونا. ومع ذلك، تشير التقارير إلى أن البيت الأبيض وكبار الجمهوريين من المرجح أن يحددوا مصير الخطة في مجلس الشيوخ. تعرضت معنويات المخاطرة العالمية لضربة أخرى بعد أن ثبتت إصابة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بمرض فيروس كورونا شديد العدوى.

 

تدفقات النفور من المخاطرة دفعت الزوج للتراجع إلى ما دون حاجز منطقة 1.1700 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. ومع ذلك، ظل الانخفاض محدودًا، في الوقت الحالي على الأقل، حيث يبدو أن المستثمرين الآن مترددين في وضع أي رهانات قوية، ويفضلون بدلاً من ذلك الانتظار خارج السوق قبيل تقرير الوظائف الشهري الأمريكي الذي يتم مراقبته بدقة. من المتوقع أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسي أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 850 ألف وظيفة جديدة في سبتمبر/أيلول، منخفضاً من 1.37 مليون في الشهر السابق، بينما من المتوقع أن ينخفض ​​معدل البطالة إلى 8.2٪ من 8.4٪. من المقرر صدور البيانات الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، والتي سوف تلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي على المدى القريب. يجب أن يساعد ذلك المستثمرين في نهاية المطاف على تحديد الحركة الاتجاهية التالية للزوج.

 

النظرة الفنية على المدى القصير

 

من منظور فني، واجهت الحركة الإيجابية المسائية الرفض بالقرب من مقاومة الحد العلوي للقناة السعرية الهابطة، التي تمتد من أعلى المستويات منذ بداية العام. ومع ذلك، قد لا يزال الدببة بحاجة إلى انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة فيما دون منطقة 1.1700-1.1690 قبل دخول مراكز تستهدف مزيد من الانخفاض. قد يؤدي الكسر المقنع لهذه المنطقة إلى بعض عمليات البيع الفنية وتسارع الانخفاض إلى القيعان الأخيرة حول منطقة 1.1615-10. الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة سوف يؤدي إلى انخفاض لاحق إلى ما دون حاجز منطقة 1.1600، مما يجب أن يمهد الطريق للانخفاض إلى دعم القناة السعرية حول منطقة 1.1560-50.

 

على الجانب الآخر، فإن أي محاولة لحركة إيجابية قد تستمر في مواجهة بعض المقاومة بالقرب من مقاومة القناة السعرية، حول منطقة 1.1770. تتبع هذه المنطقة مباشرة مستويات المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يوم حول منطقة 1.1800، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم سوف يتم إزالة أي تحيز هبوطي على المدى القريب.