تحليل زوج يورو/دولار EUR/USD: مستويات تصحيح 50٪ فيبوناتشي تواصل العمل بمثابة عقبة رئيسية قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الألماني وقمة الاتحاد الأوروبي

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD بعض الزخم الإيجابي يوم الاثنين وسجل قمة شهرية جديدة.

ظل التحيز البيعي السائد حول الدولار الأمريكي داعمًا للزوج وسط رسوخ توقعات رفع معدل الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB.

مخاطر حدوث أزمة طاقة في أوروبا حدت من مكاسب اليورو قبل قمة الاتحاد الأوروبي الرئيسية.

 

افتتح زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع الجديد بشكل إيجابي وارتفع إلى قمة شهرية جديدة وسط استمرار عمليات بيع الدولار الأمريكي. واصل المتداولون خفض مراكز شراء الدولار الأمريكي وسط تكهنات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يوقف بشكل مؤقت دورة رفع معدل الفائدة بعد رفع معدل الفائدة مرتين بمقدار 50 نقطة أساس في كل من يونيو / حزيران ويوليو / تموز. تم التأكيد على التوقعات من خلال إصدار يوم الجمعة لبيانات إنفاق الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة لشهر أبريل / نيسان، والتي أشارت إلى أن الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة قد تتراجع. هذا بدوره كان يُنظر إليه على أنه عامل رئيسي وراء التراجع الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أدنى المستويات خلال عدة أسابيع.

 

بصرف النظر عن ذلك، دفع مزاج الرغبة في المخاطرة السائد الدولار كملاذ آمن للانخفاض إلى أدنى مستوياته منذ 25 أبريل / نيسان. تحول المستثمرون إلى التفاؤل وسط آمال بأن تخفيف قيود فيروس كورونا المستجد COVID-19 في الصين سوف يعزز الاقتصاد العالمي. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت احتمالات حدوث تباطؤ في نهاية المطاف في تشديد سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أيضًا في الارتفاع الجاري في أسواق الأسهم العالمية وضغطت على الدولار. على العكس من ذلك، حصلت العملة الموحدة على بعض الدعم من التعليقات الأخيرة التي تميل نحو التشديد من قبل صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB، مما يشير إلى نهاية نظام معدلات الفائدة السلبية في منطقة اليورو.

 

على الرغم من العوامل الداعمة، افتقر زوج يورو/دولار EUR/USD إلى قناعة صعودية وسط مخاطر حدوث أزمة طاقة مدفوعة من حظر الاتحاد الأوروبي الوشيك على واردات النفط الروسية. من الجدير بالذكر أن الاتحاد الأوروبي يحصل على حوالي 40٪ من الغاز و 30٪ من النفط من روسيا، وليس لديه بدائل سهلة إذا تعطلت الإمدادات. أدى ذلك إلى تأجيج المخاوف من أن الاقتصاد الأوروبي سوف يعاني بشكل أكبر من أزمة أوكرانيا الحالية، مما قد يجعل من الصعب على البنك المركزي الأوروبي ECB تشديد سياسته النقدية. وبالتالي، سوف ينصب التركيز على قمة الاتحاد الأوروبي الرئيسية التي تبدأ هذا الاثنين.

 

سوف يأخذ المتداولون إشارات أخرى من الإصدار الأولي لأرقام تضخم المستهلك الألماني. قد تؤثر البيانات على اليورو وتوفر بعض الزخم لزوج يورو/دولار EUR/USD وسط أحجام تداول أضعف نسبيًا على خلفية عطلة يوم الذكريات في الولايات المتحدة. وبالتالي، سوف يكون من الحكمة انتظار استمرارية قوية للشراء قبل دخول مراكز تستهدف تمديد حركة الارتداد الجيدة الأخيرة من أدنى المستويات منذ بداية العام، حول منتصف مناطق 1.0300 المسجلة في وقت سابق من هذا الشهر.

 

النظرة الفنية

 

من منظور فني، يبدو أن أسعار الزوج، في الوقت الحالي، قد وجدت قبولًا فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يوم. بعض الاستمرارية في عمليات الشراء اللاحقة فوق مستويات تصحيح 50٪ فيبوناتشي، حول منطقة 1.0770-1.0775، سوف يُنظر إليها على أنها حافز جديد للثيران يمهد الطريق لتسجيل مكاسب إضافية. قد يتجاوز زوج يورو/دولار EUR/USD بعد ذلك حاجز منطقة 1.0800 ويستهدف اختبار العقبة التالية الجديرة بالمراقبة بالقرب من منتصف مناطق 1.0800، في الطريق إلى منطقة العروض 1.0880. هذه المنطقة الأخيرة تتزامن مع مستويات تصحيح 61.8٪ فيبوناتشي وتحد من تسجيل أي ارتفاع إضافي، في الوقت الحالي على الأقل.

 

على الجانب الآخر، يبدو أن أي تراجع ملموس سوف يجذب عمليات شراء جديدة بالقرب من حاجز منطقة 1.0700. هذا بدوره من المفترض أن يساعد في الحد من الانخفاض بالقرب من مستويات 38.2٪ فيبوناتشي، حول منطقة 1.0675-1.0670. الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة سوف يحفز بعض الاستمرارية في الضعف إلى ما دون منطقة 1.0645-1.0640، مما سوف يجعل زوج يورو/دولار EUR/USD معرضاً للانخفاض. قد تستهدف الدببة بعد ذلك اختبار دعم مستويات تصحيح 23.6٪ فيبوناتشي، بالقرب من منتصف مناطق 1.0500، مع ظهور بعض الدعم الوسيط ​​بالقرب من حاجز منطقة 1.0600.