تحليل سعر USD/CAD: يرتد من منطقة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم قبل بيانات الوظائف الأمريكية والكندية

• يجذب زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بعض المشترين يوم الجمعة ويقطع سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام إلى أدنى مستوى له منذ بداية العام.
• أسعار النفط المتراجعة تقوض الدولار الكندي وسط عدم اليقين السياسي المحلي وتقدم الدعم.
• قد يحد الشعور الهبوطي السائد تجاه الدولار الأمريكي من ارتفاع الزوج قبل تقرير الوظائف في الولايات المتحدة وكندا.

يجذب زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بعض عمليات شراء الانخفاض يوم الجمعة ويصعد بالقرب من منتصف منطقة 1.4100 خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية. تبدو الأسعار الفورية، في الوقت الحالي، وكأنها قد قطعت سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام إلى أدنى مستوى جديد منذ بداية العام (YTD) الذي تم لمسه يوم الخميس، على الرغم من أن الإمكانية الصعودية تبدو محدودة قبل إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية من الولايات المتحدة وكندا.

مع اقترابنا من بيانات المخاطر الرئيسية، فإن المخاوف من أن حرب تجارية عالمية شاملة قد تبطئ النمو الاقتصادي وتؤثر على الطلب على الوقود تسحب أسعار النفط الخام للعودة بالقرب من أدنى مستوى لها منذ بداية العام. علاوة على ذلك، تقدم ثمانية من أعضاء أوبك+ بشكل غير متوقع خطتهم لإنهاء تخفيضات الإنتاج وزيادة إجمالي إنتاج النفط الخام بمقدار 411,000 برميل يوميًا في مايو. وهذا بدوره يثير مخاوف من زيادة العرض ويؤثر على السائل الأسود، الذي يُنظر إليه على أنه يقوض الدولار الكندي المرتبط بالسلع ويقدم بعض الدعم لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي.

يتعرض الدولار الكندي (CAD) أيضًا لضغوط بسبب خطر تصعيد إضافي في الحرب التجارية بين الولايات المتحدة وكندا وعدم اليقين السياسي المحلي قبل الانتخابات المفاجئة في 28 أبريل. قال رئيس الوزراء الكندي مارك كارني يوم الخميس إن الرسوم الانتقامية التي تم الإعلان عنها سابقًا ستظل سارية وأن كندا ستفرض رسومًا بنسبة 25% على جميع المركبات المستوردة من الولايات المتحدة التي لا تتوافق مع اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (USMCA). ومع ذلك، قد يحد النغمة الهبوطية الأساسية المحيطة بالدولار الأمريكي (USD) من ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي.

رفع المتداولون توقعاتهم بأن الاحتياطي الفيدرالي سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في يونيو ويخفض تكاليف الاقتراض أربع مرات بحلول نهاية العام حيث تعيد سياسات ترامب التجارية إشعال مخاوف الركود في الولايات المتحدة. وهذا بدوره يسحب العائد على سندات الحكومة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما دون حاجز 4.0% لأول مرة منذ ستة أشهر ويفشل في مساعدة الدولار الأمريكي على البناء على الارتفاع الليلي من أدنى مستوى له منذ أكتوبر. لذلك، هناك حاجة إلى شراء قوي مستمر قبل تأكيد أن زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي قد وصل إلى أدنى مستوياته.

قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات قوية ويختارون الانتظار لتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) الذي يُحتمل أن يطغى على بيانات الوظائف الكندية. بخلاف ذلك، ستؤثر العناوين المتعلقة بالتجارة على معنويات المخاطر في السوق الأوسع وتدفع الطلب على الدولار الأمريكي. يجب أن تسهم هذه العوامل، إلى جانب ديناميكيات أسعار النفط، في خلق فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. ومع ذلك، تظل الأسعار الفورية في طريقها لإنهاء الأسبوع في المنطقة الحمراء وتسجيل خسائر للأسبوع الثاني على التوالي.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي

التوقعات الفنية

من منظور فني، يُعتبر الإغلاق هذا الأسبوع دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) لأول مرة منذ أكتوبر 2024 بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين. ومع ذلك، يتوقف الانخفاض قبل المتوسط المتحرك البسيط المهم جدًا لمدة 200 يوم. علاوة على ذلك، فإن الارتداد اللاحق يتطلب بعض الحذر قبل تحديد المواقع لتمديد الاتجاه الهبوطي الأخير من قمة متعددة السنوات تم لمسها في مارس.

في الوقت نفسه، لا تزال المؤشرات المتذبذبة على الرسم البياني اليومي عميقة في المنطقة السلبية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع البيعي. لذلك، من المرجح أن يجذب أي انتعاش إضافي بائعين جدد بالقرب من مستوى 1.4200 الدائري ويظل مقيدًا بالقرب من منطقة 1.4235-1.4240. ومع ذلك، فإن القوة المستدامة فوق هذه المنطقة قد ترفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي إلى ما فوق مستوى 1.4300، على الرغم من أن الزخم قد يتلاشى بالقرب من منطقة 1.4380، أو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم.

على الجانب الآخر، يبدو أن مستوى 1.4100 الآن يحمي الاتجاه الهبوطي الفوري قبل منطقة 1.4030-1.4025، وهي أدنى مستوى شهري تم لمسه يوم الخميس، وحاجز 1.4000 النفسي. يقترب الأخير من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، يجب أن يمهد الطريق لخسائر أعمق. قد ينزلق زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بعد ذلك إلى مستوى الدعم الوسيط 1.3930 في طريقه إلى مستوى 1.3900 ومنطقة الازدحام 1.3825-1.3815.