- الذهب يبدأ أسبوع تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI بارتداد قوي، ويستعيد 4100 دولار.
- الدولار الأمريكي يتراجع وسط انخفاض مخاطر إيران، وتراجع أسعار النفط والتفاؤل التجاري.
- يُظهر الرسم البياني اليومي أن الكفة تبدو قد مالت لصالح مشتري الذهب.
عاد الذهب فوق حاجز 4100 دولار، ليبدأ أسبوعًا حافلًا يوم الاثنين بارتداد قوي. ومع ذلك، يبقى من غير الواضح ما إذا كان المعدن النفيس سيواصل محاولة أخرى فوق هذا المستوى قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المهمة يوم الثلاثاء.
الذهب يتجه صعودًا (حتى الآن)
عكس الذهب الخسائر التي تكبدها يوم الجمعة بعد تقرير سوق العمل الأمريكي القوي، والذي أظهر أن الوظائف غير الزراعية (NFP) ارتفعت بمقدار 165 ألف وظيفة في أكتوبر، متجاوزة التوقعات البالغة 65 ألفًا، بينما تراجع معدل البطالة إلى 4.1%.
قفز الدولار الأمريكي (USD) إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية، إذ رفعت بيانات التوظيف الأمريكية القوية احتمالات رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر إلى نحو 80%، وهو المستوى الذي يتأرجح حوله الآن، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
ومع ذلك، وفي تداولات يوم الاثنين حتى الآن، يتراجع الدولار الأمريكي مع انخفاض التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، مما يدفع أسعار النفط إلى الهبوط ويخفف المخاوف التضخمية. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إنه من غير المرجح للغاية أن يأمر بشن هجمات جديدة على إيران ما دامت المحادثات لإنهاء الصراع تتقدم.
بالإضافة إلى ذلك، يوفر تجدد التفاؤل التجاري بين الولايات المتحدة والصين دفعة يحتاجها السوق بشدة، مما يضغط على الدولار الأمريكي بينما يدعم تعافي أسعار الذهب.
وقالت وزارة المالية الصينية يوم الاثنين إنها ستمدد تعليق الرسوم الجمركية الإضافية البالغة 24% على الواردات من الولايات المتحدة (US) لمدة شهرين، اعتبارًا من 10 نوفمبر، في خطوة تبني على الهدنة بين البلدين.
"وبشكل منفصل، انتعش الطلب على الذهب في الهند مع بداية أحد المهرجانات الرئيسية يوم الجمعة، مع هبوط الأسعار إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر، مما جذب مجددًا الباحثين عن الصفقات الذين ظلوا على الهامش لأشهر في انتظار تصحيح،" بحسب رويترز.
على الرغم من الارتداد المثير للإعجاب في الذهب، لا يزال المتداولون متشككين قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية، والتي قد تحد من المزيد من الارتداد.
قد يؤدي الارتفاع المفاجئ في أرقام التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي إلى ترسيخ رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، مما يعيد إحياء المعنويات الهبوطية حول الذهب. تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائدًا مثل السبائك.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4121.77 دولار، محافظًا على نبرة محدودة مع صمود السعر الفوري فيما دون المتوسطات المتحركة متوسطة وطويلة الأجل. يقع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4191.19 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4201.38 دولار كلاهما في الأعلى، مما يشير إلى أن الارتفاعات لا تزال عرضة للضغط بينما يظل الاتجاه الأوسع دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من 4458.02 دولار. ويشير مؤشر القوة النسبية RSI لإعدادات 14 يومًا حول 52 إلى تحسن طفيف في الزخم، لكن مع بقاء السعر دون هذه المتوسطات الرئيسية، تظل المحاولات الصعودية محدودة.
على الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4191.19 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4201.38 دولار، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4458.02 دولار لحاجز هيكلي أعلى. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول 4069.59 دولار دعمًا فوريًا، ومن المرجح أن يفتح الإغلاق اليومي دون هذا المستوى الطريق أمام تراجع أعمق رغم الملف الحالي المحايد إلى الإيجابي لمؤشر القوة النسبية RSI.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: الدولار يحافظ على قوته رغم الجمود السياسي المرتقب في الولايات المتحدة
سيطر الحزب الديمقراطي الأمريكي على الكونجرس عقب انتخابات التجديد النصفي. لم يكن تراجع التصعيد في الشرق الأوسط كافيًا لتهدئة مخاوف الأسواق. يتحرك زوج اليورو/الدولار EUR/USD في نطاق عرضي، لكن الضغوط الهبوطية تتزايد.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: الدببة تشدد قبضتها مع ترقب بيتكوين تسجيل خامس خسارة أسبوعية على التوالي
تتراجع بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، لتتداول قرب 75,500 دولار يوم الجمعة، متجهةً نحو تسجيل خامس خسارة أسبوعية متتالية. تتجه صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية نحو تسجيل تدفقات خارجة للأسبوع الثاني على التوالي، مع صافي سحوبات بلغ 869.82 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: موجة التعافي عقب انتخابات التجديد النصفي تفقد زخمها
تعافى الذهب بشكل حاد بعد هبوطه إلى أدنى مستوى له في أكثر من عام دون 3900 دولار. لا تزال الصورة الفنية على المدى القريب لم تؤكد بعد انعكاسًا صعوديًا. قد تؤثر بيانات التضخم الأمريكية لشهر أكتوبر/تشرين الأول والتطورات المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط على تقييم الذهب.
أفضل 3 توقعات للأسعار: الدببة تسيطر، مع الدعم التالي عند بيتكوين 70000 دولار، وإيثريوم قرب 2000 دولار، والريبل قرب 1 دولار
لا يزال المضاربون على الهبوط في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) وريبل (XRP) يسيطرون على السوق، مع تصحيح أكبر ثلاث عملات رقمية بأكثر من ٪4 و٪6 و٪10 على التوالي، الأسبوع الماضي، مسجلةً أسبوعها الخامس على التوالي من الخسائر. يتداول BTC حول 75530 دولارًا يوم الاثنين بعد الإغلاق دون المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs)، مما يترك مستوى 70000 دولار كدعم رئيسي تالي له.
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: الدولار يحافظ على قوته رغم الجمود السياسي المرتقب في الولايات المتحدة
سيطر الحزب الديمقراطي الأمريكي على الكونجرس عقب انتخابات التجديد النصفي. لم يكن تراجع التصعيد في الشرق الأوسط كافيًا لتهدئة مخاوف الأسواق. يتحرك زوج اليورو/الدولار EUR/USD في نطاق عرضي، لكن الضغوط الهبوطية تتزايد.