عام 2024 يبدأ كما انتهى عام 2023: مع شراء البنوك المركزية المزيد من الذهب

بدأت البنوك المركزية من حيث توقفت في عام 2023، مضيفة المزيد من الذهب إلى مخزوناتها لبدء العام الجديد.

على الصعيد العالمي، زادت البنوك المركزية احتياطياتها من الذهب بمقدار 39 طنا صافيا في يناير/كانون الثاني، وفقا لأحدث البيانات التي جمعها مجلس الذهب العالمي.

وكانت تركيا أكبر مشتر في يناير؛ حيث أضافت 12 طنا من الذهب إلى احتياطياتها. مع أحدث إضافة، يمتلك البنك المركزي التركي الآن 552 طنا من الذهب. 

في العام الماضي، كانت تركيا بائعًا صافيًا، حيث قامت بتصفية 160 طنًا من الذهب في ربيع عام 2023. عاد البنك المركزي إلى الشراء في الربع الثالث من العام الماضي.

ووفقا لمجلس الذهب العالمي، كان بيع الذهب الكبير استجابة محددة لديناميكيات السوق المحلية ولا يبدو أنه يعكس تغييرًا في استراتيجية الذهب طويلة الأجل للبنك المركزي التركي. باع البنك المركزي التركي الذهب إلى السوق المحلية لتلبية الطلب بعد أن فرضت الحكومة حصصا للاستيراد في محاولة لتحسين ميزان حسابها الجاري. تعاني البلاد من عجز تجاري كبير.

واصلت الصين إضافة الذهب إلى احتياطياتها بوتيرة ثابتة في يناير مع شراء 10 أطنان. كان هذا هو الشهر الـ15 على التوالي من شراء الذهب لبنك الشعب الصيني.

يبلغ إجمالي حيازات الذهب الصينية الرسمية الآن 2245 طنًا، أي ما يقرب من 300 طن أعلى مما كان عليه في نهاية أكتوبر/تشرين الأول 2022 عندما استأنف بنك الشعب الصيني الإبلاغ عن مشتريات الذهب.

كانت هناك تكهنات منذ فترة طويلة بأن الصين تمتلك ذهبًا أكثر بكثير مما تكشف عنه رسميًا. كما أشار جيم ريكاردز في Mises Daily في عام 2015، يعتقد العديد من المحللين أن الصين تحتفظ بعدة آلاف من الأطنان من الذهب "خارج الدفاتر" في كيان منفصل يسمى إدارة الدولة للنقد الأجنبي (SAFE). 

اشترى بنك الاحتياطي الهندي الذهب لأول مرة منذ أكتوبر/تشرين الأول الماضي، مما زاد احتياطياته بمقدار 9 أطنان. منذ استئناف الشراء في أواخر عام 2017، اشترى بنك الاحتياطي الهندي أكثر من 200 طن من الذهب. في أغسطس/آب 2020، كانت هناك تقارير تفيد بأن بنك الاحتياطي الهندي كان يفكر في زيادة احتياطياته من الذهب بشكل كبير.

كانت كازاخستان بائعًا ثابتًا معظم العام الماضي، لكن البنك المركزي الكازاخستاني عاد إلى شراء الذهب في يناير بشراء 6 أطنان. ليس من غير المألوف بالنسبة للبنوك التي تشتري من الإنتاج المحلي - مثل أوزبكستان وكازاخستان - التبديل بين الشراء والبيع.

زاد البنك المركزي الأردني حيازته من الذهب للشهر الثاني على التوالي، مضيفا 3 أطنان من الذهب إلى احتياطياته. تمتلك الدولة الشرق أوسطية الصغيرة الآن 75 طنا من الذهب. 

زاد البنك الوطني التشيكي حيازاته من الذهب للشهر الـ11 على التوالي بشراء 2 طن.

لم يكن هناك بائعون بارزون في يناير.

أبلغ البنك المركزي الروسي عن انخفاض 3 أطنان في احتياطياته من الذهب. وفقا لمجلس الذهب العالمي، كان هذا "استمرارا لنمط كان قائما منذ عام 2021: انخفاضات متكررة 3 أطنان يتم تجديدها لاحقا. نعتقد أن هذا النشاط مرتبط ببرنامج سك العملة في البلاد".

وقال مجلس الذهب العالمي إن استمرار شراء الذهب في يناير يدعم توقعاته بأن "عام 2024 سيكون عامًا قويًا آخر من طلب البنك المركزي على الذهب".

"في العام الماضي، ركزت البنوك المركزية بشكل كبير على قيمة الذهب في الاستجابة للأزمات، وسمات التنويع وبيانات اعتماد تخزين القيمة. بعد بضعة أشهر من عام 2024، يبدو العالم أقل غموضا مما يعني أن أسباب امتلاك الذهب لا تزال ذات صلة كما كانت دائما".

في العام الماضي، انخفضت مشتريات البنك المركزي من الذهب بمقدار 45 طنا فقط عن الرقم القياسي لعام 2022 لعدة عقود.

وفقا لمجلس الذهب العالمي، بلغ صافي مشتريات البنوك المركزية من الذهب 1037 طنا في عام 2023. وكانت هذه هي السنة الثانية على التوالي التي تضيف فيها البنوك المركزية أكثر من 1000 طن إلى إجمالي احتياطياتها.

شراء البنك المركزي للذهب في عام 2023 مبني على العام القياسي السابق. بلغ إجمالي مشتريات البنك المركزي من الذهب في عام 2022 1136 طنا. وكان هذا أعلى مستوى من صافي المشتريات على الإطلاق يعود تاريخه إلى عام 1950، بما في ذلك منذ تعليق قابلية تحويل الدولار إلى ذهب في عام 1971.

كانت الصين أكبر مشتر في عام 2023.

قال المحللون في بنك ANZ مؤخرًا إنهم يتوقعون أن يظل شراء الذهب من البنوك المركزية مرتفعًا على الأقل خلال السنوات الست المقبلة. ووفقا لهؤلاء المحللين، فإن "الثقة المستنفدة في أصول الدخل الثابت في الولايات المتحدة وصعود العملات غير الاحتياطية هي مواضيع أخرى يمكن أن تدعم شراء البنوك المركزية للذهب".