تواصلت مكاسب مؤشرات الأسهم الأسيوية و الأوروبية بعد المكاسب التي حققتها نظيرتها الأمريكية بالأمس في ظل بوادر حوار بين الولايات المُتحدة و الصين للتوصل لإتفاق يُوقف الحرب التجارية بينهم , بينما دعم تفاؤل الأسواق نتائج أعمال شركة أبل التي دعمت الثقة في أسهم شركات التكنولوجياً بعدما تراجعت هذة الثقة بشكل واضح بداية هذا الإسبوع.

بينما تمكن الدولار من مواصلة الصعود أمام الين ليتم تداوله حالياً بالقرب من مُستوى ال 112 مع هذا الإقبال على المُخاطرة الذي يضغط على الين بطبيعة الحال نظراً لكونه عملة تمويل مُنخفضة التكلفة تُباع في حال الإتجاة نحو المُخاطرة و تُشترى في حال تجنُبها.

في حين تنتظر الأسواق اليوم ما قد يُسفر عن إجتماع أعضاء لجنة السوق المُحددة للسياسة النقدية للفدرالي و المُتوقع أن يأتي بإشارة واضحة نحو رفع قريب لسعر الفائدة ب 0.25% أخرى في سبتمبر القادم مع تمسُك بمواصلة رفع سعر الفائدة بوتيرة تدريجية بإذن الله.

بينما لايزال الين تحت ضغط إنتهاء إجتماع أعضاء بنك اليابان دون جديد بشأن سياساته النقدية بعدما كانت تنتظر الأسواق إشارة من البنك نحو تقليل تحفيزه للإقتصاد , فلم يتوقف أعضاء البنك حتى عن التعبير عن إلتزامهم بالقيام بمزيد من الخطوات التحفيزية حال الإحتياج لذلك في تقييمهم الإقتصادي الصادر بعد الإجتماع.

الأمر الذي يزيد من الفوارق بين العوائد على السندات الحكومية اليابانية و نظيرتها الأمريكية في أسواق المال و يجعل الإستثمار في اليابان أكثر تنافُسية و أقل تكلفة.

 

فقد أظهر بنك اليابان إلتزام بالإبقاء على سعر الفائدة عند -0.1% كما هو منذ التاسع و العشرين من يناير 2016 مع الإحتفاظ بوتيرة إتساع قاعدته النقدية دون تغيير لتظل تتسع سنوياً ب 80 ترليون ين منذ نهاية أكتوبر 2014 حتى صعود التضخم لمُعدل ال 2% الذي يستهدفه سنوياً و إن كان التوصل لهذا الهدف يبدو أبعد مما كان مُتوقعاً كما أشار البنك في تقريره.

كما لم يُبدي بنك اليابان إستعداد أكبر للتخلي عن الإحتفاظ بالعائد على السند الحكومي الياباني لمدة عشرة أعوام في الأسواق الثانوية بالقرب من الصفر, إلا أنه أظهر فقط بعض المرونة بتوسعة مساحة التحرك من 0.1% فقط ل 0.2% صعوداً و هبوطاً مع الإبقاء على العوائد على السندات الحكومية قصيرة الأجل بالقرب من مُستوى الصفر من أجل بلوغ التضخم مُعدل ال 2% سنوياً و الإستقرار فوقه.

كما جاء عن بنك اليابان نيته في الإتجاة نحو شراء أصول مالية تحت مؤشر توبيكس الأوسع نطاقاً من نيكاي 225 الذي كان بنك اليابان مُلتزم بالشراء تحت مظلته بقيمة 4.2 ترليون ين سنوياً , ما أعطى الدعم للأسهم اليابانية التي إستفادت أيضاً من تراجع الين بشكل ملحوظ بعد إجتماع بنك اليابان بالأمس لتواصل إرتفاعها اليوم خلف مؤشرات الأسهم الأمريكية حيثُ سجل نيكاي 225 اليوم مكاسب ب 192.98 نُقطة.

فقد أوضح رئيس بنك اليابان كورودا أن الإقتصاد الياباني لايزال في تحسُن مع إستمرار تعافي الأداء الإقتصادي العالمي , إلا أن هذا التحسُن لم يُثمر بعد عن إرتفاع في مُعدلات التضخم في اليابان بالشكل المرجو , ما يوضح أن الخطوة القادمة لبنك اليابان من المُرجح أن تكون نحو تخفيض تحفيزه النقدي و الكمي للإقتصاد.

 

ذلك و قد سبق و جاء عن التضخُم على المُستوى الإستهلاكي في اليابان مؤشر أسعار المُستهلكين القومي بإستثناء المواد الغذائية الطازجة المُؤشر المُفضل لبنك اليابان لإحتساب التضخم على إرتفاع سنوي ب 0.8% في يونيو بعد إرتفاع ب 0.7% في مايو.

بينما جاء بالأمس عن التضخم في الولايات المُتحدة الأمريكية مُؤشر الأسعار للإنفاق الشخصي على الإستهلاك المؤشر المُفضل للفدرالي لإحتساب التضخم على إرتفاع ب 2.2% عن شهر يونيو كما حدث في مايو حيثُ المُعدل الأعلى له منذ فبراير 2012 , كما أظهر المؤشر بإستثناء أسعار المواد الغذائية و الطاقة إرتفاع سنوي ب 1.9% في يونيو كما حدث أيضاً في مايو حيثُ المُعدل الأعلى منذ إبريل 2012.

 

كما سبق و أظهر الإسبوع الماضي بيان إجمالي الناتج القومي الأمريكي نمو سنوي بلغ 4.1% في الربع الثاني من هذا العام ليكون الأعلى منذ الربع الثاني من عام 2014 , بينما لايزال سوق العمل الأمريكي يُحرز تقدماً مُستمر , فقد أظهر تقرير سوق العمل الأمريكي عن شهر يونيو إضافة 213 ألف وظيفة فقط خارج القطاع الزراعي بعد إضافة 248 ألف وظيفة في مايو , بينما تنتظر الأسواق أن يُظهر تقرير شهر يوليو قبل نهاية هذا الإسبوع إضافة جديدة بمقدار 190 ألف وظيفة.

و هو أمر يُدعم إحتمال قيام الفدرالي هذا العام برفعين أخرين لسعر الفائدة بواقع 0.25% في كل مرة كما سبق و أشارت توقعات أعضاء لجنة السوق المُحددة للسياسة النقدية للفدرالي في الثالث عشر من يونيو الماضي عندما قاموا برفع سعر الفائدة للمرة الثانية هذا العام بواقع 0.25%.

 

رسم بياني يومي لزوج الدولارالأمريكي أمام الين الياباني:

 

 

بعد هبوط زوج الدولار أمام الين ل 110.58 قبل نهاية الإسبوع الماضي ليتواجد في تماس مع مُتوسطه لإغلاق 50 يوم عاود هذا الزوج الصعود ليتم تداوله حالياً بالقرب من مُستوى ال 112 , بينما لايزال يدعمه على مدى اطول إستمرار تواجده فوق متوسطه المتحرك لإغلاق 100 يوم الذي يمر الأن ب 109.30 و متوسطه المتحرك لإغلاق 200 يوم الذي يمر حالياً ب 110.05 ,

إلا أن صعود هذا الزوج اليوم ل 112.14 حتى الأن لايزال يُبقيه لليوم التاسع على التوالي دون مؤشر (0.02) Parabolic Sar الذي تُشير قراءته اليوم ل 112.20 , كما لايزال يُبقيه مُعرض لتكوين قمة أدنى دون قمته السابقة التي كونها في التاسع عشر من يوليو الماضي عند 113.17 رغم هذا التسارع في الإرتداد لأعلى.

فيُظهر الرسم البياني اليومي لزوج الدولار أمام الين تواجد مؤشر ال RSI 14 حالياً في مكان أعلى داخل منطقة التعادل حيثُ تُشير قرائته الأن ل 59.291 , كما يتواجد الخط الرئيسي لمؤشر ال STOCH (5.3.3) الأكثر تأثراً بالتذبذب حالياً داخل منطقة التشبع الشرائي الخاصة به فوق ال 80 بقراءة تُشير ل 82.456 لايزال يقود بها لأعلى خطه الإشاري المُتواجد أدناه داخل منطقة التعادل عند 62.559.

 

مُستويات الدعم و المقاومة:

 

مُستوى دعم أول  110.58 , مُستوى دعم ثاني 109.19 , مُستوى دعم ثالث 108.10

مُستوى مقاومة أول  113.17 , مُستوى مقاومة ثاني 113.74 , مُستوى مقاومة ثالث 114.74