بعد أن بدأ يوم الاثنين بانخفاض بأكثر من 3٪، استعاد النفط جميع خسائره تقريبًا بحلول نهاية اليوم. مع ذلك، ومع اقتراب السعر من مستوى 74 دولارًا، تحول ميزان القوى مرة أخرى إلى البائعين، وبحلول منتصف يوم الثلاثاء فقد السعر 2٪ وانخفض إلى ما دون 72.5 دولارًا.
من الواضح أن الصورة الفنية قصيرة المدى في النفط لصالح الدببة. في نهاية الشهر الماضي، انخفض السعر بشكل حاد دون متوسط 200 يوم، مما يشير إلى تغيير نظام السوق. في يوم التداول الأخير من شهر يوليو/تموز، كانت هناك محاولة لاقتحام هذا المستوى. ومع ذلك، فإن هذا جعل موقف الثيران أكثر يأسًا لأنه أكد في النهاية قوة المقاومة، وبعد ذلك اشتدت عمليات البيع مع بداية أغسطس/آب.
عند المستويات الحالية بالقرب من 72.50 دولار، يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من أدنى مستوياته المحلية في بداية يونيو/حزيران. يمكن أن يؤدي التعافي من المستويات الحالية إلى استخدام هذه المستويات كمنطقة دعم قوية. ومع ذلك، فإننا نرى هذا كسيناريو بديل، على افتراض أن المزيد من الانخفاض هو السيناريو الرئيسي.
يتعرض النفط لضغوط منذ أوائل يوليو/تموز بسبب تدهور الاقتصاد الكلي، وقد تم تعزيز هذا الشعور من خلال إصدارات الأسبوع الماضي. وفي الوقت نفسه، في حين انخفضت المخزونات التجارية على مدى الأسابيع الخمسة الماضية، إلا أنها أقل بنسبة 1.5٪ فقط من مستواها قبل عام. وفي الوقت نفسه، أضاف الاحتياطي الاستراتيجي أكثر من 8٪ على أساس سنوي، وقد يتسارع تجديده بعد انخفاض الأسعار.
على جانب التحليل الفني، يتعرض النفط لضغوط بعد انخفاضه إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع، مع حدوث الانخفاض الأخير في يناير/كانون الثاني 2020. كان التأكيد الإضافي هو انهيار المثلث الذي تشكل من خلال القمم والقيعان من عام 2022. انخفض النفط إلى ما دون متوسط 200 أسبوع في 2008 و 2014 و 2020، وفي كل مرة تجاوز الانخفاض 50٪ قبل أن يجد السوق موطئ قدم.
ومن المثير للاهتمام، تمامًا كما حدث قبل أربع سنوات، أن هذه الإشارة الفنية المهمة من النفط سبقت ارتفاع مؤشر التقلبات (VIX) إلى المستويات التي شهدناها يوم الاثنين. ومع ذلك ففي عام 2014، كان سوق الأسهم لا يزال هادئًا لفترة طويلة، وفي عام 2008، كان انخفاض النفط نتيجة متأخرة لانخفاض تقييمات الأسهم.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين

الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.

توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.

محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي سيقدم مؤشرات حول تخفيضات الأسعار القادمة وسط اضطرابات التعريفات
سيتم نشر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 17-18 يونيو يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. قرر صانعو السياسة الحفاظ على سعر السياسة في نطاق 4.25٪-4.5٪، لكن ملخص التوقعات المعدل أظهر أن صانعي السياسة كانوا يتوقعون خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.

الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.