بريق الذهب باقٍ مع تحول الأنظار إلى التضخم الأمريكي ورئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش

• الذهب يفتتح الأسبوع بقوة يوم الاثنين، مسجلاً أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر فوق 4650 دولار.
• الدولار الأمريكي يتحمل العبء الأكبر من خطة إعادة شراء السندات التابعة للخزانة الأمريكية، ومشكلات الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة وكندا، والعقوبات الأمريكية الوشيكة على إيران.  
• أغلق الذهب فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم الأسبوع الماضي، وهو حالياً في حالة تشبع شرائي طفيف.

يمدد الذهب مكاسبه من الأسبوع الماضي إلى جلسة آسيا يوم الاثنين، مجدداً أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر فوق 4650 دولار مع بقاء الثيران غير قابلين للإيقاف وسط مجموعة من العوامل السلبية للدولار الأمريكي (USD).  

الذهب يرحب بالمخاطر الجيوسياسية

يواصل الذهب الاستفادة من تراجع الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، إذ تشكك الأسواق في التوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة (US) عقب الارتفاع الأخير في عوائد سندات الخزانة وما ترتب عليه من التزام الخزانة الأمريكية بإعادة شراء المزيد من السندات طويلة الأجل.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التوترات الجمركية المتبادلة الأخيرة بين الولايات المتحدة وكندا تضغط أيضاً سلباً على العملة الخضراء.

وقال رئيس الوزراء الكندي مارك كارني في وقت مبكر من يوم الاثنين إن البلاد ستفرض رسومها الجمركية الانتقامية الخاصة بدءاً من 8 سبتمبر/أيلول رداً على فرض الولايات المتحدة رسوماً بنسبة 50% على بعض المنتجات الكندية يوم السبت.

علاوة على ذلك، فإن تراجع الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر/أيلول، عقب سلسلة حديثة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة، يواصل الضغط على الدولار، بينما يبقي الأصول التي لا تدر عائداً مثل الذهب مدعومة.

وفي الوقت نفسه، يشهد الذهب عودة لدوره كأصل ملاذ آمن تقليدي حتى مع استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. وهددت الولايات المتحدة إيران بما وصفته بأنه "أعظم هجوم مالي يتم حشده على الإطلاق"، بينما كانت تستعد لطرح عقوبات اقتصادية تستهدف الشركاء التجاريين لإيران.

ورفض وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي تهديد العقوبات الأمريكية الجديدة باعتباره علامة على اليأس يوم الأحد، مضيفاً أن الإجراءات الجديدة المتوقعة لن تنجح في هزيمة طهران.

ومع ذلك، فإن الخطوة التالية للذهب نحو الأعلى تعتمد على ما إذا كان مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) لشهر يوليو في الولايات المتحدة وخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في ندوة جاكسون هول هذا الأسبوع.

يشير محللو دويتشه بنك إلى ندوة السياسة الاقتصادية في جاكسون هول في الفترة من 27 إلى 29 أغسطس/آب باعتبارها "الحدث الاقتصادي الرئيسي الأسبوع المقبل"، مشيرين إلى أن موضوع هذا العام هو "الابتكار المالي: التداعيات على المدفوعات والسياسة". ويؤكدون أن المستثمرين سيراقبون عن كثب "خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش يوم الجمعة". وعلى صعيد البيانات، يشير دويتشه بنك إلى أن "الإصدار الرئيسي سيكون تقرير PCE لشهر يوليو يوم الأربعاء، إلى جانب بيانات الدخل الشخصي والإنفاق وطلبات السلع المعمرة"، مع توقع اقتصاديي الولايات المتحدة لديهم أن "يرتفع مؤشر PCE الأساسي بنسبة ٪0.18 على أساس شهري، ارتفاعًا من ٪0.1 في يونيو".

وفي الوقت نفسه، ستواصل الجغرافيا السياسية لعب دور رئيسي في ديناميكيات الدولار الأمريكي وأسعار النفط، مع تأثير كبير على المعدن الأصفر.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4641.11 دولار، ممتدًا بتحيز صعودي قوي مع صمود الذهب الفوري فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 21 يومًا و50 يومًا و100 يوم و200 يوم، مع تقديم الأخير عند 4516.89 دولار أرضية ديناميكية قريبة. وقد دفع مؤشر القوة النسبية (14) إلى منطقة التشبع الشرائي قرب 71.8، مما يشير إلى أنه رغم بقاء الاتجاه الصعودي الأوسع قائمًا، فإن الزخم الصعودي قد يكون عرضة لتوقفات قصيرة الأجل أو تحركات تصحيحية بعد الارتفاع العمودي الأخير.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4516.89 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم حول 4379.67 دولار، مما يعزز منطقة تراجع أعمق ولكنها لا تزال بناءة. ودون ذلك، يشكل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4179.14 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4295.91 دولار طبقات إضافية من الطلب الأساسي التي من شأنها الحد من المحاولات الهبوطية والإبقاء على الهيكل متوسط الأجل مائلًا نحو الصعود طالما استمر السعر في التداول فوق هذه المتوسطات.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)