- الذهب يتراجع بعد تسجيله أعلى مستوياته في 15 أسبوعًا بفارق ضئيل عن 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
- الدولار الأمريكي يتمسك بمكاسب التعافي وسط عقوبات أمريكية-إيرانية جديدة، ومخاوف بشأن أسهم التكنولوجيا والتضخم.
- لا تزال الإمكانات الصعودية للذهب قائمة مع انحسار ظروف التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي.
تراجع الذهب بشكل حاد من أعلى مستوياته الجديدة في 15 أسبوعًا عند 4697 دولارًا، منهياً اتجاهًا صعوديًا استمر يومين في آسيا يوم الثلاثاء. ويتمسك الدولار الأمريكي (USD) بمكاسب التعافي، مما يحد من المزيد من الصعود في المعدن الثمين.
الذهب يتراجع لكنه لم يخرج من السباق
لا يزال الدولار الأمريكي مدعومًا وسط بيئة سوق تتسم بالنفور من المخاطرة وتمتد إلى وقت مبكر من يوم الثلاثاء، إذ إن تراجع أسهم التكنولوجيا، إلى جانب العقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة (US) على إيران وارتفاع أسعار النفط مجددًا، يضعف ثقة المستثمرين.
وقال وزير الخزانة سكوت بيسنت يوم الاثنين إن الولايات المتحدة كانت تطلق "هجومًا اقتصاديًا" ضد الروابط المالية لإيران حول العالم.
"هددت الولايات المتحدة بفرض عقوبات جديدة مؤذية على الدول التي ترفض قطع العلاقات الاقتصادية مع إيران، لكنها توقفت عن فرض عقوبات جديدة كبيرة فعليًا"، بحسب CNN News.
وردًا على ذلك، قال وزير الاقتصاد الإيراني علي مدنيزاده يوم الثلاثاء: "من الطبيعي أن ينوي الأعداء شن هجوم إرهابي اقتصادي علينا، لكن لدينا أيضًا أدواتنا الخاصة ونعرف كيف نلعب اللعبة. دفاعنا لم يعد دفاعيًا إلى هذا الحد؛ وعلى الأعداء أن ينتظروا هجومًا."
دفعت هذه التوترات الجيوسياسية المتجددة أسعار النفط إلى الارتفاع، مما أعاد إحياء مخاوف التضخم وجاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن، وضغط على الذهب بنحو 70 دولارًا حتى الآن.
كما أن ارتفاع أسعار النفط يدفع أيضًا عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، مما يدعم تعافي الدولار الأمريكي على حساب المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا.
ومع ذلك، فإن أي تراجع تصحيحي في المعدن النفيس قد يظل محدودًا على الأرجح بسبب تراجع الرهانات على رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في سبتمبر/أيلول، والطلب الفعلي القوي من الهند والصين.
بالإضافة إلى ذلك، لا يزال الإعداد الفني اليومي داعمًا أيضًا لاستراتيجية «شراء الانخفاضات» لمتداولي الذهب وسط أجندة اقتصادية أمريكية خفيفة نسبيًا.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج XAU/USD عند 4636.02 دولار، ممتدًا بانحياز صعودي مع استقرار السعر فوق جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. ولا يزال الذهب الفوري مدعومًا من المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند نحو 4323 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4379 دولار، بينما أعاد المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأطول أمدًا حول 4520 دولار استقطاب الطلب الأساسي. ويستقر مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا عند نحو 71 في منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قويًا لكنه يترك المعدن عرضة لتراجعات تصحيحية.
وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4520 دولار، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط 21 يوم عند 4323 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4379 دولار نطاق طلب أوسع عند الانخفاضات. وسيكشف أي تراجع أعمق المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم، الذي يتتبع الآن قرب 4185 دولار، حيث يُتوقع أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصعودي متوسط الأجل.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
رؤى إضافية حول الجوانب الفنية
يشير محللو سوسيتيه جنرال إلى أن الذهب "خرج من تشكيل قاعدة صغير في وقت سابق من هذا الشهر وأعاد الآن استعادة المتوسط المتحرك 200 يوم، مما أدى إلى ارتداد ممتد." ويجادلون بأن "الاختراق فوق هذا المتوسط المتحرك الأطول أمدًا يدل على عودة الزخم الصعودي"، ويشيرون إلى أنه من هنا "قد تتمثل العقبات المحتملة التالية عند 4730/4770 دولار قبل قمة أبريل/نيسان عند 4890 دولار."
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: أزواج العملات الرئيسية تظل هادئة مع ترقب المستثمرين لعقوبات "يوم الإنزال الاقتصادي" الأمريكي
يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل الأحداث الرئيسية لهذا الأسبوع. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير يوم الاثنين. في وقت لاحق من اليوم، من المقرر أن يعقد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت مؤتمرًا صحفيًا الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش من أجل الكشف عن عقوبات "يوم الإنزال الاقتصادي" ضد إيران.
توقعات سعر بيتكوين: البيتكوين تتعثر مع بدء عمليات جني الأرباح
تتعثر بيتكوين قرب 77 ألف دولار يوم الاثنين بعد ارتفاعها بأكثر من 23% الأسبوع الماضي، مسجلة أقوى مكسب أسبوعي لها منذ منتصف مارس 2023. سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة أسبوعية بقيمة 1.92 مليار دولار، وهي أعلى تدفقات أسبوعية لها حتى الآن هذا العام والأكبر منذ أكتوبر 2025.
توقعات أسعار الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يستعد لمواصلة موجة صعوده
أثار انهيار المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا مخاوف جديدة. من المقرر أن يعلن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت عن إجراءات لخنق إيران ماليًا. يكتسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخمًا صعوديًا ويستهدف اختبار مدى صمود البائعين قرب 4700 دولار.
إيثريوم: BitMine تقتنص 32 ألف ETH، وتلمح إلى مزيد من المكاسب
وسعت شركة خزانة الإيثريوم (ETH) BitMine Immersion Technologies (BMNR) حيازاتها من الأصول الرقمية الأسبوع الماضي مع جولة أخرى من عمليات الاستحواذ. اشترت الشركة 32.447 إيثريوم خلال الأسبوع، لترفع حيازاتها إلى 5.847 مليون إيثريوم. ويمثل ذلك أكبر عملية شراء لها منذ الأسبوع الأول من يوليو/تموز.
الفوركس اليوم: أزواج العملات الرئيسية تظل هادئة مع ترقب المستثمرين لعقوبات "يوم الإنزال الاقتصادي" الأمريكي
يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل الأحداث الرئيسية لهذا الأسبوع. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير يوم الاثنين. في وقت لاحق من اليوم، من المقرر أن يعقد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت مؤتمرًا صحفيًا الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش من أجل الكشف عن عقوبات "يوم الإنزال الاقتصادي" ضد إيران.