4350 دولارًا وبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية في دائرة التركيز: الثيران على الذهب يشددون قبضتهم على آمال إعادة فتح هرمز

• الذهب يختبر لفترة وجيزة 4300 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، مسجلاً أعلى مستوى في سبعة أسابيع.   
• الدولار الأمريكي يحافظ على خسائره على آمال إعادة فتح مضيق هرمز، وتلاشي رهانات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• الذهب يستعيد المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا فوق 4160 دولارًا يوم الأربعاء؛ ويشير مؤشر القوة النسبية RSI الصعودي اليومي إلى مزيد من الارتفاع.  

يمدد الذهب الاختراق الكبير السابق، مختبرًا لفترة وجيزة مستوى 4300 دولار لأول مرة منذ سبعة أسابيع خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.  

الذهب يحتفي بآمال إعادة فتح مضيق هرمز

لا يبدو أن هناك أي تغيير جوهري بالنسبة للذهب منذ يوم مضى، إذ إن الآمال بإعادة فتح مضيق هرمز بدأت تتجسد بعد أن قالت إيران يوم الأربعاء إنها تقترب من وضع اللمسات النهائية على إطار مقترح للشحن التجاري عبر المضيق مع عُمان، وفقًا لصحيفة الغارديان. 

التفاؤل بشأن إعادة فتح الممر المائي الحيوي في الخليج يخفف المخاوف من اضطرابات الإمدادات ويبقي أسعار النفط عالقة عند أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع.

تراجع أسعار النفط يخفف مخاوف التضخم، مما يدفع الأسواق إلى تقليص رهاناتها على رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول.

تسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 55٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من نحو 60٪ قبل يوم، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وهذا بالضبط ما يضغط على الدولار الأمريكي (USD)، بينما يدعم الأصول التي لا تدر عائدًا مثل الذهب.

في وقت سابق، قدمت دالي من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة حذرة إلى حد ما، مع درجة 5.4/10 في FXS Speechtracker، وهي أضعف قليلًا مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 5.6/10. وأشارت دالي إلى أن الرسوم الجمركية كان لها تأثير واضح على التضخم لكنها تظهر الآن علامات على التلاشي، بينما يضيف الاستثمار في التكنولوجيا حاليًا ضغوطًا صعودية، كما يُنظر إلى صدمات العرض على أنها مؤقتة إلى حد كبير مع بقاء توقعات التضخم طويلة الأجل راسخة إلى حد كبير ولكن لا ينبغي اعتبارها أمرًا مسلمًا به. وتميل النبرة نحو إدارة متوازنة للمخاطر، بما يدعم الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير مع التأكيد على الاعتماد على البيانات وتطور مزيج قوى جانب العرض.

انخفض مؤشر FXS لمعنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 2.23 نقطة إلى 138.69، مما يشير إلى تراجع طفيف في التشدد المتصور عقب الخطاب. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، لا يزال المؤشر راسخًا في المنطقة المتشددة فوق 100، مما يشير إلى أن الأسواق لا تزال ترى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يميل نحو سياسة أكثر تشددًا حتى مع تراجع النبرة قليلًا مقارنة بالاتصالات الأخيرة.

إضافة إلى ذلك، تواصل بيانات ADP الأمريكية المخيبة للآمال وبيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي الرئيسي ISM تقويض الدولار الأمريكي واحتمالات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يبقي الزخم الصعودي لأسعار الذهب قويًا.  

وقالت ADP يوم الأربعاء إن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 44 ألف وظيفة في يوليو/تموز، مقابل نمو متوقع قدره 70 ألف وظيفة.  وفي الوقت نفسه، جاء مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM عند 54.1 في يوليو/تموز، لكنه خالف التوقعات البالغة 54.5.

بالمضي قدماً، ستظل كل الأنظار متجهة إلى التطورات في الشرق الأوسط، خاصة بعد أن شنت إسرائيل هجمات في جنوب لبنان عقب اتهامها حزب الله بانتهاك وقف إطلاق النار.

ولا يزال الوضع في الشرق الأوسط هشًا أيضًا بعد أن قالت جماعة الحوثي المتحالفة مع إيران في اليمن إنها استهدفت ناقلة نفط سعودية في البحر الأحمر كجزء من حصارها البحري للسعودية.

إذا تصاعد الصراع في الخليج مجددًا، مما يعرقل اتفاق إعادة فتح مضيق هرمز، فقد يشهد الذهب تصحيحًا حادًا نحو منطقة الطلب عند 4150 دولار.

ومع ذلك، تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى أن المزيد من الارتفاع لا يزال وشيكًا، مع استعداد المتداولين لصدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP يوم الجمعة.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4274.80 دولار. ويحافظ المعدن على ميل صعودي على المدى القريب إذ يتداول فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 21 يومًا و50 يومًا عند 4078.38 دولار و4157.48 دولار، بينما لا يزال المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4393.96 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4493.07 دولار يلوحان في الأعلى كسقوف على المدى المتوسط. ويُظهر مؤشر القوة النسبية (14) عند 61.94 زخمًا إيجابيًا قويًا، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون رغم أن الظروف تقترب من منطقة التشبع الشرائي.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4394 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4493 دولار، حيث إن اختراقها سيفتح الطريق أمام امتداد أقوى للاتجاه الصعودي. وفي الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند القاع السعري الأخير حول 4275 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4157 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من 4078 دولار؛ وقد يعيد هبوط أعمق اختبار دعم خط الاتجاه الصاعد المرسوم من 3951 دولار، حيث يُتوقع أن يعود المشترون للظهور.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

تتغير مراكز الذهب مع إشارة TD Securities إلى دعم كلي متجدد

وفقًا لـ TD Securities، فإن "الرياح المعاكسة الكلية التي يجري دفعها إلى الأفق، إلى جانب الأمل في اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، قد منحت المعادن النفيسة دفعة قوية". ويشير الاستراتيجيون في البنك إلى أنه عند "تفكيك مراكز الذهب لدى الأموال المُدارة"، فإن الصناديق الكلية التقديرية "قد ضاعفت مراكزها بأكثر من الضعف منذ يونيو"، لتعمل كمشترين عند كل تراجع و"تحمي مستوى 4000 دولار للأونصة". وتضيف TD Securities أن "الزخم الناتج عن تجدد شهية هذه الفئات يدفع الآن مستشاري تداول السلع CTA إلى التحول إلى مشترين بقوة، مما يبالغ في الحركة الصعودية"، مع انجذاب الحسابات المنهجية إلى الارتفاع بفعل تحسن الاتجاه في المراكز.