- تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعد خسارة أسبوعية بنسبة %1.5 وتتطلع إلى المزيد من الانخفاضات.
- يظل الدولار الأمريكي صامداً في ظل توترات محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران بعد تهديدات ترامب وإغلاق مضيق هرمز.
- يبدو أن الذهب يستهدف 4100 دولار وسط إعداد فني هبوطي على الرسم البياني اليومي.
يتخبط الذهب بالقرب من أدنى مستوى أسبوعي عند حوالي 4120 دولار، الذي تم الوصول إليه الأسبوع الماضي، حيث يظل البائعون مسيطرين في بداية أسبوع جديد يوم الاثنين.
الذهب مهيأ لمزيد من الألم
يكتسب الذهب زخماً للمرحلة التالية من الانخفاض، بعد سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام، في ظل محادثات سلام متعثرة بين الولايات المتحدة وإيران وإغلاق إيران لمضيق هرمز، مما يثير الشكوك حول استمرارية مذكرة التفاهم التي وقّعها الطرفان يوم الأربعاء الماضي.
تهدف مذكرة التفاهم إلى رفع الحصار عن مضيق هرمز، مما يؤدي إلى 60 يومًا من المحادثات حول البرنامج النووي المدني الإيراني.
ومع ذلك، أغلقت إيران مضيق هرمز يوم السبت وسط استمرار الهجمات الإسرائيلية في لبنان، قبل المحادثات المقررة للسلام بين الطرفين في سويسرا يوم الأحد.
بعد إغلاق إيران لمضيق هرمز وتصاعد العداوات بين إسرائيل ولبنان، هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بقصف إيران وخطف فريق التفاوض ما لم يُعاد فتح المضيق.
احتجاجًا على سلسلة التهديدات التي أطلقها ترامب عبر وسائل التواصل الاجتماعي، غادر المفاوضون الإيرانيون المحادثات الحساسة مع الولايات المتحدة، مما جعل المستثمرين حذرين بشأن استئناف هذه المحادثات.
لذلك، يلجأ المتداولون إلى الملاذ الآمن الدولار الأمريكي، في حين ترتد أسعار النفط بقوة وسط المفاوضات المتوترة.
وفي الوقت نفسه، يواصل الذهب مواجهة رياح معاكسة من توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة بشأن أسعار الفائدة، والتي تدعم استمرار الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي.
يوم الأربعاء الماضي، أبقى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على أسعار الفائدة الرئيسية بين 3.5%-3.75%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. لكن ملخص التوقعات الاقتصادية المحدث (SEP)، المعروف بمخطط النقاط، أظهر تحولًا كبيرًا نحو التشديد، حيث توقع تسعة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed زيادة واحدة على الأقل في أسعار الفائدة هذا العام.
ومن الأمور التي تهم متداولي الذهب، التطورات حول محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، مع سعي وسطاء من قطر وباكستان لمواصلة المفاوضات في الخلفية.
وفقًا لصحيفة الغارديان، "قبل مغادرة المحادثات المباشرة في بورغنستوك، توصلت إيران إلى مسودة اتفاق حول كيفية إصدار الولايات المتحدة إعفاء يرفع العقوبات عن صادرات النفط الإيرانية، وهو أحد الشروط الأساسية قبل أن تفتح إيران محادثات حول ملفها النووي."
بالإضافة إلى ذلك، مع عودة المتداولين الأمريكيين من عطلة نهاية أسبوع ممتدة، قد يشهد الذهب تقلبات شديدة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4154.73 دولار. المعدن يحافظ على موقعه دون المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لـ 21 يومًا، 50 يومًا، 100 يوم و200 يوم، مما يحافظ على التحيز الهبوطي على المدى القريب حيث تستمر الارتفاعات في أن تُقيد بمقاومة الاتجاه المتراكمة أعلاه. مؤشر القوة النسبية (14) عند حوالي 35 يبقى في منطقة الضعف، مما يشير إلى استمرار زخم الهبوط بعد الانخفاض الأخير.
على الجانب العلوي، تُرى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من 4347 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 4469 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4529 دولار، في حين تظهر حاجز أكبر عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4714 دولار. على الجانب السفلي، مع عدم وجود دعم كبير من المتوسطات المتحركة تحت السعر الفوري، من المرجح أن ينظر المتداولون إلى أدنى الأسعار الأخيرة والأرقام المستديرة كدعامات مؤقتة، ولن يبدأ الضغط الهبوطي الحالي في التراجع إلا بإغلاق يومي فوق المتوسطات المتحركة المتجمعة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: الطريق إلى الهدف أصبح أطول
ارتفع الدولار الأمريكي بشكل ملحوظ هذا الأسبوع، مسجلاً قممًا سنوية جديدة. ثبات الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يمنح انتعاش الدولار الأمريكي زخمًا إضافيًا. يرى المستثمرون الآن أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في سبتمبر.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: موجة التعافي تفقد زخمها بعد أن بدد الفيدرالي تفاؤل الأسواق
تبدو بيتكوين في طريقها لإنهاء الأسبوع على تراجع، مع اقترابها من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع عند حوالي 62,300 دولار. تستمر الضغوط البيعية من المستثمرين المؤسسيين، إذ تتجه صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) نحو تسجيل الأسبوع السادس على التوالي من صافي التدفقات الخارجة.
التوقعات الأسبوعية للذهب: تشدد الاحتياطي الفيدرالي يقود الذهب إلى ثالث خسارة أسبوعية متتالية
استفاد الذهب من تراجع التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، لكنه فقد زخمه بعد الرسالة المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. تسلط النظرة الفنية الضوء على موقف هبوطي حيث تظل مستويات المقاومة الرئيسية قائمة. قد يساعد استمرار تراجع أسعار النفط الخام زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الحد من خسائره.
عاجل: إيران تغلق مضيق هرمز وسط انتهاك اتفاق وقف إطلاق النار
إيران تقول إنها تغلق مضيق هرمز بعد اتهام الولايات المتحدة الأمريكية وإسرائيل بانتهاك وقف إطلاق النار. ووفقًا لإيران، جاء القرار بسبب استمرار الضربات الإسرائيلية في لبنان. أصدرت البحرية التابعة للحرس الثوري الإيراني تحذيرًا لجميع السفن: "لا تقتربوا من مضيق هرمز؛ وإلا ستتعرضون للخطر على أمنكم"
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: الطريق إلى الهدف أصبح أطول
ارتفع الدولار الأمريكي بشكل ملحوظ هذا الأسبوع، مسجلاً قممًا سنوية جديدة. ثبات الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يمنح انتعاش الدولار الأمريكي زخمًا إضافيًا. يرى المستثمرون الآن أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في سبتمبر.