توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يمكن أن يسجل اليورو تصحيحاً هابطاً قبل تمديد الاتجاه الصاعد

اقترب زوج يورو/دولار EUR/USD من منطقة 1.0900 في وقت مبكر من يوم الخميس.
تشير النظرة الفنية للزوج على المدى القريب إلى حالة تشبع شرائي.
سوف يتم فحص البيانات الأمريكية متوسطة التأثير وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من قبل المستثمرين في وقت لاحق من اليوم.

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا وارتفع إلى أعلى مستوياته خلال ما يقرب من شهرين فوق منطقة 1.0890. يظل الزوج في مرحلة تماسك في وقت مبكر من يوم الخميس ولكنه يصمد بشكل مريح فوق منطقة 1.0850 مع تحول تركيز السوق نحو إصدارات بيانات متوسطة التأثير من الولايات المتحدة وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

ضغوط البيع واسعة النطاق المحيطة بالدولار الأمريكي دعمت ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD في منتصف الأسبوع. انخفضت احتمالية ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمعدلات الفائدة دون تغيير نحو 25% من 35% بعد صدور تقرير التضخم لشهر أبريل/نيسان، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الدولار الأمريكي.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS يوم الأربعاء بأن مؤشر أسعار المستهلك CPI ارتفع بنسبة 3.4٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي السنوي بنسبة 3.6% في نفس الفترة. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 0.3% لكل منهما. في الوقت نفسه، أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي بأن مبيعات التجزئة ظلت دون تغيير في أبريل/نيسان، أقل من توقعات السوق بزيادة قدرها 0.4٪.

في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم عرض بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الأجندة الاقتصادية الأمريكية، جنبًا إلى جنب مع أرقام الإنتاج الصناعي وتصاريح البناء وبيانات بداية البناء في المساكن لشهر أبريل/نيسان. خلال الأسبوع الماضي، أدت القفزة غير المتوقعة في عدد طلبات إعانة البطالة لأول مرة إلى تحفيز عمليات بيع في الدولار الأمريكي. في حالة وصول مطالبات البطالة الأسبوعية إلى 230 ألف أو أكثر للأسبوع الثاني على التوالي، فقد يواصل الدولار الأمريكي الضعف في مقابل نظرائه. من ناحية أخرى، فإن تسجيل انخفاض حاد نحو 210 ألف يمكن أن يساعد الدولار الأمريكي على الصمود ويحد من الارتفاع في زوج يورو/دولار EUR/USD.

سوف يولي المستثمرون أيضًا اهتمامًا وثيقًا بتعليقات صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. من المقرر أن يتحدث العديد من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بما في ذلك رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، لوريتا ميستر، ورئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في فيلادلفيا، باتريك هاركر، خلال ساعات التداول الأمريكية. في حالة رفض صناع السياسة التحسن الطفيف الذي شوهد في بيانات التضخم وكرروا أنهم سوف يبحثون عن عدة قراءات أكثر جيدة للتضخم قبل خفض معدلات الفائدة، يمكن للمستثمرين إعادة تقييم احتمالية خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول وفتح الباب أمام تسجيل ارتداد في الدولار الأمريكي.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فوق مستويات 70 ويتداول زوج يورو/دولار EUR/USD فوق الحد العلوي للقناة السعرية الصاعدة القادمة من منتصف أبريل/نيسان، مما يسلط الضوء على حالة التشبع الشرائي.

إذا عاد زوج يورو/دولار EUR/USD للتداول داخل القناة السعرية الصاعدة من خلال تحويل منطقة 1.0870 (الحد العلوي للقناة السعرية) إلى منطقة مقاومة، فإن منطقة 1.0820 (المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، نقطة منتصف القناة السعرية) يمكن أن تعمل بمثابة منطقة دعم قوية قبل منطقة 1.0790-1.0800 (المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم).

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0900 (مستوى ثابت، مستوى نفسي) بمثابة منطقة المقاومة الأولى قبل منطقة 1.0940 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0980 (قمة 8 مارس/آذار).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.