توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: تعليقات البنك المركزي الأوروبي ECB التي تميل نحو التشديد تساعد اليورو على الصمود فوق منطقة الدعم الرئيسية

يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية ضيقة فوق منطقة 1.0900 في منتصف الأسبوع.
قال فيليروي من البنك المركزي الأوروبي ECB إن خفض معدلات الفائدة في الربيع أمر محتمل.
يستقر الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر فبراير/شباط.

 

اقترب زوج يورو/دولار EUR/USD من منطقة 1.0900 خلال الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الثلاثاء ولكنه تمكن من محو خسائره اليومية. يتذبذب الزوج داخل قناة سعرية ضيقة فيما دون منطقة 1.0950 في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء.

وأظهرت بيانات صادرة من الولايات المتحدة يوم الثلاثاء أن التضخم السنوي، وفقاً للتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، ارتفع إلى 3.2٪ في فبراير/شباط من 3.1٪ في يناير/كانون الثاني. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.4٪، وهو ما يتوافق مع زيادة يناير/كانون الثاني وأعلى من توقعات السوق البالغة 0.3٪.

ارتد العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات فوق مستويات 4.1% مع رد الفعل الأولي على بيانات التضخم الأمريكية وساعد الدولار الأمريكي في العثور على طلب. ومع ذلك، في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، فإن أجواء السوق الإيجابية للمخاطرة، كما يتضح من ارتفاع مؤشرات الأسهم، جعلت من الصعب على العملة الاستمرار في اكتساب القوة.

في الوقت نفسه، أدلى صُناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB ببعض التعليقات التي تميل نسبيًا نحو التشديد، مما ساعد اليورو على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه. أكد صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB فرانسوا فيليروي دي جالاو أن خفض معدلات الفائدة في الربيع أمر محتمل وأشار إلى أن النصر على التضخم كان يظهر في الأفق. بالإضافة إلى ذلك، قال عضو مجلس الإدارة بيير وونش إن البنك المركزي الأوروبي ECB ينبغي أن يتحرك "قبل مرور فترة طويلة" وقال إنه ليس عليهم الانتظار حتى ينخفض تضخم الأجور إلى 3 قبل خفض معدلات الفائدة الرئيسية.

 

أسعار اليورو اليوم

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

 

لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الأربعاء. يمكن للمستثمرين إيلاء اهتمام وثيق لتصور المخاطرة في النصف الثاني من اليوم ولكن يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل متباين خلال الجلسة الأوروبية. يمكن أن يساعد افتتاح هبوطي في وول ستريت الدولار الأمريكي على الارتفاع ويحد من الارتفاع في زوج يورو/دولار EUR/USD.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات بشكل عرضي أعلى بقليل من مستويات 50، مما يُظهر قلة الزخم الاتجاهي. بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0940 (نقطة منتصف القناة السعرية الصاعدة) بمثابة أول منطقة مقاومة قبل منطقة 1.0960 (نقطة نهاية الاتجاه الصاعد الأخير) ومنطقة 1.0990 - 1.1000 (الحد العلوي للقناة السعرية الصاعدة، مستوى نفسي).

يقع دعم قوي عند منطقة 1.0900 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الاتجاه الصاعد الأخير، الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة) قبل منطقة 1.0860 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%).

 

الأسئلة الشائعة حول اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.