توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: تدخل البائعين مع كسر اليورو لمنطقة الدعم الرئيسية

لا يزال اليورو تحت ضغوط بيع شديدة في بداية الأسبوع.
حالة عدم اليقين السياسي التي أعقبت انتخابات البرلمان الأوروبي تضغط على المعنويات.
يمكن أن يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه في حالة صمود منطقة المقاومة 1.0790-1.0800.

 

افتتح زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع الجديد بفجوة هبوطية وانخفض إلى أضعف مستوياته خلال شهر فيما دون منطقة 1.0750. تشير التوقعات الفنية للزوج إلى حالة تشبع بيعي ولكن يمكن أن يواجه اليورو صعوبة من أجل تسجيل ارتداد في أجواء السوق الحالية التي تتسم بالنفور من المخاطرة.

 

أسعار اليورو اليوم

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

 

استفاد الدولار الأمريكي USD من تقرير الوظائف القوي يوم الجمعة وأجبر زوج يورو/دولار EUR/USD على محو مكاسبه الأسبوعية. ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 272 ألف وظيفة في مايو/أيار. تجاوزت هذه القراءة توقعات السوق البالغة 185 ألف وزيادة أبريل/نيسان البالغة 165 ألف بفارق كبير. في المقابل، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل عطلة نهاية الأسبوع وقدمت دفعة للدولار الأمريكي.

النتائج الأولية لانتخابات البرلمان الأوروبي حفزت التوجه نحو الأمان في بداية الأسبوع وتسببت في إضعاف اليورو في مقابل نظرائه.

أصبح حزب الشعب الأوروبي هو الفائز الواضح، حيث حصل على 8 مقاعد ليؤمن إجمالي 184 مقعد في البرلمان الأوروبي.

في فرنسا، حصل حزب التجمع الوطني على 31.5% من الأصوات في مقابل 14.5% لتحالف "Besoin d'Europe" - بما في ذلك حزب النهضة الذي يتزعمه الرئيس ماكرون. قال الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إن الأحزاب اليمينية المتطرفة في أوروبا "تتقدم في جميع أنحاء القارة" ودعا إلى انتخابات مبكرة. في الوقت نفسه، في ألمانيا، أصبح الحزب الاشتراكي الديمقراطي SPD بزعامة المستشار أولاف شولز هو الحزب الثالث خلف حزب المعارضة الرئيسي المحافظ، حزب الاتحاد الديمقراطي المسيحي CDU، الذي حصل على 30% من الأصوات، وحزب البديل من أجل ألمانيا AfD اليميني المتطرف، الذي حصل على ما يقرب من 16% من الأصوات.

عند تقييم نتائج انتخابات البرلمان الأوروبي، قال محللي BBH أن الأمور قد تتعقد أو تتأخر فيما يتعلق بالتقدم نحو تحقيق تكامل أعمق في منطقة اليورو. أشار المحللون إلى أن "الأمر قد يستغرق أسابيع قبل تشكيل تحالفات سياسية، ويظل السيناريو الأكثر ترجيحاً هو تشكيل "ائتلاف كبير" وسطي"، وأضافوا: "لا يزال حزب الشعب الأوروبي EPP من يمين الوسط يمثل أكبر مجموعة في البرلمان، يليه حزب الاشتراكيين والديمقراطيين S&D من يسار الوسط، وحزب أوروبا المتجددة RE الوسطي.

لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين وقد يستمر تصور المخاطر في دفع تحركات زوج يورو/دولار EUR/USD قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي وإعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

انخفض مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات إلى ما دون مستويات 30، مما يشير إلى حالة تشبع بيعي على المدى القريب. في حالة قيام زوج يورو/دولار EUR/USD بتسجيل تصحيح، فإن منطقة 1.0790-1.0800، حيث تلتقي مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الصاعد الأخير مع المتوسطات المتحركة البسيطة 100 يوم و200 يوم، يمكن أن تعمل بمثابة منطقة مقاومة قوية. إذا ارتفع الزوج فوق هذه المنطقة وأكدها بمثابة منطقة دعم، فإنه يمكن تمديد الارتداد نحو منطقة 1.0850 (مستوى ثابت، المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات).

بالنسبة للاتجاه الهابط، يبدو أن هناك دعم مؤقت قد تشكل عند منطقة 1.0750 قبل منطقة 1.0730 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%) ومنطقة 1.0700 (مستوى نفسي، مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.