توقعات زوج استرليني/دولار GBP/USD الأسبوعية: الإسترليني يواجه صعوبة مع هيمنة قوة الدولار والنفور من المخاطرة

• اختبر الجنيه الإسترليني مستوى 1.3000 لفترة وجيزة مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً أدنى مستوياته في سبعة أشهر.
• يستعد زوج استرليني/دولار GBP/USD لبيانات الوظائف والناتج المحلي الإجمالي البريطانية عالية الأهمية وسط أسبوع قصير بسبب عطلة في الولايات المتحدة.
• فنيًا، يشير تقاطع الموت الوشيك على الرسم البياني اليومي ومؤشر القوة النسبية الهبوطي إلى استمرار ضعف زوج استرليني/دولار GBP/USD.

استمر الجنيه الإسترليني (GBP) في اتجاهه الهبوطي ووصل إلى أدنى مستوياته في سبعة أشهر بالقرب من 1.3000 مقابل الدولار الأمريكي (USD)، قبل أن يتدخل مشترو زوج استرليني/دولار GBP/USD بسرعة ويستعيدوا بعض الأرض.

الجنيه الإسترليني ينتعش؛ لكنه لم يتجاوز مرحلة الخطر بعد

عادت تدفقات الملاذ الآمن بقوة وعملت كرياح معاكسة قوية للجنيه الإسترليني الحساس للمخاطر، بينما دفعت الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في خمسة أشهر مقابل ستة من منافسيه الرئيسيين.

سيطرت فكرة "بيع كل شيء" على السوق حيث شهد المتداولون موجة من الإرهاق بعد الارتفاع القياسي المدفوع بالذكاء الاصطناعي (AI) في الأسهم العالمية. تراجعت أسهم التكنولوجيا الأمريكية، مما أغرق المؤشرات الرئيسية، مع بيع المستثمرين للذهب لتغطية خسائرهم في أسواق الأسهم.

أصبح المستثمرون قلقين بشأن تضخم تقييمات أسهم التكنولوجيا، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي (AI)، مما أدى إلى تصحيح طال انتظاره في المؤشرات العالمية.

ومع ذلك، وجد الدولار الأمريكي دعمًا جديدًا أيضًا من تراجع التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيقدم تخفيضًا آخر في سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول. تم تقليص رهانات تخفيض سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول بعد بيانات قوية عن التوظيف في القطاع الخاص ونشاط الخدمات في الولايات المتحدة.

أظهرت البيانات التي نشرتها شركة ADP أن الوظائف الخاصة في الولايات المتحدة زادت بمقدار 42 ألف وظيفة في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزة التوقعات بزيادة قدرها 25 ألفًا، بينما ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي من ISM أكثر من المتوقع إلى 52.4 الشهر الماضي بسبب قفزة قوية في الطلبات الجديدة.

هذا القوة العامة للدولار الأمريكي دفعت زوج استرليني/دولار GBP/USD لتحدي المستوى النفسي 1.3000 قبل أن يسجل انتعاشًا جيدًا في الجزء الأخير من الأسبوع.

كان تحول الاتجاه في زوج استرليني/دولار GBP/USD مدفوعًا بشكل رئيسي بتراجع حاد في الدولار الأمريكي في جميع المجالات وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، بعد صدور بيانات العمل في القطاع الخاص يوم الخميس وظهور مخاوف بشأن الإغلاق الحكومي المطول.

قالت شركة تشالنجر جراي آند كريسماس للتوظيف يوم الخميس إن الشركات أعلنت عن زيادة شهرية بنسبة 183.1% في عمليات التسريح، وهو أسوأ أكتوبر منذ أكثر من عقدين، وفقًا لرويترز.

أعادت بيانات الوظائف الأخيرة إثارة المخاوف بشأن تدهور ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة، مما زاد قليلاً من احتمالات تخفيض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل إلى 69% مقابل انخفاض إلى 62% بعد صدور بيانات التغير في وظائف ADP الأمريكية.

لم يتأثر انتعاش زوج استرليني/دولار GBP/USD بقرار بنك إنجلترا (BoE) بالإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير. صوّت أعضاء لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا (MPC) 5-4 للحفاظ على سعر الفائدة البنكي الرئيسي عند 4%، في انقسام أكثر تقاربًا من المتوقع.

أكد بنك إنجلترا أن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية ستعتمد على تطور توقعات التضخم. "إذا استمر التقدم في عملية خفض معدل التضخم، فمن المحتمل أن يستمر سعر الفائدة البنكي في الاتجاه النزولي التدريجي"، كما جاء في بيان السياسة النقدية (MPS).

مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة وساعد زوج استرليني/دولار GBP/USD على الارتفاع. أظهر التقرير الشهري الذي نشرته جامعة ميشيغان (UoM) أن مؤشر ثقة المستهلك انخفض إلى 50.3 في نوفمبر/تشرين الثاني من 53.6 في أكتوبر/تشرين الأول.

الأسبوع المقبل: بيانات المملكة المتحدة ذات التأثير العالي ستستحوذ على الأضواء

وسط أسبوع قصير بسبب عطلة، من المحتمل أن تستمر قلة إصدارات البيانات من الولايات المتحدة حيث لا يوجد نهاية في الأفق للإغلاق الحكومي.

سيعيد أطول إغلاق حكومي في تاريخ أمريكا التركيز على بعض الإحصاءات من القطاع الخاص وخطابات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. في حال تم استعادة تمويل الحكومة، ستنتظر الأسواق بفارغ الصبر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية وطلبات إعانة البطالة المتأخرة.

سيكون أيضًا في دائرة الضوء تقارير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومبيعات التجزئة لشهر أكتوبر/تشرين الأول في الولايات المتحدة.

من الأجندة الاقتصادية للمملكة المتحدة، ستقدم بيانات التوظيف يوم الثلاثاء بعض الحوافز لمتداولي الجنيه الإسترليني.

يوم الأربعاء، من المقرر أن يتحدث كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هيو بيل في مناقشة جماعية بعنوان "تقييم رد فعل بنك إنجلترا على كوفيد-19" في مؤتمر معهد الأبحاث النقدية الدولية الذي تستضيفه جامعة باكنغهام.

ستتضمن أجندة يوم الخميس القراءة الشهرية الأولية لبيانات الناتج المحلي الإجمالي البريطاني للربع الثالث جنبًا إلى جنب مع الأرقام الصناعية.

زوج استرليني/دولار GBP/USD: النظرة الفنية

كما هو ملاحظ على الرسم البياني اليومي، يكافح زوج استرليني/دولار GBP/USD عند مستوى الدعم القوي السابق الذي تحول إلى مقاومة عند 1.3142 في طريقه نحو الانتعاش.

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بينما هو دون خط الوسط، حاليًا بالقرب من 36، مما يشير إلى أن المزيد من الهبوط لا يزال مرجحًا.

يضيف ذلك مصداقية للإمكانات الهبوطية، حيث يتطلع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) إلى إغلاق الأسبوع دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، مما سيؤكد حدوث تقاطع هبوطي إذا حدث ذلك.

تشير هذه المؤشرات الفنية إلى مزيد من الألم لزوج استرليني/دولار GBP/USD مع اقترابنا من أسبوع جديد.

إذا تجاوز المقاومة المذكورة أعلاه بشكل حاسم، ستتواجد مقاومة قوية في محيط منطقة 1.3265، حيث تقترب أدنى مستويات 4 أغسطس/آب، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا و200 يوم.

ستؤدي الحركة المستدامة فوق تلك المنطقة إلى إطلاق انتعاش إضافي نحو حاجز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.3393.

على العكس من ذلك، إذا استعاد الاتجاه الهبوطي زخمه، سيكون اختبار القيعان متعددة الأشهر عند 1.3010 أمرًا لا مفر منه.

ستتزايد ضغوط البيع تحت هذا المستوى، مما يفتح الباب نحو أدنى مستوى في 11 أبريل/نيسان عند 1.2967.

يُعتبر مستوى 1.2850 النفسي هو خط الدفاع الأخير لمشتري الجنيه الإسترليني.