- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستويات جديدة متجاوزًا حاجز 1.1800 يوم الثلاثاء.
- انتعش الدولار الأمريكي بعد أن سجل أدنى مستوياته في عدة سنوات.
- قالت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي إن البنك يحتاج إلى البقاء يقظًا للغاية بشأن التضخم.
أوقف اليورو (EUR) سلسلة انتصاراته التي استمرت ثمانية أيام يوم الثلاثاء، حيث أنهى زوج يورو/دولار EUR/USD اليوم بخسائر طفيفة بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته في 2025 بالقرب من 1.1830 خلال التداول المبكر.
تعثرت الزيادة استجابةً للانتعاش المتأخر في الدولار الأمريكي (USD)، الذي انتعش بعد أن أقر مجلس الشيوخ مشروع قانون خفض الضرائب الشامل للرئيس ترامب، وجاءت بيانات الإصدار أفضل مما كان مقدرًا في البداية.
الضغط السياسي يتزايد على الاحتياطي الفيدرالي
ظل المستثمرون، في هذه الأثناء، حذرين بعد انتقادات الرئيس ترامب المتجددة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، حيث جادل بأن أسعار الفائدة يجب أن تكون "1% أو أقل" متهمًا قيادة البنك المركزي بالتقصير في الواجب.
خففت التوترات الجيوسياسية من الضغط على الدولار الأمريكي
في الأسبوع الماضي، سهلت واشنطن هدنة هشة في الشرق الأوسط، مما أثار اهتمامًا بالأصول المرتبطة بالمخاطر وزاد من قوة اليورو والعملات الأخرى المرتبطة بالمخاطر.
تجدد التوترات التجارية
على صعيد التجارة، ظل المستثمرون حذرين من احتمال تغيير موقف واشنطن مع اقتراب موعد 9 يوليو على تعليق التعريفات الحالي في الولايات المتحدة. في هذه الأثناء، تواصل الاتحاد الأوروبي الانخراط في عدة جبهات تجارية، بما في ذلك المحادثات مع المملكة المتحدة.
استمرار تباين سياسات البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي
حافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة عند 4.25%–4.50% في يونيو، لكنه رفع توقعاته للتضخم والبطالة في ضوء ضغوط التكلفة المرتبطة بالتعريفات. لا يزال مخطط النقاط الأخير يشير إلى 50 نقطة أساس من التيسير هذا العام، على الرغم من أن التوقعات الفردية تختلف بشكل كبير.
في تصريحاته الأخيرة، أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول أن تصعيد التعريفات قد يعيد إشعال التضخم في الأشهر المقبلة، ومن ثم الحذر الثابت من الاحتياطي الفيدرالي.
على النقيض من ذلك، خفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) سعر الفائدة على الودائع إلى 2.00% في وقت سابق من هذا الشهر. وأشارت الرئيسة كريستين لاجارد إلى أن المزيد من التيسير سيعتمد على تدهور واضح في الطلب الخارجي، مما يعزز الفجوة السياسية بين فرانكفورت وواشنطن.
المضاربون يزيدون من تعرضهم الطويل لليورو
أظهرت أحدث بيانات CFTC للأسبوع المنتهي في 24 يونيو أن صافي المراكز الطويلة المضاربية في العملة الأوروبية ارتفعت إلى مستويات لم تُرَ منذ يناير 2024، متجاوزة 111.1 ألف عقد. في هذه الأثناء، زاد اللاعبون التجاريون من مراكزهم القصيرة إلى 164.3 ألف عقد، وهو أعلى مستوى منذ منتصف ديسمبر 2023. بالإضافة إلى ذلك، زادت الفائدة المفتوحة إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين حوالي 762.6 ألف عقد.
المستويات الرئيسية على الرسم البياني
تقف المقاومة الفورية عند سقف 2025 البالغ 1.1829 (1 يوليو). سيؤدي الاختراق فوق هذه المنطقة إلى فتح المجال أمام قمة سبتمبر 2018 عند 1.1815 (24 سبتمبر) وأعلى مستوى في يونيو 2018 عند 1.1852 (14 يونيو).
يُرى الدعم الأول عند المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 55 يومًا عند 1.1403، يليه القاع الأسبوعي عند 1.1210 (29 مايو) وأرضية مايو عند 1.1064 (12 مايو)، وكلها تسبق حاجز 1.1000.
تظل مؤشرات الزخم صعودية. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 73، مما يشير إلى ظروف مشدودة قد تدفع إلى تراجع قصير الأجل. ومع ذلك، فإن مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يقارب 31 يشير إلى أن الاتجاه الأساسي يصبح أقوى بشكل متزايد.
التوقعات
ما لم تظهر صدمات جيوسياسية أو ماكرو اقتصادية جديدة، يبدو أن الاتجاه الصعودي لليورو مستمر، مدفوعًا بتلاشي النفور من المخاطر وزيادة الاقتناع بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يُضطر إلى تخفيف السياسة. قد يبقي الضغط السياسي على الاحتياطي الفيدرالي وزيادة عدم اليقين التجاري زوج يورو/دولار EUR/USD في مسار صعودي على المدى القريب.
البنك المركزي الأوروبي FAQs
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تعليقات مسؤولي البنوك المركزية في منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB سوف تدفع الأسواق
سوف يراقب المستثمرون بشكل وثيق تعليقات مسؤولي البنوك المركزية مع بدء منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB حول البنوك المركزية في سينترا، البرتغال. سوف يشارك رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد، محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي ومحافظ البنك المركزي الياباني BoJ كازو أويدا في حلقة نقاش حول السياسة النقدية في وقت لاحق من اليوم.
توقعات سعر البيتكوين: ينزلق دون حاجز الـ 107000 دولار حتى مع وصول احتياطيات البورصات إلى أدنى مستوى منذ 6 سنوات
انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 107,000 دولار يوم الثلاثاء، موسعًا تراجعه الطفيف من اليوم السابق. تظهر بيانات CryptoQuant أن احتياطي البيتكوين في البورصات قد انخفض إلى 2.44 مليون، وهو أدنى مستوى منذ 2018.
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يستفيد من الاضطرابات السياسية في الولايات المتحدة
تضع التوترات بين الرئيس الأمريكي ترامب ورئيس الاحتياطي الفيدرالي باول ضغوطًا على الدولار الأمريكي. قدمت البيانات الإيجابية من الولايات المتحدة دفعة للعملة الأمريكية. يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بتحيزه الصعودي وسط ضعف عام للدولار الأمريكي.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.